계엄이슈와 명상

며칠전, 월가아재 칼럼에서 마이크로스트레티지에 대해 언급했다. 마이크로스트레티지 회사는 오래전부터 나스닥에 상장된 IT회사이지만, 수년전부터 비트코인 시세와 함께 움직이는 주식이 된지 오래다. 마이크로스트레티지 사장이 비트코인을 수십만개 보유하고 있어서 주목받았는데, 최근에 비트코인 가격이 급상승하면서 마이크로스트레티지(MSTR)도 함께 올랐다. 정확히 표현하면 비트코인 가격 상승폭보다 훨씬 많이 올랐다. 비트코인을 약 30만개 보유하고 있으니 300억달러 자산을 보유하고 있다고 볼수있는데, 시가총액은 그 두배가 넘는 상황이 되었고, 마이크로스트레티지에서 비트코인을 제하면 깡통과 다름없는데 비트코인 자산보다 두배이상의 가치가 오랫동안 인정받을순 없을것 같다고 생각이 들었다. 그래서 숏포지션을 잡아야겠다 생각하고 옵션트레이딩은 경험이 없기에, 인버스 종목을 찾아보았다. 나는 약심장이라 인버스라고 하더라도 1배 인버스만 하지 2배이상의 인버스 레버리지는 자신이 크게 없었다. 그런데 MSTR은 1배 인버스 종목이 보이질 않았고, 2배 인버스 종목만 2개(MSTZ, SMST)가 있었다. 2배 인버스 레버리지라...포지션 잘못잡고 며칠만 흘려보내도 투자금이 녹아 사라질 수...

삼성전자 주가가 5만원을 깰 것 같은 시기에 주식을 매수하고 싶단 욕구가 일었다. 하지만 시총 300조가 넘고 외국인 보유가 절반가량인 기업의 적정가치를 내가 더 잘 파악할꺼란 기대는 일찌감치 버렸기때문에 나는 대형주는 왠만하면 투자하지 않는다. 대형주일수록 적정가격에 잘 수렴되어있을것이고, 내가 시장의 비효율성을 파악할 가능성이 적을것이라 생각하기 때문이다. 그래서 어제 4만원대를 찍었을때, 매수버튼을 누르고 싶었지만 꾹 참았다. 그리고 오늘 삼성전자 주가가 4만원대를 찍은 다음날 주가는 7% 폭등했다. 개인적으로도 삼성전자 내부에서 주가가 이렇게 밀리면 어떠한 조치를 취할것이라 생각했었고, 그게 M&A던, 배당이던, 아니면 자사주 매입이던 액션이 있을것 같았는데 이렇게 금방 나올줄은 몰랐다. 오늘 장마감후 회사에서는 10조원 자사주 매입 및 소각 공시를 했다. 아마 이것으로도 다음주 월요일 주가는 또 오르겠지? 이번에는 내가 너무 참은것 같은데, 오히려 이런 경험이 다음번에 내가 급하게 매수를 하게만드는 충동을 불러일으킬까봐 우려된다. 이번에 놓쳤다고 다음번에 반드시 잡는다는 보장도 없는데, 개별 투자건에 대해 독립적인 판단을 할 수 있어야할텐데 말이다. 아무튼 요 근래 국장이 너무 분위기가 안좋아서 내 계좌도 마이너스가 커지고 있는데, 조만간 국가차원에서도 상법개정이라던지, 밸류업이라던지 어떤 조치가 나오지 않을까? 그 시기가 좀 빨리 왔음 좋겠다.

항상 국내 주식 만지작거리다 Valley AI에 가입하면서 미국 주식에 대해서도 관심을 가지게 되었고, 월가아재의 시황일주를 따라가며 금과 같은 원자재와 엔화와 같은 외화 투자를 시작했다. 금은 경기침체와 실질금리 상승에 맞물려 수익률이 20%정도 났다. 3000달러까지 간다고는 하지만 그게 언제 될지는 잘 모르겠고, 당분간은 조정이 올수도 있으나 장기 시계열로 보면 아직 더 상승할 여력은 있어보여 가지고 가는 중이다. 엔화의 경우 엔트레이드가 8월 주식시장 발작의 원인이었다는 얘기를 들었을때부터 주시하고 있다 한달전쯤 월가아재가 엔달러 투자에 들어갔단 칼럼을 보고 투자를 결심했다. 지금은 포지션을 줄었다고 하는데, 내 기준으로 봤을때 나는 원화로 엔화를 사는것이고, 원화보다는 엔화가 더 안정적일 것이란 생각에 일정 부분 포지션을 가지고 가는것도 괜찮을것 같다. 달러로 엔을 사면 엔달러 트레이드가 되겠지만, 나는 달러가 그렇게 많이않기때문에 원화로 엔화를 매입했다. 현재 엔달러 비율은 155선이고, 원화기준 엔화는 900원선이다. 역대 엔화 최저가 800원수준이고, 엔달러는 162선이었으니 여기서 손실이 나도 10% 내외일 것으로 예측된다. 그리고 수익은 보수적으로 잡아서 엔달러가 125선, 또는 1100원 수준까지 된다고 하면 20%를 기대할 수 있다. 트럼프 정권초기에는 엔화 약세가 두드러질것이고 160선을 터치할수도 있다고 하는데, 나는 트럼프가 강하게 밀어부칠수록 엔화가 국제시장에서 존재감이 커질것이고, 일본중앙정부도 금리 인상을 서두를 것 같단 생각에 엔화 강세가 생각보다 빨리 올수도 있겠단 생각이다. 틀릴수도 있지만, 상방은 어느정도 닫혀있고 하방은 꽤 열려있는 투자처이면 나쁜 진입구간은 아닌것 같다.