출처 : 한경 글로벌 마켓
2026년은 AI 기대감만으로 오르던 구간이 지나고, 실제 실적과 생산성으로 검증되는 국면으로 넘어가는 흐름이 핵심입니다.
동시에 Fed 기조 변화와 달러 약세 가능성이 커지면 미국 중심 포트폴리오만으로는 변동성 대응이 어려울 수 있습니다.
그래서 어디에 분산할지와 어떤 수요가 구조적으로 늘어나는지를 같이 보는 게 필요합니다.
1. AI 다음 챕터: 옥석 가리기 장세
AI만 붙으면 오르던 초기 기대 국면 종료
이제는 AI로 돈을 버는지 증명하는 기업 중심
AI 버블 붕괴보다 투자 국면의 성격 변화
승자 1: 인에이블러 - AI개발을 가능하게 하는 기업
반도체, 데이터센터, 전력 인프라
승자 2: 어댑터 - AI를 사업에 성공적으로 도입하는 기업
생산성 향상 입증, 비용 절감 또는 매출 기여 확인
주도주 변화 가능성
매그니피선트 세븐 중심 약화 가능성
시장 폭 확대 가능성 -> 금융·산업...
