짧은 생각

짧은 생각

1. 어제 필터링한 기업들 중 한양이엔지라는 기업에 대한 정성적 리서치를 해보았다.

2. 리서치 결과 꽤 준수한 기술력을 지닌 기업이라는 것, 수주를 받았을 때 충분히 수익성을 기대해볼 수 있는 기업이라는 것을 느꼈다.

3. 한양이엔지를 투자해야 할 때는 해당 기업에 대한 수주를 기대해볼 수 있을 때 시장의 분위기가 바닥을 치고 있어야 할 것이다.

4. 아무래도 수주를 받고 난 뒤에는 폭발적인 수익을 기대하기 어려우므로 수주가 밀려들어오는 시즌에는 꽤 오래 들고 있어도 될 것 같다.

5. 앞으로의 투자 방향성을 결정하는 데에 가장 큰 요인으로는 국내 반도체 사이클, 국내 2차전지 사이클, 국내 바이오 사이클 등의 흐름에서 수주 시즌과 앞으로 국내 항공우주 투자가 본격화되는 시점이라고 생각하고 있다.

6. 꾸준히 국내 산업 흐름을 놓치지 않고 기다리면 꽤 좋은 시기를 찾아낼 수 있다고 생각한다.

7. 무엇보다도 앞으로의 국내 선두 기업들의 미래를 좋게 그리고 있다면 충분한 안전마진을 노릴 수 있을 때 천천히 모아갈 수도 있을 것이라고 생각한다.

   • 그런데 간단하게 생각해봐도 PBR 0.5는 꽤 싸다고 느끼고 있다.

   • 그렇지만 저 PBR이 해소되기에는 뭔가 부족한 주식이라는 생각이 든다.

8. 근본적인 변화가 있다면 해소를 기대해볼 수 있다고 생각한다.

   • 내 생각에는 국가 차원에서의 대규모 R&D(우주항공, 첨단 제조 시설) 방향성을 제시한다면 기대해볼 만 한 것 같다.