[작은 이벤트] 흔들리지 않게 판단할 수 있는 생각의 기준점을 갖자

AI는 분명 생산성 향상과 기업 마진 확대라는 강력한 구조적 스토리를 갖고 있다. 그러나 이 기대는 이미 가치사슬 전반에 상당 부분 반영돼 있으며, 밸류에이션 부담도 함께 커졌다. 중요한 점은 AI 테마가 단일 종목이나 소수 기업에 국한되지 않는다는 것이다. 핵심 개발 기업뿐 아니라, 인프라·플랫폼·반도체 제조, 그리고 그 아래에 위치한 ‘물리적 AI’ 영역—로봇, 공장 자동화—까지 기회는 넓게 분포돼 있다. 또 하나 간과할 수 없는 축은 전력과 자원이다. AI 확산은 막대한 전력 수요를 동반하며, 향후 수십 년간 대규모 전력망 투자와 송전 인프라 구축이 불가피하다. 이 과정에서 구리, 우라늄과 같은 핵심 자원의 전략적 가치도 함께 부각될 것이다. 앞으로의 환경은 단순히 위험자산에 우호적인 국면과 비우호적인 국면으로 나뉘지 않는다. 시장, 거시경제, 지정학이 동시에 재편되는 ‘지형 변화의 시기’다. 이는 투자를 포기하라는 의미가 아니다. 다만, 과거와 같은 방식으로 위험을 배분해서는 안 된다는 뜻이다. 이제 자산배분의 성패는통화·지역·자산군을 가로지르며 정책의 의도와 구조적 변화를 읽어내는 능력에 달려 있다. 이 흐름이 두렵다면,시장에 남아 있을 이유는 없다. 두려우면 빠져라.

왜 부의 격차는 벌어지는가? 돈이 풀리는 순간(금리 인하, 양적완화, 재정지출), 그 돈은 모든 사람에게 동시에 전달되지 않습니다. 정부 → 금융 시스템 → 대기업 → 자산가 → 일반 기업 → 가계 순서로 흐릅니다. 즉, 돈이 먼저 도착한 사람일수록 더 많은 기회를 갖습니다. 예를 들어: 금리 0% 시기: 기업은 싸게 자금을 조달해 투자 벤처·스타트업: 낮은 비용으로 성장 자산가: 부동산·주식 레버리지 확장 반면 일반 근로자: 임금 상승은 가장 마지막에 수혜 돈의 물결이 도달하는 순서에 따라 부의 지형이 갈라지는 이유가 바로 이것입니다. 많은 사람은 이 원리를 ‘자본주의의 불평등’으로만 봅니다. 하지만 투자자에게는 오히려 기회입니다. 돈이 어디서 만들어지는지, 어디를 먼저 통과하는지 이해하면 그 자체가 투자 전략이 됩니다. 즉, “돈의 거리”를 좁히는 사람은 미래를 먼저 산 사람이다. 어떻게 해야 돈의 거리를 좁힐 수 있는가? 정책을 먼저 읽어라 (IRA, CHIPS, 국채 발행 구조, Fed 정책) → 돈의 첫 번째 출발점 혁신 기술 옆에 서라 (AI, 전력, 반도체, 데이터센터) → 돈의 파급 속도가 가장 빠른 지점 자산가들의 행동을 관찰하라 → 그들이 가장 먼저 돈을 받는다(레버리지·딜·IPO) 유동성 지표를 추적하라 (M2, 회사채, Fed B/S, RRP, TGA, 스테이블 코인 등) → 돈의 강도와 방향을 보여준다 지식·네트워크·기회를 확장하라 → “돈과 가까운 세계”로 이동하는 가장 확실한 방법 (매크로비욘드 면 좋구요^^) 부자는 운이 아니라 ‘돈의 방향을 먼저 본 사람’이다 투자에서 가장 중요한 것은 “오늘 오를까 ?”가 아니라, “돈이 어디로 흐르고 있는가?”입니다. 300년 전부터 계속 반복된 진실을 알려줍니다. 돈의 거리에서 1m라도 더 가까이 서는 사람, 그 사람이 결국 부자가 된다.

5~10년을 내다보는 리더는 변동성 속에서도 구조를 바꾸고, 4년 임기에 집중하는 리더는 구조보다 순간의 지지를 택한다. 투자도 같다. 미래를 바라보는 투자자는 불확실성 속에서도 구조를 바꾼다. 이들은 시장의 파도를 피하려 하지 않고, 그 파도가 만들어낼 지형의 변화를 본다. 반면 현재를 지키는 투자자는 구조보다 순간의 가격을 본다. 이들은 하락을 피하고, 안전을 찾지만 그 안전은 결국 기회의 결핍으로 되돌아온다. 전자는 단기적 손실을 감수하더라도 ‘시간의 복리(compounding of time)’를 쌓아가며 미래를 만든다. 후자는 단기적 성과로 ‘심리의 안도감’을 얻지만 시장의 구조적 전환기에는 늘 한 발 늦게 움직인다. 결국 시장에서 살아남는 건, 가격을 지키는 사람이 아니라 시간을 견디는 사람이다. 주변을 둘러보시라. 비관적인 사람은 자산의 가격이 오를수록 더 불안해한다. “이건 너무 올랐어, 곧 무너질 거야.” 그들의 시선은 늘 정점에서 하락을 상상한다. 반면, 낙관적인 사람은 세상이 흔들릴수록 그 안에서 새로운 균형을 찾아내는 법을 안다. 하락 속에서도 가능성을 보고, 위기 속에서도 다음 순환을 준비한다. 낙관은 근거 없는 희망이 아니다. 그건 변화를 받아들이는 용기이자, 시간을 "내 편(남편 X)" 으로 만드는 지혜다. 비관은 지식을 만든다. 그러나 낙관은 세상을 움직인다.

AI는 혁명이지만, 시장은 여전히 인간적이다. ​ AI가 세상을 바꾸고 있지만, 시장은 여전히 인간의 감정이 만들어내는 무대다. ​ 탐욕이 리스크를 잊게 만들고, 공포가 기회를 가로막는다. ​ 결국 시장의 적은 남이 아니라 언제나 자기 안의 감정이다. ​ 지금이 버블인지 아닌지는 아무도 모른다. ​ 중요한 건 ‘예측’이 아니라 ‘참여’다. ​ 10%의 수익을 꿈꾼다면, -30%의 조정도 감당할 준비가 되어 있어야 한다. ​ 시장은 언제나 인간의 감정보다 훨씬 더 무자비하게 움직이기 때문이다. ​ “투자란, 결국 자신에 대한 신뢰다.” ​ 금리, 선거, 전쟁, 버블… 세상은 언제나 불안했다. ...

무엇을 믿을까? 뭘 사야할까?​ ​ 1. 효율을 믿는 자는 AI를 산다 ​ AI는 인간의 사고를 압축하고, 시간의 마찰을 없앤다. ​ 정보를 통찰로, 데이터의 혼돈을 질서로 바꾸는 기계적 지성이다. ​ 효율을 신앙처럼 믿는 자에게 AI는 더 이상 기술이 아니라, 새로운 생산의 신(神) 이다. ​ 2. 현실을 믿는 자는 전력을 산다 ​ AI의 연산도, 인간의 꿈도 결국 전력 위에서만 작동한다. ​ 현실을 직시하는 사람은 언제나 물리적 제약에서 출발한다. ​ “세상의 한계는 에너지의 한계다.” ​ 그래서 현실주의자는 데이터센터가 아니라 발전소를 본다. ​ 3. 신뢰를 믿는 자는 비트코인을 산다 ​ 국가가 흔들리고, 통화가 흔들릴 때 끝까지 남는 것은 신뢰뿐이다. ​ 비트코인은 효율도 실물도 아닌, ‘신뢰의 알고리즘’ 위에 존재하는 화폐다. ​ 그것은 수학적 질서로 인간의 불신을 초월한 시스템이다. ​ ​ 마지막으로, 미래의 더 나은 나를 믿는 자는 ‘매크로비욘드, 레오성’을 읽는다. ​ 삶의 기회는 도전하고 노력하는 사람에게만 열린다. ​ 이건 내 삶의 모토이기도 하다.