엔비디아 Physical AI에 대한 이해

최대한 남의 생각을 배제하고, 제가 가진 생각을 정리하기 위해 글을 작성해보았습니다. 과연 내년 이 맘때 쯤 어떠한 상황일지... 2026년을 지배할 단어를 3가지 고르라고 한다면 "AI, 트럼프, 선거" 라고 생각을 한다. AI는 미중 패권의 헤게모니이자, 핵심이며, 투자를 멈출 수 없는 가장 근본적인 분야인 상황 현재 AI의 현실성은 아무도 부정하지 않으며, 이슈가 되는 부분은 AI를 활용하여 돈을 얼마만큼 잘 버는지 그걸 확인하고 싶어하는 것이 대부분이다. 미국과 중국에서 AI의 각각의 장점을 생각해본다면 미국은 칩에서 압도적인 경쟁력을 가지고 있고 중국은 인프라적인 측면에서 미국에 비해 압도적인 경쟁력을 가지고 있다. 다시 말해 미국에게 가장 필요한건 AI를 굴릴 수 있는 인프라를 최대한 빨리 깔고 더 발전시켜야 하는 상황 이 부분은 직접적으로 AI 인프라 기업들이 가장 돈을 많이 벌고 바로 수혜가 올 수 있는 기업들 일 것임. 개인적으로 전력관련 쪽이 가장 숫자가 빨리 찍히고 빠르게 반응을 보일 것이라고 생각하고, 두 번째로는 엔비디아의 800 HVDC 관련하여 패러다임이 바뀌는 영역에서 또 다른 기회를 줄 것이라고 생각함. 가장 큰 리스크는 역시 하이퍼스케일러들의 투자 유지일 것인데, 개인적인 생각은 OBBBA 법안과 트럼프의 물가 잡기가 성공적으로 유지된다는 가정하에, 투자의 절대적인 금액은 지속적으로 늘 것이라고 생각하고(퍼센티지에서 아쉬움은 있을 수도 있겠지만) 시장에게 긍정적인 전망을 유지할 수 있을 것이라고 생각함. 한국장으로 보았을때, 삼성전자와 ...

여러 텔레그램 및 블로그, 기타 커뮤니티를 둘러보며 고수들의 생각을 배우고 있는 와중에 미국의 신용등급 강등이라는 이벤트를 두고 보이는 여러 관점들에 대해 공유하고, 나의 생각을 정리하려고 합니다. 나스닥의 현재 상황 <주봉> <일봉> 현 상황에서 나스닥은 고점대비 -4.5%, 저점대비 약 +30% 정도를 말아올린 상황임. 강하게 V자 반등을 보여주며, 이제 고점 갱신을 향해 달려가는 모습을 보이고 있음. 그러면 정말로 고점을 뚫을 수 있을 것인가? https://www.fmkorea.com/search.php?mid=stock&document_srl=8381008313&search_keyword=손흥민&search_target=nick_name&page=1 다시 한번 fwd eps 기준으로 s&p 500이 고평가의 지점에 들어오기 시작함. fear & greed index 마찬가지로 71로 extreme greed에 접근하고 있는 모습을 보여주고 있음. 지금 미친듯이 오른 소재는 1) 트럼프의 대중국 관세 유예 및 협상 소식 2) 트럼프의 중동 방문 및 돈 뜯어내기 행사 3) 기타 CTA, 개인의 자금으로 헤지펀드 숏커버링 정도로 올렸다고 생각을 하는 것이 정배(물론 아닐 수도 있음) 그렇다면 본질적으로 본다면 이제 시장이 여기서 고점으로 올리기 위해서는 더 많은 돈이 들어와야함. 돈이 어디서 들어오는지 확인을 해보고 싶은 상황인데 TGA 잔고는 점점 떨어지는 추세(돈이 미묘하게 풀리고 있음) & Gloal M2는 점진적으로 상향중(긍정적인 부분) 가장 큰 문제는 여기서 강하게 드라이브를 걸러면 1) 크고 아름다운 법안의 통과로 대규모 감세안을 통해 미국기업의 EPS 증가 ...

https://ssl.pstatic.net/imgstock/upload/research/invest/1539740471781.pdf 에 나온 내용입니다. 주도주 초기 형성 모습 직전 장세에서의 주도주는 다음 장세에서 주도주가 될 확률이 낮다. 확률 싸움이라는 점을 고려한다면 이를 우선적으로 제외 주도주는 장세 시작부터 주가 모멘텀이 강한 것이 특징 / 실적은 그렇게 도움이 되지 못함 주가를 상대적으로 비교하는 것이 더 효율적 상승이 진행 시 주도주의 특징 일시적인 조정이 나타나더라도 주가는 고점 대비 -30% 이하로 하락하지 않음 돌파가 이뤄지면 반드시 거래량 증가를 수반 영업 이익 증가율 보다는 매출 증가율이 잘 이뤄지는지 봐야함. 주도주가 저무는 형태 주도주의 최대 per, 최대 상승률, 최대 상승일수 등으로 정점을 특징짓기 어려움. 하지만 상승속도보다 하락속도가 느리기 때문에 장기이평선 교차를 통해 매도전략을 세울수 있음.

현재 포트의 대부분인 NVIDA가 예상한 위치에서 종가 마감을 해주며 자리를 잘 지켜주었음 문제는 이 상황에서 어떻게 대처를 해야할 것인가에 대한 생각을 해야함. 다만, 현재 시황에 애매한 상황임 트럼프는 약가 80% 인하라는 일종의 포퓰리즘 성 정책을 남발하며 다시 지지율을 챙기려는 모습을 보이고 있음. 채권 금리는 다시 뛰고 있는 상황, 곧 30년물 5.0% / 10년물 4.5%를 향해 전진하고 있는 모습 그 와중에 금 가격은 조정의 기간을 거치고 있는데, 그렇다고 많이 떨어지지는 않은 모습 나스닥 20700 라인은 강력한 저항 지점이자 숏 세력들이 눈여겨보고 있는 지점. 기타 여러 고수들이 보고 있는 view 자체가 대부분 숏뷰의 가능성을 염두해 두고 있음. 개인적으로 상방의 여지가 ...

NVIDA 현재 위치 고점 찍고 내려오다가 이제 전 저점인 91$ 깨고 다시 천천히 올라오는 모습 5일선이 20일선, 60일선 위에 올라타고 점점 긍정적인 모습을 그려가고 있음 강한 저항은 120선과 200선이 현재 교차하고 있는 125$와 전 고점인 122$ 부근 122$ 부근에서 저항을 뚫어낸다면 개인적으로 실적전 130$를 향해 갈 수 있지 않을까 생각함. 어쨌든 NVIDA의 현재 value는 median 값에 비해 많이 떨어져있음. 이때 매수했으면 평균적으로 24% 이상의 수익을 보여주었음. 과연 그러면 이번에는 다를까? NVIDA 긍정적 측면 압도적인 AI 파워 : 설명할 필요가 있을까, AMD는 최근 실적에서 데이터센터 매출이 분기에서 감소한 추세를 보임. 결국 그 남은 자리를 먹을 수 있는건 NVIDA or ASIC로 표현되는 여러 시장들인데, ASIC 시장들의 대표주자인 브로드컴의 실적을 본다면 NVIDA는 여전히 압도적 1티어로 남아있다고 할 수 ...