[삼투기] 7강. 트레이딩 5계명

원제: 7강. 트레이딩 입문자가 알아야할 5가지

트레이딩에 관하여

• 첫째, 트레이딩은 마이너스섬 게임이다

• 둘째, 단타 매매보다는 스윙 트레이딩을 하라

• 셋째, 정량적 엣지보다는 정성적 엣지를 찾아라

• 넷째, 엣지 없는 전략은, 잡기술이다

• 다섯째, 트레이딩은 Capacity가 낮다

첫째, 트레이딩은 마이너스섬 게임이다

지수추종, 가치투자, 자산배분 → 리스크에 대한 보상(베타 수익)이 주어지는, 포지티브섬의 환경

트레이딩 → 때로는 베타에 역행하고, 매매 수수료가 높은 마이너스섬의 환경

'타인의 실수를 바라보는 관점'이 매우 엄밀하고, 명확해야 한다

• 대부분의 개인 레벨 트레이더들은, 어떻게는 있어도 왜는 없다

둘째, 단타 매매보다는 스윙 트레이딩을 하라

시간지평이 짧아질수록, 데이터가 폭발적으로 늘어난다

→ 1년에 일단위 데이터는 365개, 시간단위는 8760개, 분단위 53만개, 초단위 3150만개

→ 데이터가 많은 영역에서는 사람의 직관이 패턴인식과 머신러닝 알고리즘을 이길 수 없다

시간지평이 짧아질수록, 단기 수급 외 많은 요인들이 무력해진다

→ 소형주가 펀더멘털적으로 저평가되어 있는 사실은, 수개월~수년이 있어야 유의미

→ 분초 단위에서는 호가북의 물량과 오더 플로우만이 중요

→ 100분의 1초라도 ...