짧은 생각

안녕하십니까? 못난 돌입니다. 오늘은 Studio Valley에서 제공하는 미중 갈등, 한미일 관계, 중국과 대만에 대한 지정학시리즈들을 공부했습니다. 상당히 값진 아이디어들을 얻을 수 있었고 과연 앞으로의 국제 정세를 예측하는 것에 있어 공부를 통해 생각해본 투자 아이디어들을 정리해보여고 합니다. 어디까지나 제 생각이 주를 이루며 잘못된 내용이 있을 수 있다는 점을 미리 알립니다. 본론 우선 간단하게 정리하기에는 상당히 복잡한 관계로 서로 얽혀있는 미국, 중국, 한국, 일본, 대만에 초점을 맞추어 이야기를 진행하려고 한다. 나만의 왜곡과 생략 등을 통해 다섯 국가의 관계를 정리해보았다. 왜곡, 생략이 있으니 해석에 주의해야 한다. 미국-중국 미국은 중국이 영원히 미국을 추월할 수 없도록 싹을 잘라내려는 움직임을 취할 가능성이 높다. 이때 미국에게 발생할 수 있는 피해를 감수하고서라도 중국에 대한 피해를 주려는 의지가 보일 가능성이 높다. 따라서 미국-중국 관세부여 등에 대한 실현 가능성이 높다고 생각한다. 현재의 미국과 중국 모두에게 약점이 있다. 해당 약점들에 대한 예시는 자세히 다루지 않는다. 필요하다면 참고자료를 통해 해당 내용을 알 수 있다. 미국에게 어느정도의 상대적 우위가 있다. 대한민국-일본-미국 대한민국-일본은 미국에게 있어 도움을 줄 역량이 있는 ...

짧은 생각 어제 필터링한 기업들 중 한양이엔지라는 기업에 대한 정성적 리서치를 해보았다. 리서치 결과 꽤 준수한 기술력을 지닌 기업이라는 것, 수주를 받았을 때 충분히 수익성을 기대해볼 수 있는 기업이라는 것을 느꼈다. 한양이엔지를 투자해야 할 때는 해당 기업에 대한 수주를 기대해볼 수 있을 때 시장의 분위기가 바닥을 치고 있어야 할 것이다. 아무래도 수주를 받고 난 뒤에는 폭발적인 수익을 기대하기 어려우므로 수주가 밀려들어오는 시즌에는 꽤 오래 들고 있어도 될 것 같다. 앞으로의 투자 방향성을 결정하는 데에 가장 큰 요인으로는 국내 반도체 사이클, 국내 2차전지 사이클, 국내 바이오 사이클 등의 흐름에서 수주 시즌과 앞으로 국내 항공우주 투자가 본격화되는 시점이라고 생각하고 있다. 꾸준히 국내 산업 흐름을 놓치지 않고 기다리면 꽤 좋은 시기를 찾아낼 수 있다고 생각한다. 무엇보다도 앞으로의 국내 선두 기업들의 미래를 좋게 그리고 있다면 충분한 안전마진을 노릴 수 있을 때 천천히 모아갈 수도 있을 것이라고 생각한다. 그런데 간단하게 생각해봐도 PBR 0.5는 꽤 싸다고 느끼고 있다. 그렇지만 저 PBR이 해소되기에는 뭔가 부족한 주식이라는 생각이 든다. 근본적인 변화가 있다면 해소를 기대해볼 수 있다고 생각한다. 내 생각에는 국가 차원에서의 대규모 R&D(우주항공, 첨단 제조 시설) 방향성을 제시한다면 기대해볼 만 한 것 같다.

들어가는 말 안녕하십니까? 못난 돌입니다. 어제 갑자기 우주항공 분야에 대한 관심이 생겨서 여러 주식을 알아보았다는 식의 글을 작성했습니다. 그런데 우선주로 인한 중복을 포함해 미국주식 55개, 한국주식 15개로 상당히 많았습니다. 그래서 오늘 아침에 일어나서 할 일을 모두 마치고 나서 간단한 1차 필터링을 직접 실시했습니다. 필터링 기준은 다음과 같았습니다. 미래를 대략적으로 예상해볼 수 있는가? 너무 복잡한 기업인가? (이해가 어려울 만큼 복잡하면 감점) 경쟁 기업과의 격차가 있는가? (확실한 경쟁력이 없거나 경쟁이 너무 치열하면 감점) 항공우주 섹터에 노출되어 있는가? (다른 분야에 더욱 초점을 맞춘 기업의 경우 재분류) 수익성, 재무건전성 등의 긍정적인 요소가 매력적인가? 어느 정도의 수익성, 재무건전성을 기대할 수 있는가? (부채비율이 과도하게 높거나 매출의 성장률 등이 낮으면 감점) 차트는 아름다운가? (이건 개인적인 취향, 데이터가 좋고 차트가 아름다우면 가점) 마음에 드는 기업인가? 개인적인 관심이나 호감이 가는가? (마음에 안 들면 탈락) 항공우주 섹터에 대한 관심에서 비롯한 분석이므로 내 마음에 안 들면 공부할 생각이 안 들어서 추가한 기준이다. 나라는 투자자의 특성을 반영한 지극히 개인적인 기준이다. 위의 기준을 적용해 Valley Lite에서 제공하는 종목 조회 기능을 주로 활용했고 해당 기업에 대한 추가적인 정성적 데이터는 웹서핑을 활용했습니다. 어디까지나 제 기준이며 투자에 즉각 투입할만한 데이터로 보시기에는 큰 무리가 있다는 것을 미리 알립니다. 절대로 투자 권유나 투자 의사결정에 활용하시라는 내용이 아닙니다! 재미(귀여운 소꿉장난 정도)로 봐주시면 감사하겠습니다. 잘못된 내용이 있을 수 있습니다. 본론 오늘의 주식 분류 카테고리는 다음과 같습니다. 우주항공 우량주 우주항공 유망주 우주항공 下 기타(우주항공 관련 주식이지만 연관성이 부족하거나 다른 분야에 더 많이 노출되어있음) 제가 공부하고 분석한 내용을 정리하겠습니다. 제가 작성한 내용이라는 점을 생각해주시고 다소 잘못된 정보를 담고 있을 수 있습니다. 1. 우주항공 우량주 Howmet Aerospace Inc(HWM) 비행기 등의 엔진, 부품, 바퀴 등을 전문적으로 제작하고 판매하는 기업 좋게 본 이유는 다음과 같다. 지금 당장부터 수익성이 좋다. 어떤 항공우주 기업이 승승장구하던지 상관없이 규격화된 부품을 계속 만들어 팔 수 있다는 점이 매력적이다. 다른 경쟁사들보다 미래 수익성이나 잠재 성장가능성을 높게 평가했다. 어느정도 사업모델이 간단한 종류라서 이해하기 쉬웠다. 항공우주 분야가 성장하면서 앞으로의 매출이 꾸준히 늘 것 같았다. 나쁘게 생각하는 요소는 다음과 같다. 미국 주가 지수 전반의 상승이 너무 강했다. 매수할 기회가 오기를 기다려야겠다는 생각이 든다. 최근 매출의 대부분은 전투기(특히 ...

짧은 생각 안될과학 최근 업로드 영상을 보고 우주항공 분야에 대한 관심이 생겼다. 생각해보면 머스크는 또 우주항공 분야의 기업을 보유했다. 또 너냐? 진짜 대단한 양반이다. 그런데 스페이스X 주식을 거래하려면 장외거래를 해야 한다. 할 줄 모른다. 아쉽다. 상장하면 그때 분석해봐야겠다. 스페이스X만 우주항공 관련 기업인 것은 아니니 우주항공 장바구니에 여러가지 주식을 담았다. 관심목록에 담았고 아직 투자는 안했다. 해외 주식 55개, 국내 주식 15개가 담겼다. 그런데 이걸 언제 다 분석하지? 너무 많은데;; 내일 하루 종일 분석만 해도 시간이 모자랄 것 같다. 나는 내일 종목 분석하는 기계가 된다. 일단 재무적인 관점에서의 필터링과 정성적 분석을 간단하게 해보자. 우주항공 분야의 기업의 경우 당장 돈을 벌지 못해도 미래에 있을 성장을 고려해볼 수 있다. 물론 지금부터 앞으로 계속 돈을 잘 벌면 좋은 기업이다. 앞으로의 미래 먹거리 산업인 것은 변하지 않으므로 한번만 분석해두면 앞으로 국밥같은 주식을 찾을 수도 있을 것 같다. 미국의 경우 우주항공 분야 기술에 대한 국가기관 차원에서의 장기적인 협력을 예상해볼 수 있으므로 더욱 깊게 분석해야겠다. 국내 기업은 몇 개의 기업들이 대표적이므로 해당 기업들에 대한 리서치를 해본다는 관점에서 접근해보고 유의미한 투자 기회가 있다면 조금 담아보자.

짧은 생각 트럼프의 관세 적용이 이루어질만한 요인과 이루어지지 않을만한 요인은 각각 어떤 것들이 있을까? 중국의 부양정책이 앞으로 강해질만한 요인과 강해지지 않을만한 요인은 각각 어떤 것들이 있을까? 앞으로 매크로를 분석할 때 특정 정책이나 제도 등의 변화를 예상해보기 위해서는 서로 상반되는 가정에 대한 근거를 모아서 비교해보는 것이 좋을 것 같다. 아직 확정된 것과 확정되지 않은 가능성을 구분하고 있지 못하고 있는 나를 보면서 갈 길이 멀다고 느낀다.