1. S&P 500, 다우, 나스닥 100의 일일 변동 현황 및 거래량 변화의 이유
1) S&P 500 지수 및 거래량
종가: 6,611.99
전일 대비: +29.30pt
등락률: +0.45%
거래량 또는 대표 ETF 거래량 변화: SPY 35.28M주, 직전 거래일(4/2) 68.36M주 대비 -48.4%였습니다.
2) 나스닥 100 및 거래량
종가: 24,192.17
전일 대비: +146.64pt
등락률: +0.61%
거래량 또는 대표 ETF 거래량 변화: QQQ 33.45M주, 직전 거래일(4/2) 50.94M주 대비 -34.3%였습니다. 지수는 올랐지만 거래량은 줄어, 강한 추격매수보다는 제한적 안도 성격이 더 강했습니다.
3) 다우 지수 및 거래량
종가: 46,669.39
전일 대비: +164.72pt
등락률: +0.35%
거래량 또는 대표 ETF 거래량 변화: DIA 2.67M주, 직전 거래일(4/2) 3.96M주 대비 -32.6%였습니다.
4) VIX
종가: 24.17
전일 대비: +0.30
등락률: +1.26%
VIX가 소폭 오른 것은 지수가 올랐어도 이란 관련 마감 전 이벤트 리스크를 완전히 걷지 못했다는 뜻입니다.
5) 위와 같은 결과가 나온 이유
4/6 미국장은 “상승 마감이긴 하지만, 확신 있는 리스크온은 아닌 장”이었습니다. 시장은 트럼프가 화요일 밤(미국시간)까지 이란이 호르무즈를 열지 않으면 추가 공격을 할 수 있다고 압박한 점, 이란이 즉각 휴전을 거부한 점, 반면 중재국을 통한 협상 프레임은 계속 살아 있다는 점을 동시에 반영했습니다. 그래서 지수는 올랐지만 강한 랠리로 번지진 않았습니다. Reuters 기준으로 S&P 500과 나스닥은 4거래일 연속 상승이었고, 업종으로는 커뮤니케이션 서비스가 강하고 유틸리티가 약했습니다. 세부적으로는 여행·레저, 항공우주·방산, 주택건설이 상대적으로 강했습니다. 동시에 매크로 데이터는 엇갈렸습니다. 3월 고용은 예상보다 강했지만, ISM 비제조업은 54.0으로 둔화됐고 가격지수는 13년여 만의 최고로 뛰었습니다. 즉 경기는 아주 약하지 않은데 비용 압력은 높아지는 조합입니다. 이 조합은 주식에 중립적이거나 약간 부담입니다. 그럼에도 주가가 버틴 이유는, 시장이 아직 “전면적 경기침체”보다 “협상 가능성이 살아 있는 지정학 변수”를 더 크게 보고 있기 때문입니다. 다만 거래량은 가볍습니다. SPY·QQQ·DIA 모두 직전 거래일 대비 감소했고, Reuters도 부활절 이후 거래가 한산했다고 봤습니다. 실무적으로는 이번 상승을 추세 반전보다 헤드라인 리스크가 더 악화되지 않았을 때의 제한적 안도로 보는 편이 맞습니다. 핵심은 오늘 이후 브렌트 110달러 부근이 더 올라가는지, 2년물이 3.8% 후반으로 다시 들리는지, 협상 프레임이 실제 호르무즈 재개로 이어지는지입니다.
2. 미국채 2년물, 10년물 가격 변화 및 이유
1) 2년물
수익률: 3.84%
전일 대비(bp): 0bp
가격 방향: 보합
4/3와 같은 수준입니다.
2) 10년물
수익률: 4.34%
전일 대비(bp): -1bp
가격 방향: 상승
4/3의 4.35%에서 소폭 내려왔습니다.
3) 최근 1주간 변화 추이
2년물: 3/31 3.79% → 4/6 3.84%, +5bp
10년물: 3/31 4.30% → 4/6 4.34%, +4bp
즉 하루 기준으론 큰 변화가 없었지만, 1주 기준으론 여전히 유가 쇼크 이후 높아진 금리 레벨이 유지되고 있습니다.
4) 당일 변화 이유
당일 채권시장은 “강한 고용 + 둔화된 서비스업 + 높은 서비스 물가 + 지정학 이벤트 대기”를 동시에 반영했습니다. 2년물이 안 내려간 이유는 시장이 여전히 연준이 쉽게 비둘기적으로 못 갈 수 있다고 보기 때문입니다. Reuters 기준으로 3월 서비스업 성장세는 둔화됐지만 가격지수는 크게 뛰었고, 전략가들 사이에서는 올해 연준 인하 기대를 더 늦추는 해석도 나왔습니다. 반면 10년물은 1bp 낮아졌는데, 이는 장기물 쪽에선 이벤트 앞 안전선호와 성장 둔화 우려가 일부 작동했다는 뜻입니다. 실무적으로는 아직 2년물 3.8% 중후반, 10년물 4.3% 중반 자체가 주식 멀티플에 편한 레벨은 아닙니다. 그래서 4/6 채권은 “안도”라기보다 추가 악화가 없었던 하루로 보는 편이 맞습니다.
3. 비트코인, 이더리움 가격 변화 및 이유
비트코인 현물: 68,583.0달러
전일 대비: -376.0달러
등락률: -0.55%
이더리움 현물: 2,142.97달러
전일 대비: +80.30달러
등락률: +3.89%
주요 원인: 암호자산은 같은 리스크자산이어도 내부 탄력이 엇갈린 하루였습니다. 비트코인은 69,000달러 아래에서 소폭 밀렸지만, 이더리움은 더 강하게 반등했습니다. 거시 배경은 분명합니다. 미국 증시가 소폭 상승했고, ceasefire/협상 프레임이 완전히 깨지진 않았지만, 동시에 트럼프의 강경 발언과 유가 불안이 계속돼 전체 위험선호가 강하지는 않은 상태입니다. 그래서 BTC는 보수적, ETH는 단기 탄력 회복으로 엇갈린 것으로 보는 편이 맞습니다. 강한 추세 전환이라기보다 거시 불확실성 아래 자산별 차별화에 가깝습니다.
4. 귀금속 가격 변화 및 이유
금(현물): 4,654.99달러/온스, 전일 대비 약 -18.7달러, -0.4%
은(현물): 72.81달러/온스, 전일 대비 약 -0.22달러, -0.3%
구리(선물): 5.6133달러, 전일 대비 -0.0262달러, -0.46%
백금(현물): 1,976.21달러/온스, 전일 대비 약 -11.9달러, -0.6%
팔라듐(현물): 1,487.22달러/온스, 전일 대비 약 -16.5달러, -1.1%
이유: 이번 금속 약세의 핵심은...