[펌] 250217_[Barron's] 주택시장 봄철 해빙 임박...이를 가로막을 수 있는 요인들

[Barron's] 관세로 주택 구매 비용 상승 가능성...주택건설업체 주가 하락 출처 : https://www.valley.town/newsroom/industry/67a139bb16ee48e116ddcd46 에디터의 한마디 트럼프 행정부의 관세가 실제로 도입될 경우, 이미 휘청거리고 있는 주택 시장에 치명타를 가할 수 있을 것이라는 지적이 나오고 있습니다. 특히 문제가 되고 있는 것은 주택 시장에서 캐나다산 목재가 중요한 기여를 하고 있다는 것인데요. 현재 캐나다산 목재에는 14.5%의 관세가 적용되고 있는데, 만약 관세가 25% 인상되어 39.5%로 치솟게 될 경우 건설업계에는 치명적인 결과로 이어질 수 있다는 것입니다. 이와 유사하게 멕시코산 석고보드도 대체 불가능한 원자재라서, 만약 관세율이 인상될 경우 미국의 주택 공급은 크게 위축될 수 있을 것이라는 진단이 나오고 있습니다. 이외에도 미국 건설업계는 전체 건설 자재의 46%를 해외에서 조달하고 있기 때문에 관세에는 민감할 수밖에 없는 것이죠. 이에 따라 건축 비용은 상승할 것으로 보이며, 이는 결국 소비자에게 전가될 것입니다. 관련해서 전미주택건설협회(NAHB)는 신규 주택 가격이 평균 3-4% 상승할 것으로 전망하고 있으며, 이는 이미 1980년대 이후 최악의 구매력을 보이고 있는 주택 시장에 추가적인 부담이 될 것입니다. 특히 중서부 지역의 건설업체들이 가장 큰 타격을 받을 것으로 예상됩니다. 물론 건설업계도 대응에 나선 상태입니다. 많은 업체들이 자재 구매를 서두르는 한편 대체 공급망 구축을 시도하고 있습니다. 하지만 구조적으로 볼 때 미국 주택 시장의 구조적 변화가 불가피해 보이며, 중소 건설업체들이 대규모로 정리되면서 승자 독식형 시장으로 재편될 것이라는 평가입니다. 이러면 모기지 채권에 투자하는 게 기회될 수 있지 않을까?...

조금 전에 삼성전자우를 추가매수했다. 안전마진은 10%로 44,000원 아래에서 매수했다. 이후...쫄려서 AI한테 삼성전자가 망할 확률이 높을까 라는 질문을 던져 보았다. 삼성전자가 망할 확률이 높을까? https://theterminalx.com/agent/answer/2025/01/20/-214cf641-b896-4f91-ac5e-ed2dd438e56e 아니다. 삼성전자가 파산할 가능성은 매우 낮다. 삼성전자는 역풍에도 불구하고 탄탄한 재무구조와 주요 제품군에서의 압도적인 시장 점유율을 유지하고 있어 파산은 극히 불가능한 시나리오이다. UBS는 삼성전자에 대해 목표주가 6만 6천원으로 "매수" 등급을 제시했는데, 이는 2025년 1월 17일 현재가 5만 4300원보다...

[Barron's] 산불로 인한 캘리포니아 주택담보대출 시장 재편 가능성 https://www.valley.town/newsroom/industry/678a91b2bbca1c242b482f6b 에디터의 한마디 LA를 강타한 대규모 산불은 단순한 자연재해를 넘어 미국 금융시스템의 구조적 취약성을 드러내는 인화점이 되고 있습니다. 24명의 사망자와 12000여 채의 건물이 파괴된 이번 산불은 200억 달러 이상의 보험 손실을 초래할 것으로 예상되며, 이는 미국 역사상 가장 큰 규모의 산불 피해가 될 전망입니다. ...

[WSJ] 신용채권시장, 트럼프와 공화당에 세금 계획에 대한 경고 보내 출처 : https://www.valley.town/newsroom/market/6788441fbbca1c242b482a1c 에디터의 한마디 글로벌 채권 시장에서는 하루가 다르게 격변이 일어나고 있습니다. 10년물 미국 국채 수익률은 한때 4.8%를 돌파하며 2023년 10월 이후 최고치를 기록했고, 영국 30년물 국채 수익률도 1998년 이후 최고 수준에 도달한 바 있습니다. 연준은 지난해 9월부터 12월까지 총 100bp의 금리 인하를 단행했지만 채권 시장은 오히려 반대 방향으로 움직이고 있습니다. ...

[Barron's] 석유 랠리가 이상한 방향으로 흘러갔다. 가솔린 가격을 확인해보라 출처 : https://www.valley.town/newsroom/industry/678583e5bbca1c242b482369 에디터의 한마디 유가가 강세를 보이고 있습니다. 브렌트유가 배럴당 81달러를 돌파하며 지난 10월 이후 최고치를 기록했고, WTI 역시 78달러 선을 상회하며 강세를 보이고 있습니다. 여기에는 바이든 행정부가 임기 말에 러시아에 대한 강력한 제재를 발표하면서 시장의 긴장도가 높아진 것이 한몫을 했는데요. 가즈프롬네프트와 수르구트네프테가스를 포함한 180개 이상의 기업과 개인을 대상으로 제재가 추가로 가해지면서 러시아의 원유 수출에 직접적인 타격을 줄 것으로 예상됩니다. 시장 추산치로는 2024년 기준 러시아의 일일 원유 수출량 중 25%에 해당하는 170만 배럴이 제재의 영향을 받게 될 것이라고 합니다. 또한 트럼프 역시 국제 제재를 확대할 수 있는데요. 트럼프는 이란과 베네수엘라에 대한 제재를 강화할 것이라고 시사하고 있습니다. 게다가 트럼프의 관세 정책은 원유 공급망에도 상당한 영향을 줄 수 있습니다. 하지만 유가를 좌우할 가장 결정적인 요소는 역시 글로벌 경기 전망입니다. 2025년 세계 경제성장률은 2.5%로 예상되며, 인플레이션은 2024년 4%에서 3.4%로 하락할 것으로 전망됩니다. 여기에 중국의 경제 성장 둔화와 유럽의 제조업 침체는 유가에 하방 압력을 가할 것으로 보입니다. 관련해서 JP모건은 2025년 글로벌 원유 수요 증가세가 2024년 130만 배럴에서 110만 배럴로 둔화될 것으로 예측했으며, 130만 배럴의 공급 과잉을 전망하고 있습니다. 이는 브렌트유 가격이 연말까지 70달러 이하로 하락할 수 있다는 전망의 근거가 되고 있습니다. 글로벌 원유 수요가 하락해도 미국 시장에서의 수요는 그대로 이어지지 않을까? KMI 야! 힘을 내! OXY도 함께!!~