11/18(화) 미국 시황 정리 및 전망

다우 -1.18% | 나스닥 -0.84% | S&P 500 -0.92% | 러셀 2000 -1.99% 금일 시장은 장 초반의 상승을 이어가지 못하고 전반적으로 하락 마감하였습니다. 섹터 관점에선 유일하게 유틸리티 섹터가 0.90% 상승 마감했으며, 최근 매수세가 유입되었던 금융(-1.91%), 필수소비재(-0.63%)와 같은 방어주 섹터에서도 약세를 보임과 동시에 기술(-1.57%)을 포함한 경기 민감주 섹터 모두 전반적으로 하락하는 양상을 보였습니다. 이를 통하여 섹터 로테이션을 보였던 전과 다르게 현재 시장은 모든 자산이 ...

다우 -0.65% | 나스닥 +0.13% | S&P 500 -0.05% | 러셀 2000 +0.29% 금일 시장은 기술주 중심으로 반등하는 모습을 보였지만, 마감에 가까워질수록 강세를 반납하는 흐름을 나타냈다. 최근 매수 유입세가 유입되었던 금융(-1.00%), 헬스케어(-0.60%), 필수소비재(-0.08%)와 같은 전통 산업주에서 자금이 이탈하여 기술 섹터(+0.54%)로 저점 매수세가 유입되는 모습을 보였다. 계속해서 AI기업 고평가 우려와 연준 의원들 간 의견이 대조되고 있으며, 12월 금리 인하 가능성에 대한 우려가 경기민감주 투자 심리를 누르고 있다. 정부 셧다운이 종료됨에 따라 고용지표 발표가 재개될 것이고 주목해야 할 엔비디아 실적발표가 예정되어 있다. 엔비디아 실적 발표 결과에 따라 관련 섹터에서 큰 변동이 발생할 수 있으며, 조정 시 하락 요인이 단기적 우려로 판단되는 경우 매수 기회로 잡을 수 있다. 연준은 양대책무 중 물가안정보다 최대고용에 중점을 두고 있으며, 물가는 목표치인 2% 수준은 아니더라도 물가에 큰 영향을 주는 유가가 지속적으로 하락하며 물가의 상방을 막아주고 있기에 연준은 고용 문제를 해결하기 위해 12월 금리 인하를 단행할 수 있을 것으로 생각된다. 물론 발표될 지표들이 어떻게 해석되는지 여부가 중요할 것이다. 또한, 금리 인하를 진행하지 않는다 하더라도, 이후 트럼프는 재무부 TGA를 사용하여 유동성을 공급할 것으로 기대된다. 그렇게 된다면 금리 인하 기대감이 꺾여 하락세가 발생하며 투심이 잠시 주춤할 수 있더라도 AI 정책이 시행되며 유동성이 공급된다면 관련 기업들의 반등을 기대할 수 있을 것이다. 최근 시장의 하락은 고평가 우려와 셧다운과 금리인하 여부에 대한 불확실성, 그리고 과도한 레버리지를 털고가기 위한 건전한 조정으로 판단되기에 분할 매수 기회로 접근해야 한다.

다우 -1.65% | 나스닥 -2.29% | S&P 500 -1.66% | 러셀 2000 -2.81% 금일 시장은 하락 마감했다. 트럼프가 서명으로 미 정부 셧다운이 종료되었다. 하지만 이는 시장에 이미 반영되어 있었으며 상승 요소로 작용하지 못했다. 오히려 언제 정부 기관들이 정상 작동하는지, 경제 지표들은 정상적으로 발표가 되는지에 관하여 우려하는 모습을 보였다. 12월 금리 인하에 대해 연준 의원들 간의 의견 대립이 심화되는 시점에서 금일 CPI 발표는 연기되며 불확실을 더하고 있다. 섹터 별 수익률은 에너지가 유가가 소폭 상승하며(+0.25%) 유일한 상승을 보였으며 최근 섹터 로테이션으로 매수 유입세가 있던 필수소비재(0.00%)와 헬스케어(-0.05%)는 하락을 잘 방어하는 모습을 보였다. 그 외 모든 섹터가 하락하는 모습을 보였는데, 특히 기술주 위주의 하락이 돋보였다. 반도체 기업 키옥시아가 하회하는 실적을 발표하며 기술 관련 기업들의 주가 하락에 가속을 더하며 기술 섹터는 2.49% 하락했다. 테슬라가 하락 영향을 크게 받으며 6.64% 하락하며 섹터 하락에 크게 기여하며 임의소비재는 2.50% 하락했다. 다음 주 예정된 엔비디아 실적 발표 결과에 따라 관련 섹터에서 큰 변동이 발생할 수 있다. 조정 시 하락 요인이 단기적 우려일 경우 매수 기회로 잡을 수 있다. 또한, 금리 인하를 진행하지 않는다 하더라도, 이후 트럼프는 재무부 TGA를 사용하여 유동성을 공급할 것으로 기대된다. 그렇게 된다면 금리 인하 기대감이 꺾여 하락세가 발생하며 투심이 잠시 주춤할 수 있더라도 AI 정책이 시행되며 유동성이 공급된다면 관련 기업들의 반등을 기대할 수 있을 것이다.

다우 +0.68% | S&P 500 +0.06% | 나스닥 -0.26% | 러셀 2000 -0.25% 금일 시장은 혼조세를 보였다. 어제에 이어 전통 산업주에서 강세를 보였으며, 헬스케어와(+1.42%), 금융(+0.86%) 섹터로 매수세가 유입되었다. 반면 에너지 섹터는 1.40% 하락하며 큰 하락을 보였는데, 러시아가 우크라이나와 협상 재개가 준비되었다는 보도로 인한 지정학 리스크 해소 기대와 OPEC 월간 석유시장보고서에서 공급 전망이 상향 조정되며 과잉 공급 우려가 부각되며 유가 하방 압력이 가해지며 (WTI -4.2%) 관련 기업 주가 하락으로 이어졌다. AMD가 데이터센터 부문에서 1000억 달러 매출 목표를 제시하며 9% 급등을 보였지만, 기술 섹터 상승으로 이어지진 않았다. 투자자들은 고평가 우려와 여러 불확실성 속에서 현금화 하는 것이 아닌 기존 소외되었던 섹터에 투자하며 5월부터 지속된 상승 추세 속에서 하단 반등 이후 상승세를 유지하고 있다. 다음 주 예정된 엔비디아 실적 발표 결과에 따라 AI관련 섹터에서 큰 변동이 발생할 수 있다. 해당 섹터의 비중을 유지하며 조정 시 하락 요인이 단기적 우려일 경우 매수 기회로 잡을 수 있다. 목요일 CPI 발표가 예정되어 있다. CPI는 5월부터 상승 추세가 지속되며 우려를 낳고 있는데, 상승세가 유지될 시 인플레이션 우려로 인한 추가 금리 인하에 제동이 걸릴 수 있고, 이 때문에 하방 압력이 한 번 더 가해질 수 있다. 하지만, 현재 연준은 금리 인하에 대하여 매파적인 입장을 보이고 있지만, 물가 안정 보다는 최대 고용에 더 큰 비중을 두고 정책 방향을 설정한다는 점에서 여전히 금리 인하가 진행될 가능성은 유효하다. 만일 금리 인하를 진행하지 않는다 하더라도, 이후 트럼프는 재무부 TGA를 사용하여 유동성을 공급할 것으로 기대된다. 그렇게 된다면 투심이 잠시 주춤할 수 있더라도 AI 종목 위주의 상승 추세를 이어갈 수 있을 것이다.

다우 +1.18% | S&P 500 +0.21% | 나스닥 -0.25% | 러셀 2000 +0.09% 금일 시장은 기술 섹터를 제외한 모든 섹터에서 상승 마감했다. 전일 셧다운 해제 기대감에 크게 상승했던 기술주가 해소되지 않은 불확실성과 차익실현 영향으로 0.85% 하락 마감했다. 소프트뱅크의 엔비디아 지분 전량 매도 소식에 엔비디아가 약 3% 가량 하락 영향을 받았다. 엔비디아와는 무관한 자금조달을 위한 조치라고 언급했지만 투자심리는 냉각되었다. 기술주 매도 자금이 제약, 소비재 등 전통 산업주로 이동하며 헬스케어(+2.31%), 필수소비재(+1.31%), 부동산(+1.12%)으로 섹터 ...