나의 트레이딩 룸으로 오라, 알렉산더 엘더

바카라를 해보면 트레이딩에 대한 이해를 도울 수 있다. 트레이딩의 3요소 mind, method, money 중 바카라는 mind와 money를 가지고 있고, method는 가지고 있지 않은데 가진 것과 - 그렇지 않은 것을 구분해서 생각해보는 것이 이해를 돕는다. mind가 있다는 것은 탐욕, 성냄, 조바심, 자만심이 없고 나의 게임을 나의 규칙대로 할 수 있다는 것이고 money가 있다는 것은 내가 지킬 리스크와 자금 관리 규율이 존재하여 손실을 제한할 수 있다는 것이다. 그런데 바카라에서 method가 없다는 것은 내가 연구해서 승률 또는 손익비를 높이는 노력이 무가치하다는 뜻인데 3m를 모두 갖춘 트레이딩의 입장에서 봤을 때 method를 통한 승률 또는 손익비로 기대치를 높일 수 ...

공부할 겸 책의 목차를 적고 목차에 대한 해답을 정리해보려한다. 현실인식 왜 90%의 투자자가 돈을 잃는가? > 저자는 mind를 1순위로 뽑는 여타의 의견들과 다르게 method(매매전략)과 money management(자금 관리) 부족을 투자 실패 원인으로 뽑는다. > 그러나 이 3M의 우선순위에 대한 논의는 무의미한 것이, 3가지는 상호보완적이기 때문이다. > 다만 저자 아래 2가지 태도로 인해 대다수가 실패한다고 본다. 게으름: 전략을 검증하거나 개발하지 않고, 무식=너무 잘 믿는 것: 타인의 기법을 카피하려는데에만 애쓴다. 매매 1년차 ~ 3년차의 보편적인 실수 > 대략적으로 정리해본다. > 1년차 [전략]은 없거나, 타인의 비법을 찾는데에 혈안되어 있다. 손절매를 하지 않고 물타기를 한다. [자금관리]는 없다. [심리]적으로는 원금 복구를 목적으로 사고한다. > 2년차 [전략]은 기술적 분석에 집중되어있거나, 너무 많은 기술적 지표를 참고한다. 기계적 손절매에 어려움을 느껴서 손절은 길어지고, 이익실현은 짧아진다. 잦은 손절매를 피하기 위해 이뤄지는 전략, 시장, 타임프레임, 전략을 바꾼다. [자금관리] 오버트레이딩 한다. [심리] 매매에 중독되어있거나, 조급하고 한탕주의를 보인다. > 3년차 [전략] 배웠던 것들을 버리기 어렵다. 저항과 지지를 잊는다. 예비신호와 매매계획을 구분하지 못한다. 긍정적 기대치를 이해하지 못 하고 있다. 전략에 집중하지 못한다. [자금관리] 한탕주의가 심화된다. [심리] 과정보다 결과에 집착한다. 자신에게는 mind가 가장 어렵다고 생각한다. 어떻게 승리하는 10% 집단에 들어갈 것인가 파산 위험 인식 자금 관리 적용 극한의 역경 받아들이기 주관성에 대한 의문 가지기 긍정적...

원문 자체가 좋아서 필사해보려 한다. 1부. 알바트로스, 내가 걸어온 길 이공계 교수들이 더 심각하다. 이들은 가르쳐주는 원칙대로만 매매하고 큰 모험을 걸지 않으며 복잡한 생각을 하지 않고 작은 수익에 만족할 줄 안다. 저절로 단타매매를 하지 않게 되며, 하루하루의 영업과 그로부터 나오는 돈의 소중함을 잘 안다. '아는 것은 많아졌어도 실전에는 별 도움이 되지 않더라.'는 것이 내가 내린 결론이다. "완전한 파산을 세 번 경험하기 전에는 스스로 투자자라 말하지 말라." - 앙드레 코스톨라니 이 상황에서 나는 그토록 숱하게 적어두었던 한 단어 '손절매'를 실행할 수가 없었다. 개장과 동시에 시퍼렇게 음봉을 그리며 내려가는 지수에 몸은 박제라도 된 듯이 굳어버렸다. 그러나 시장은 너무나 잔인해서 아나운서가 전한 주가지수는 이미 550포인트를 넘나들고 있었다. 주식을 매수했다가 5일선이 깨지면 그날로 손실 중이든 수익 중이든 무조건 팔았다. 또 매수가에서 5퍼센트 손실이 발생하면 물량 50%를 정리하고 10퍼센트 손실이 발생하면 나머지를 전량 청산하는 것이었다. 이 원칙을 충실히 지키자 상당히 험한 하락장이었음에도 조금씩 수익이 발생했다. 다만 작년의 패배로 위축된 심리를 회복하고 투자 원칙을 충실히 지켜나가는 연습과정으로서의 의의는 컸다. 전액을 투입했음에도 마음은 고요하고 평온했다. 조바심이나 떨림도 없었고 수익만 고대하면서 들뜨는 일도 없었다. 시장이란 것이 단순한 공식대로 움직이는 것이 아니라면 다양한 관점과 입장 차이가 있는 것이 훨씬 자연스럽다. 그 피눈물을 헛되이 쓰지 않은 사람에게 시장은 반드시 다시 기회를 주는 듯 하다. '바닥에서의 악재에는 매수하고, 천장에서의 호재에는 매도하라.' 너만 알라는 말은 꼭 소문을 내달라는 말과 다르지 않다. 자만심을 그는 정확하게 간파하고 이용한 것이다. 이곳에서는 돈 앞에서 한 번이라도 영혼을 팔아버리면 뒷 일은 안 봐도 뻔하다. 나는 자신도 모르게 위험의 경계에 서 있었다. 편법이든 아니든 자꾸 어려움에 빠져들게 되는 이유는 내가 정석적인 방법을 택하지 않았기 때문이다. 자고 일어나면 어차피 똑같은 현실이 반복된다는 점을 익히 알고 있었기에 넋 놓고 있기보다는 일어난 현실을 인정하고 그 상황을 시작점으로 삼아 정면으로 부닥쳐나갈 뿐이었다. 물론 이미 그것은 손절이 아니었다. 시장에 대한 항복 선언일 뿐, 자금을 지키려는 의미에선 무의미한 행위였던 것이다. 내가 만난 그 황당하고도 엽기적인 날을 또 만나게 될까? 대답은 '그렇다'였다. 그것은 내가 거래를 지식이 아닌 다른 그 무엇의 영역이라고 보기 때문에 가능한 것이었다. 그러니 이것은 안되는 것은 아니었다. 내가 못하고 있는 것일 뿐. 정작 거래 전략들의 약점을 가다듬는 작업은 엄두도 내지 못했따. 그저 그 약점이 시장에 연속적으로 노출되기는 쉽지 않을 터이니 어지간해서는 버틸 수 있을 것으로 봤던 것이다. 하지만 이는 큰 판단 착오였다. 나중에 본격적으로 업급하겠지만 시장은 그런 안일함을 결코 오래 놔두지 않는다. 당신에게 약점이 있다면 인정사정없이 그 약점을 후벼 파올 만큼 잔인한 것이 바로 시장이다. 모든 거래를 멈추자. 시장은 급하지 않다. 조급한 건 나의 마음 뿐이다. 다시 원점으로 왔지만 성급함을 버리고 순리대로 풀어가야만 한다. "됩니다. 그러나 아무나 할 수는 없습니다." 내게 필요한 것은 내 모든 것을 걸 만한 확신이었다. 시장 흐름을 좇아가는 추세 거래, 철저한 시스템 운용, 켈리 공식에 의거한 적극적 자금 관리이다. 나는 어떤 결정을 내리기까지 다른 사람들보다 훨씬 많이 고민하는 편이다. 그러나 일단 고민이 끝나면 뒤를 돌아보지 않는다. 승부는 이길지 질지 알 수 없는 게임에 뛰어드는 것이 아니다. 이미 이겨놓고 그것을 확인하러 가는 것이다. 나는 승부란 그런 것이라 생각해왔고, 그때는 이겨놓았다고 판단했다. 오늘 나는 상상을 초월하는 시장의 움직임 속에서 과거와는 정반대의 모습으로 대응했고, 엄청난 전리품마저 한가득 챙길 수 있었다. 오늘 시장은 기꺼이 ...

이 책은 투자에 관심있는 사람이라면 한번쯤 읽었을만한 클래식이다. 저자는 밸리 거장 위키에 등록되어 있다. https://www.valley.town/guru/wikis/william-oneil 특히 성장하는 기업이 멋진 차트를 그리고 있을 때 매매하는 것의 중요성에 대해 가장 많이 다룬다. 저자는 이 매매의 기준을 CAN SLIM 이라고 부른다. 이미 정리된 자료가 많지만 공부할 겸 한번 적어보자. 어떻게 정리를 하는지도 사람마다 천차만별인 것 같다. 내가 이해한 바로는... C 현재current의 주당 분기 순이익 EPS 전년도 같은 분기 대비 18~20% 이상 증가. 당연히 높을 수록 좋다. 분기 매출액 전년도 같은 분기 대비 25% 이상 증가. 모두 최근 분기간 가속되고 있으면 더 좋다. A 연간annual 순이익 증가율 최근 3년간 매년 25% 혹은 그 이상 성장한 종목 자기자본이익률ROE 25~50% 이상 (최소 17% 이상) N 신new제품, 신고가, 신경영 ...

이 책은 현대인의 집중력 감소에 대해 다루고 있다. 다만 집중력 저하를 (비만이나 우울과 같은 맥락의) 하나의 사회적 증상으로 바라보고 있기 때문에 개인적 레벨의 실천노하우를 기대하는 독자에게는 실망스러울 수 있다. 책은 작가가 자신의 집중력 저하 문제의 심각성을 깨닫고, '디지털 디톡스'를 하기 위해 한적한 시골에서 몇 달간 요양하는 이야기로 시작한다. 그는 그곳에서 자신의 집중력이 향상되고 있음을 깨닫는 동시에, 자신이 평생 고립되어 살 수 없다는 것을 깨닫는다. 성향적인 이유가 아니었다. 원시'시대'가 아닌 현대'시대'를 살고 있다면, 어떤 고립된 지역에 가더라도 스마트폰을 가질 수 있음에서 오는 통제할 수 없는 시대적인 이유였다. 저자는 이런 맥락에서 집중력 저하의 다양한 원인이 현대 경제의 주된 산업들과 연결되어 있음을 서술한다. 그의 대부분의 서술은 학계의 연구자료에서 아이디어를 얻은 다음 깊이 조사하는 방식으로 강화되어 간다. 책에서 주요하게 다루는 몇 가지 주제는 아래와 같다. 정보혁명에서 '집중력'은 산업혁명에서 화석연료와 같다. 더 많은 집중력은 더 많은 돈이 ...