기업탐색/산업분석 방법
onefountain
2025.12.22조회수 61회
onefountain
구독자 3명구독중 9명
•사업 내용 및 사업 전략 조사하기
[기업명]의 최신 10-K를 참고하여 핵심 사업의 비즈니스 모델과 수익 모델, 핵심 고객층, 각 사업의 최신 동향, 향후 사업 전략을 조사해주세요.
[기업명]의 최신 10-K Item 1, 1A, 7에서 전년도 내용과 달라진 부분을 추출하여 특징적인 부분을 설명해주세요.
•전체 가치사슬 파악하기
[기업명]의 핵심 사업을 기준으로 핵심 공급사와 고객사, 경쟁사 및 대체재 생산 기업을 탐색해주세요.
•경쟁우위 분석하기
[기업 명단]의 최신 10-K를 참고하여 각 기업의 사업적 특징과 포지셔닝, 강점, 약점을 분석하여 표로 정리해주세요.
•위협과 대응전략 조사하기
[기업명]의 최신 10-K에서 사업 전략이나 실적에 즉각적이고 주효한 영향을 미칠 수 있는 위험 항목을 분석하고, 이에 대한 기업의 대응 전략을 조사해주세요.
•강의에서 사용된 LLM 프롬프트
SBUX와 BROS의 최신 10-K에서 Business 섹션을 비교하여 요약해주세요.
SBUX와 BROS의 최신 10-K에서 Risk Factors 섹션을 비교하여 요약해주세요. 면피성 항목은 제외하고, 사업 전략이나 실적에 즉각적이고 주효한 영향을 가질 수 있는 항목에 집중하여 분석해주세요.
GM의 2분기 10-Q와 3분기 10-Q에서 MD&A 섹션을 비교 분석하여 사업 동향을 설명해주세요.
Apple의 최신 10-K를 기반으로 매출인식기준 및 비즈니스 모델과의 연관성을 설명해주세요.
•강의에서 사용된 LLM 프롬프트
Uber의 최신 10-K를 참조하여 지분법으로 인식 중인 Careem Technologies 지분의 장부가치에 PBR을 적용하는 방식으로 시장가치를 추정해주세요.
•기타 행사 일정 조사하기
[기업명]의 투자자들이 주목해야 하는 핵심 학회/컨퍼런스/규제/계약 등 주요 이벤트를 조사하여 향후 1년간 일정을 정리해주세요.
•실적발표 전 - 실적 프리뷰 리포트
기업명:
## 역할 (Role)
당신은 [기업명]이 속한 섹터를 담당하는 전문 시니어 주식 애널리스트입니다. 당신의 임무는 기관 투자자들을 대상으로 한 정확하고 통찰력 있는 '실적 프리뷰' 보고서를 작성하는 것입니다.
## 상황 (Situation)
[기업명]의 다음 분기 실적 발표일이 다가오고 있습니다. 당신은 투자자들이 이번 실적 발표에서 무엇을 기대해야 하는지, 그리고 어떤 점을 주목해야 하는지에 대한 상세한 '실적 프리뷰' 보고서를 작성해야 합니다.
## 과업 (Task)
첨부된 자료와 웹 검색을 활용하여, 아래의 보고서 구조에 따라 [기업명]의 실적 프리뷰 보고서를 한국어로 작성하세요.
- 보고서 구조
섹션 1. 직전 분기 실적 리뷰
경영진 코멘트 요약: [기업명]의 직전 분기 컨퍼런스 콜 스크립트를 분석하여, 경영진이 강조했던 당시의 시장 현황, 성과, 그리고 향후 전략(Key takeaway)을 2~3문장으로 요약하세요.
핵심 변수(KPI) 성과: 컨퍼런스 콜 스크립트와 재무제표 데이터를 바탕으로, 직전 분기 실적을 견인했거나 부진했던 핵심 변수들을 기술하세요. (예: 제품 출하량, 평균판매단가(ASP), 가입자 수, 비용 구조, 지역별 성과 등)
재무지표 성과: 재무제표 데이터를 바탕으로, 해당 기업에 대해 투자자들이 관심을 가지는 핵심 재무지표의 추이를 기술하세요.
당시 가이던스: 회사가 직전 분기에 제시했던 가이던스 수치(있었다면)를 명시하세요.
시장 반응: 시장 참여자들은 실적 발표 이후 어떻게 반응했고, 어떤 이슈를 중점적으로 봤는지 뉴스와 가격 데이터 등을 이용하여 조사해주세요.
섹션 2. 직전 분기 이후 주요 동향 (Interim Check)
주요 이벤트: 웹 검색을 활용하여, 마지막 실적 발표일 이후 현재까지 [기업명]의 펀더멘털에 영향을 미칠 수 있었던 주요 기업 뉴스나 기업 보도자료를 검색하여 요약하세요. 이벤트가 여러가지라면, 가장 중요한 이벤트 순으로 배치해주세요. 각 이벤트 별로 문단을 나눠 작성해주세요.(예: 신제품 출시, M&A, 규제 변화, 대규모 수주/계약 등)
산업/고빈도 데이터 추이: 웹 검색을 활용하여, [기업명]의 실적과 연관성이 높은 주요 고빈도 데이터 또는 매크로 지표(예: [섹터명] 관련 수출 데이터, 주요 원자재 가격, 경쟁사 동향 등)의 최신 추이를 분석하고, 이것이 이번 분기 실적에 미칠 영향을 기술하세요. 각 데이터 별로 문단을 나눠 작성해주세요. 해당 기업에 대해 모르는 사람이 봤을 때 이해하기 힘든 내용은 해설을 붙여주세요.
섹션 3. 이번 분기 실적 핵심 관전 포인트
핵심 변수 제시: 이번 분기 실적 발표에서 투자자들이 눈여겨봐야 하는 가치 동인 및 핵심 변수(KPI)를 제시해주세요.
예상 질문 (Key Expected Q&A): 이번 컨퍼런스 콜에서 투자자들이 경영진에게 질문할 것으로 예상되는 핵심 질문 리스트 2~3가지를 도출하세요. (예: "경쟁 심화에 따른 마진 방어 전략은?", "자사주 매입 정책의 변화 가능성은?", "신규 사업의 진행 상황은?")
핵심 산업 및 투자 테마:
# 역할 (Role)
당신은 [산업 및 투자 테마] 섹터를 담당하는 전문 시니어 주식 애널리스트입니다.
# 상황 (Situation)
[산업 및 투자 테마]에 대한 리서치를 시작하려 합니다. 해당 [산업 및 투자 테마]에 대한 기초 정보를 수집하고, 전체적인 산업 구성을 조망한 후, 다양한 외부 요인 및 내부 사이클적 요소의 영향을 평가합니다. 마지막으로는 모니터링해야 하는 최근 동향과 향후 사건을 추적합니다.
# 과업 (Task)
제시한 [산업 및 투자 테마]에 대해 아래 과정을 순차적으로 수행해주세요.
1단계: 투자 테마 설명
[산업 및 투자 테마]에 처음 투자하려는 투자자 입장에서 반드시 알아야 할 기초 정보를 설명해주세요. 다음 내용을 포함하여, 비전문가도 쉽게 이해할 수 있도록 작성해주세요.
1. 정의: 해당 [산업 및 투자 테마]가 무엇인지 명확하고 간결하게 정의해주세요.
2. 등장 배경 및 중요성: 지금 이 [산업 및 투자 테마]가 주목받는 이유, 또는 현재 [핵심 산업 및 투자 테마]가 세상에서 수행하고 있는 역할을 설명해주세요. 그리고 시장을 움직이는 핵심 동인(megatrend)은 무엇인지 설명해주세요.
3. 핵심 개념 및 구성 요소: 해당 [산업 및 투자 테마]를 이해하기 위해 필요한 핵심 용어, 기술, 또는 주요 하위 분야(sub-segment)를 나누어 설명해주세요.
4. 최신 아젠다(Agenda): 현재 이 [산업 및 투자 테마]에 대해 투자자들이 활발히 논의하고 있는 주제에 대해 소개해주세요.
2단계: 가치사슬 분석
[산업 및 투자 테마]에서 최종 소비자에게 재화 및 서비스를 전달하기 위한 각 단계에 있는 기업을 정리하여 가치사슬을 구성합니다.
가치사슬 분류 기준은 큰 틀에서 업스트림(지원 활동)부터 다운스트림(기본 활동)으로 이어지는 흐름 자체는 모두 담고 있어야 합니다. 다만, 업스트림-미드스트림-다운스트림과 같은 일반화된 분류방식보다는 각 산업의 특수성을 반영한 분류기준을 사용해주세요.
가치사슬은 해당 산업의 특수성을 반영해야 합니다. Stabell and Fjeldstad의 연구를 참고하여, 가치 상점, 가치 네트워크의 비즈니스 모델을 가진 산업의 경우 각 산업에 맞는 기본 활동을 분류하여 적용해주세요.
[전체 산업의 비즈니스 모델 및 가치사슬 분류 설명]은 1000자 내외, [각 가치사슬 설명]은 1-2줄 내외 분량으로 작성해주세요.
작성 양식:
[전체 산업의 비즈니스 모델 및 가치사슬 분류 설명]
[가치사슬]
- [각 가치사슬 설명]
- [소속 기업명 (상장여부, 티커, 상장국가)]: [각 기업 설명]
작성 예시:
[전체 산업의 비즈니스 모델과 가치사슬 분류 설명]: 반도체 산업의 비즈니스 모델은 ‘누가 설계 리스크를 지고, 누가 설비투자와 공정 리스크를 지는가’를 기준으로 나뉩니다. 따라서 가치사슬은 ① 장비·소재·EDA/IP → ② 설계(팹리스·IDM 설계부문) → ③ 칩 생산(파운드리·IDM 제조부문) → ④ 패키징·테스트(OSAT) → ⑤ 스마트폰·클라우드·자동차 등 최종 수요처로 보는 것이 ...
