국장 폭등에 대한 생각과 보유 종목 점검

작년 10월 중순, 코스피가 한창 오르고 있을때 그 당시 주도주였던 반도체, 조선, 방산은 이미 포트폴리오 내의 비중이 높았기 때문에 더 비중을 실기에는 리스크가 커서 더 담기가 부담스러웠다. 그래서 실적은 좋은데 아직 시장에서 반응을 하지 않는 주식은 없을까 찾아보다 눈에 띈 것이 $현대차였다. 실적이 탄탄하고 전기차로의 전환도 착실히 진행하고 있는데 시장은 관심이 없었고 PER은 4~5사이를 왔다갔다 했다. 나는 코스피가 계속 상승할 것이라고 생각을 했기 때문에 계속 주식시장에 몰려들 유동성이 주도주들이 쉬어가는 틈에 다른 섹터들로 눈을 돌릴 순간이 올 것이라고 예상했고 그 때 바로 현대차가 리레이팅이 될 것이라는 판단으로 나름 좀 비중을 실어서 매수했다. 하지만 이후 한달동안 코스피는 계속 내달렸고 현대차는 여전히 시장에서 소외되어 있었다. 그래서 결국 큰 수익을 보지 못하고 절반을 매도했다. 하지만 그 후로 귀신같이 피지컬AI 테마에, 깐부회동에, CES까지 이슈의 중심으로 단숨에 치고들어가 어느새 100%의 수익률을 달성했다. 절반을 너무 일찍 매도했던 것이 아쉽긴 하지만 매도 당시에는 처음 매수를 할 때 세웠던 가정에 대한...

연도가 바뀌면서 현재의 포트폴리오를 점검하고 투자철학에 따른 포트폴리오 비중을 다시 배분해야할 필요성을 느꼈다. 기존에 나의 투자철학에 따른 비중, 현재의 관점에서 적절하게 생각하는 비중, 현재의 포트폴리오 비중이다. 자산배분 관점이 변화한 이유 국내개별주식 : 높은 상승으로 인한 벨류에이션 부담(↓), 완화적 재정정책+정부의 주가부양의지(↑), 수출이 크게 증가하는 기업(특히 반도체) 위주의 개별주식 중심 투자가 ETF보다는 효율적으로 느껴짐 국내ETF : 주요 수출 플레이어 중심의 개별주식 투자로 인해 배분 축소, 정책의 수혜를 받을 것으로 보이는 섹터(금융/지주, 바이오) 중심 투자 미국개별주식/ETF : ...

시황 : 코스피는 이번주 내내 급격히 하락하면서 오늘은 20일 이평선을 터치했다. 오늘은 4000선도 깨지면서 확연히 조정이 오고 있음을 보여준다. 조정의 이유 미장도 이번주 내내 좋지 않은 모습을 보이고 있다. 특히 어제는 AI 과잉투자 우려에 따른 반도체 센터가 큰 하락을 보여주었는데 이것이 최근 국장 랠리를 이끌었던 반도체섹터에 부정적인 영향을 미친 것이 아닐까? 미 정부 셧다운이 최장기 기록을 세우면서 정부 지출과 정부부문의 고용이 줄어들면서 경제에 악영향을 미칠 것이라고 생각하는 것 같다. 올해 국장은 50%이상 상승하면서 쉼없이 달렸다. 미장이 조정을 받으면서 이를 촉매로 큰 하락을 보이고 있는 것 같다. 특히 9월 이후 가파른 상승세로 레버리지 투자가 크게 늘어났다. 그래서 작은 조정이 청산으로 이어져 낙폭이 확대됐다고 생각한다. 앞으로 어떻게 될까? AI 부문이 과잉투자인지 아닌지는 관련 ...

목적 : 나의 투자철학 정립하기에서 세웠던 자산군 배분 비중과 현재 나의 포트폴리오를 비교하여 배분비중 조절 현재 상황 점검 지난 글에서 주식 55%(ETF : 35%, 개별종목 : 20%), 채권 5%, 금 10%, 비트코인 10%, 현금 20%로 배분 비중을 정했다. 현재 나의 포트폴리오 비중은 주식 45%(ETF : 22.5%, 개벌종목 : 22.5%), 채권 0%, 금 6%, 비트코인 4%, 현금 45%(예수금, 단기RP포함)이다. 배분전략 역시 현금의 비중이 너무 높다. 전반적인 자산군들이 다 밸류에이션이 너무 ...