TGA가 뭐여~

정신없는 요즘.....다양한 도전도 하고 있지만 투자에 대한 팔로우업을 하다 투자에 대한 메모는 하고싶어 작성한다. 실제로 내가 2024년부터~ 현 시점 (2025.02)까지 투자했던 종목과 놓친 부분에 대해서 복기해보자. ​ 1) 로켓랩 (RKLB) 2024년 6월쯤부터 눈여겨 보던 종목이지만 사실 내 친한친구 태씨가 추천해준 종목. 필자는 ipo시장에서 자산을 운용했을 때 국내는 우주산업향 종목이 좋은 주가 퍼포먼스를 낸 적이 없다는 색안경을 보유하고 있었다. 실제로 투자를 집행하지 않은 경우가 많았으며 관심도 없었지만 ​ 유일하게 좋게 본 기업은 'Space X'였다. 로켓산업이지만 가장 이 기업을 중요하게 본 이유는 ‘비용절감’의 극대화와 로켓 발사 성공률이다. 스페이스 X처럼 로켓을 재활용하는 기술을 도입하여 재무적인 개선을 눈에 띄게 향상시켰고 유동원 본부장님 말씀으로는 올해 흑자전환도 가능한 기업이라고 판단하였다. 실제로 수익을 선물해준 기업이지만 현재는 거의 없으며 다시 모아갈 예정인 기업이다. 이번 달 말에 어닝을 발표한다고 하는데..굉장히 기대가 큰 기업. (자세한건 이전 포스트 보시길 ㅎㅎ) ​ ​ 2) 팔란티어 (PLTR) ​ 국가와 기업이 더 나은 의사결정을 내릴 수 있도록 도와주는 소프트웨어 플랫폼을 제공하는 기업. 다양한 구조와 출처의 데이터를 플랫폼으로 관리하여 확장성과 연계성을 확보하는 것이 특징인 기업이다. 이 기업도 위에서 언급된 태씨가 추천한 기업인데.. 내가 작년에 공격적으로 투자를 못한 이유는 ‘기업에 대한 이해도가 낮았다’ & 미국 ‘기업’간 매출이 50%이상 차지하고 이는 비밀리에 움직이기에 내가 기업을 깊숙하게 이해했다고 말하기 어려워서 투자 집행까지 꺼렸지만 소액씩 모아간 기업중 하나이다. ​ ** 최근 어닝전에 전량 매도를 진행하였고 현재는 보유주식 0 다시 절약하고 아끼면서 모아갈 주식에는 이견이 없음. 기업에 대해 조금만 알아보자 ​ 1) 온톨로지란? (다양한 데이터를 각각의 속성에 맞게 규칙으로 표현될 수 있게 시스템을 구축 하는 것) ​ - 즉, 데이터(개념)로부터 의미(관계)를 만들어내는 것 ​ - 조금 더 풀어내면, 특정 상황 속에서 해당 데이터가 가지는 의미를 파악하는 것 ​ - 예를 들면, "박물관/전쟁터"라는 상황속에서 "탱크"라는 데이터가 "안전/위험한지" 의미를 파악하여 제공 ​ - 즉 상황에 대한 이해, 데이터에 대한 이해가 필요함 ​ - 온톨로지 기반으로 데이터를 구조화하고, 작업 흐름을 정의해서 업무에 적용하기 시작하면 다른 플랫폼으로 옮기기가 힘들어진다. 온톨로지 기반 소프트웨어 개발키트를 공개하여 이를 활용한 자사 ...

(초중고동창) 친구가 밤에 전화가 온적이 있다. (작년부터 팔란티어 주주라.. 안목은 좋은놈..) 야. 미국 로켓관련 주식있는데 공부해봐야할 가치가 있는 것 같아. (2024년 6월경).. 나 : 난...아직 우주는 주가반영이 좀.. 친구 : 믿고 같이 공부 ㄱㄱ 자취비용으로 인한 큰 자금은 아니였지만.. 단기간에 긍정적인 주가 퍼포먼스를 보여준 주식. (전량 매도해서 이젠 없습니다 ㅋㅋㅋㅋ) 한번 같이 쓰윽 봐보자 1) 서론 Rocket Lab 은 설명하기 앞서 트럼프 대통령의 정책에 맞춰 성장가능성이 높다고 판단해 선정하였다.  트럼프 대통령의 당선이후 미국증권시장에 상장종목이 긍정적인 주가 퍼포먼스를 기대하고 있으며 마켓셰어에서 높은 기술력을 타국에 대비하여 ‘이미’ 보유하고 있는 섹터를 분석하는 것이 유의미하다고 판단되어 선정하였다. 출처 : Space Activities in 2023 필자는 미국의 발사체 증가 동향을 보며 Space X (비상장)을 제외한 관련 종목을 선정하였으며RKLB 는 Space X 와 비슷한 BM 을 띄기에 비용절감을 통한 수익성 개선부분에서 투자가치가 있다 판단하였다. 2) RKLB Overview Market : NASDAQ Market cap : $8.68B Revenue : 362.82M Next earnings date : 2025-03-04 P/E Ratio : N/A Business Model : Aerospace & Defense " Business Model 출처 : Rocket Lab 2024.Q3 IR 로켓랩은 사업모델 부분에서 스페이스 X 와 비슷하다고 볼 수 있다. 발사체에 소형 인공위성을 발사하며 발사 서비스 제공업체이며 2006 년 설립이래 NASA 와 소형 발사체 개발 계약을 체결하고, 자체적으로 로켓엔진 실험에 성공한 기업입니다. 18 년 이후 임무성공률이 90%가 넘는 높은 기술력을 보유한 기업이며 부품 재활용을 이용한 스페이스 X 의 사업모델 부문에서 비슷하다. 출처 : 조선일보 경쟁사인 Space X의 스타링크는 발사체와 군집위성을 통해 글로벌 ‘인터넷 서비스 사업’을 확장하고 있으며 이러한 사업은 러-우 전쟁에서 효력을 발휘한 적 있다. 로켓랩 역시 발사체와 위성 개발을 결합하여 ‘자체 군집위성 네트워크’를 구축하려는 목표를 내비친 바 있으며 일론머스크는 2020 년에 스타링크를 스페이스 X 에서 분사해 IPO 할 계획을 언급한 적 있었다. 이는 일론머스크 생태계에 막대한 영향력을 행사할 것으로 보이지만 명확한 계획을 SEC 에 제출한 적이 없기에 아직은 이에 대한 예측은 시기상조라 필자는 판단하였다. 3) About Rocketlab  IR 스페이스 X 의 상장시기가 아직 뚜렷하게 나오지 않은 시점과 트럼프 대통령의 당선 후 미 증시는 우상향 곡선을 그리고 있는데 로켓랩의 고객사들과 투자사를 살펴보도록 하자. 출처 : Rocketlab 홈페이지 위의 그림을 통해 나사와 오랜기간 개발프로젝트를 진행하고 있으며 단순히 우주항공 분야에 국한된 것이 아닌 개별 우주 부품 판매 부문에서도 발생하고...

1)    Ken Fisher      켄 피셔는 성장주의 아버지로 불리는 필립 피셔의 아들로 세계적인 자산운용사 피셔 인베스트먼트의 설립자이자 회장 겸 CEO를 역임하고 있습니다. 그는 1984년 주가매출액비율(PSR) 지표를 발표해 주목받았는데요. PSR이 0.75배 이하인 종목을 매수해서 3배 이상으로 오르면 매도하는 원칙을 사용했습니다.    필자는 이번 레포트에서 투자 거장들의 포트폴리오를 점검하며 대선 전 리밸런싱과 현금 보유비중 확대전략의 타당성에 대해 재해석하는 시간을 가지려고 합니다. 이전 월간레포트에 자주 거론되었던 워렌버핏의 투자철학에 막대한 영향을 미친 필립피셔의 아들이자 Fisher Asset Management의 대표인 필립피셔의 투자전략에 대해 파헤쳐보려고 합니다. 피셔 인베스트먼트는 약236조원을 운용하는 회사이며 ‘성장하는 성공적인 기업의 주식을 소유하는 것’의 모토를 활용하고 있습니다. 또한 다수의 책을 지필하며 자신의 투자철학을 문서화 한 인물이기도 합니다.  최근 13F Report에 기재된 그의 투자 데이터를 살펴 보겠습니다. 출처 : Valley AI 높은 수익률을 거두고 있으며 많은 종목에 비해 TOP10비중이 높은 것으로 보아 성장주에 선택과 집중하고 있다는 점을 인지할 수 있습니다.   최근 그의 상위 매수 TOP5중 3개의 종목은 여전히 빅테크 기업이며 iShares MBS ETF, Canadian Natural Resources Ltd를 매수한 점이 돋보였습니다. 왜 MBS ETF에 투자를 진행했는지 살펴보겠습니다.   - iShares MBS ETF 출처 : ishares.com 일반적으로 국채보다는 조금 더 높은 수익률을 원하는 투자자가 주택저당증권을 투자하는 경우가 많습니다. 이는 비유동성 대출을 모아 단일 거래가 가능한 증권으로 재구성한 것이며 후원기업들이 발행하지만 리스크를 헷지하기 위해 ETF를 선택한 것으로 보입니다. 주택담보대출 관련 상품이기에 고금리시대에 투자수익률이 낮을 수 밖에 없습니다. 현 시점에서 켄피셔의 해당하는 종목 매수 사유는 채무자들이 채무를 안정적으로 갚을 능력이 된다고 판단하는 상품이기에 금리인하로 인한 경기 부양이 가능하다고 판단하여 종목을 매수했다고 필자는 판단하고 있습니다. * 추가로 ishares MBS ETF는 AAA, AA등급으로 구성되어 있고 운용보수가 낮은편이라 채택한 것으로 판단됩니다. 출처 : Moringstar (MBB)  켄 피셔는 아직 빅테크 위주의 포트폴리오를 구성하고 있으며 수익실현 비중은 낮다고 판단하고 있습니다. 아래와 같이 현재 보유종목의 비중크기에 따른 히트맵을 살펴보면 아직 M7 (Tesla 제외)의 비중이 높기에 빅테크의 성장가능성 + AI섹터의 확장 가능성을 높이 평가하고 있다고 판단하고 있습니다. 실제 켄피셔는 최근 인터뷰에서 현재 상승장이라고 판단하는 근거는 역사적인 데이터로 보면 미국은 대통령 선거가 있는 해는 상승장인 확률이 83%정도 였습니다. 대체로 상반기가 상승장이면 하반기도 상승장이였고 대체로 하반기가 상반기보다 상승세가 큰 편라 밝힌 적 있습니다. 또한 미국 주식시장의 수익률이 타국에 비해 높은 이유는 주요 기술 기업의 85%정도가 미국에 집약되었기에 경쟁력이 높은 주식시장이라 판단하고 있습니다.    또한 포트폴리오를 운용할 때 본인의 미래 예상과 시장이 부합하지 않을...