
건이
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공부한 것을 정리하고 기록하는 공간입니다.
S&P500 지수가 며칠 간의 박스권을 탈피하여 신고점을 탈환하고, 대각 저항 밖으로 빼꼼 고개를 들었음.
월가아재는 5800부터 주식 포지션을 줄이고, 국채 숏 포지션을 헷지로 편입하기 시작.
5800 이상 구간에서 손익비의 매력도가 낮아지기 때문.
올해 낙관적인 시나리오 하에 S&P 500 피크는 6000~6200 정도로 보는데, 그러면 5800 대비 4~ 6% 정도의 업사이드.
반면 대선을 거치고 25년 상반기 내에 4800~5000까지의 조정시, 14~18%의 다운사이드임.
따라서, 손익비가 3:1 가량되는 상황이라, 주식 비중을 줄일 것.
성장이 강해지고 인플레이션이 재점화 되는 조짐
연준은 아직 장기채 위주의 양적 긴축을 계속하고 있고, 이는 장기 국채 금리에 상방 압력
연준은 SOMA 계정의 장기 국채를 줄이고 단기 국채를 늘려가는 것을 ...