FOMO 속에서 엔비디아를 아직 놓지 못하는 이유

요즘 엔비디아 주가가 영 시원치 않더라구요.. 그래서 혼자 투자 일지에 끄적이다가, 공유하면 좋을 내용 같아서 공유해봐요. 주요 내용은 범용 메모리 실적 개선으로 예상되는 메모리 업체 주가 상승은 의심하고, 엔비디아 홀딩하자.. 라는 내용입니다. -. 요즘 메모리 반도체가 대세이다. 딥시크에서 나온 메모리 연계 추론 이론으로 앞으로 AI 칩에서 메모리 사용량이 더 늘어날거라는 예상이다. -. 그 이유는 언더스탠딩에 나오는 HBM 개발하신 김정호 박사님의 뷰, 그리고 TSMC를 거쳐 마이크론 이사로 재직하고 있는 직원의 내부자 매수 등이다. -. 마이크론은 이미 내가 매수하려 했던 가격 대비 4배 가까이 올랐고, 삼성전자, 하이닉스의 상승폭도 비슷하다. -. 과거와는 달리 메모리 수요와 가격이 증가하는 상황에서도 기존 메모리 업체들은 적극적으로 증산하려고 하지 않는다. 과거의 뼈아픈 기억 때문 일지도 모르겠다. (가격이 올라 증산했더니, 수요가 주춤해져 가격은 떨어지고 유지비는 올라가고..) -. 이렇게 계속해서 메모리 가격이 높아지게 되면 블랙웰, 루빈을 생산하는 엔비디아의 입장에서도 원가는 올라가고 ...

안녕하세요. 지난번에 코스 매도 시그널을 점검해본 점에털이라고 합니다. 아래 링크를 첨부하니, 궁금하신 분들은 한번 참고해보면 좋을 듯 하구요. https://blog.valley.town/@hairondot/post/68563eb42a6d3b35add18fb9 오늘 글을 쓰게 된 이유는.... 지난 번 설명드린 매도시그널 두개가 울려버렸습니다.. 첫번째는 윤센의 시그널인데요.. 영상의 요는 다음과 같습니다. "현재 코스피 PBR 1.1배는 부담스러운 수준이다." "상법개정에 대한 의사가 어느정도 선반영 된 주가이다." "추가 상승을 위한 핵심 요인은 ROE이다. 그치만 당장 코스피 ROE 개선은 어려운게 현실이다." 당장 ROE 개선이 어려운 이유는... 기존 자기자본이 넘쳐나서 배당, 자사주 소각 등으로 자본을 낮추는 데 한계가 있음 실적 개선을 기대하긴 어려운 외부 요인들.. 물론 '당장 부담스러운 수준'이라는 거지, 장기적으로 보면 상법과 자본시장이 개선됨에 추가 ...

안녕하세요. 오늘은 코스피가 3000을 돌파한 시점에서, 코스피 매도시그널을 점검해보겠습니다. 시그널 기준은 제 마음대로이니 재미로만 봐주세요.. ㅎㅎ 1) 웃긴대학에 주식 관련글이 올라왔나? 웃긴대학은 제가 고등학생부터 눈팅하는 커뮤니티인데요. 예전부터 느끼는 건데 저점 / 고점 근처에서 주식관련 글이 눈에 띄게 많아지는 경향을 발견했습니다. (뇌피셜입니다..ㅎㅎ) 이처럼 주식과 관련도가 낮은 커뮤니티(Like 맘카페..)에 주식 글이 올라온다? 그럼 고점 시그널이라 볼 수 있겠죠? 한번 보시죠. 덜덜.. 글이 올라와버렸습니다.. 그래도 다행인건 코스피 3,000 돌파는 역사적인 상황임에도 관련 글이 웃자에 하나밖에 올라오지 않았다는 점입니다. 댓글들을 봐도, 아직 주식에 관심 없는 사람들은 어리둥절하고 있습니다. (관심없던 사람이 잘 알게 되면 고점 시그널) 이를 미루어 보았을 때, 아직 고점은 아닙니다. 하지만 웃긴대학을 주의깊게 모니터링 해야할 필요는 있습니다. 2) 윤센과 티모씨 ...

안녕하세요. ​ 오늘의 글은! 여러 사람이 인정한 '현자' 반열에 오르신, '하워드 막스' 선생님의 '투자에 대한 생각'이라는 책의 인사이트로 본 코스피! ​ 먼저 이 책을 간단히 요약하자면, 이렇습니다. 『투자에 대한 생각』은 막스가 수십 년간의 투자 경험을 바탕으로 쌓아온 지혜와 원칙을 집약한 책입니다. 이 책을 통해 그는 투자란 과학적 공식이 아닌 예술에 가깝다고 말하며, 남들과 다른 '2차적 사고'와 심층적 분석, 그리고 시장의 비효율성에서 기회를 찾는 자세를 강조합니다. 또한, 투자에서 가장 중요한 것은 '무엇을 사느냐'가 아니라 '얼마에 사느냐'임을 반복해서 강조하며, 리스크를 인식하고 통제하는 것이 성공적인 투자로 가는 핵심임을 일깨워줍니다 퍼플렉시티 하워드막스는 '무엇을 사느냐'가 아니라 '얼마에 사느냐'를 반복해서 강조합니다. 이 책을 읽으며 느꼈는데 켄피셔, 드러켄 밀러와 달리 상당히 방어적인 투자전략을 고수하시는 분입니다. 따라서 리스크 관리의 중요성을 느끼시는 분이라면, 아니 투자를 잘 하고 싶은 모든 분께 추천드릴 수 있는 그런 책입니다. ​ 그리고 요즘 코스피가 상당히 핫하죠? 이재명 대통령이 당선되면서 자본시장 구조개혁을 타겟팅 하고 있습니다. 따라서, 그동안 악랄한 한국 자본시장에 지쳐버린 외국인들이 코스피를 보는 뷰를 달리하고, 돌아오고 있습니다. 이런 중요한 시기에 '하워드 막스 선생님의 뷰'로 코스피를 다시 한번 톺아볼 필요가 있겠다 생각했습니다. 바로 시작하겠습니다. ​ "가치투자자에게 투자의 시작은 가격이어야 한다. 너무 비싸게 매입하고도 나쁜 투자가 아닐 만큼 좋은 자산은 없으며, 충분히 싸게 매입하고도 좋은 투자가 아닐 만큼 나쁜 자산은 없다는 것이 거듭 증명된 바 있다. 자산은 가격이 적당할 때만 매력적일 수 있는 것이다." 투자에대한생각 - 하워드막스 하워드 막스의 지론에 따르면, 투자란 자고로 자산을 싸게 매입하는 데서 시작한다고 합니다. 그럼 먼저 지금 코스피, 과연 저렴한 구간일까? 한번 살펴보겠습니다. 코스피 지수 가격차트 ​ 가장 첫번째 구간은, 코로나로 인해 정부가 유동성을 막대하게 풀면서 주식시장으로 자금이 몰려왔던 시기입니다. 이 유동성은 주식시장에서 소화되지 않고 부동산 시장으로 가버렸습니다. 주식 자산이 부동산 자산을 대체할거라는 ...

상법개정 가즈아~ 이재명 대통령이 당선되기 일보 직전, 제가 가진 포트폴리오(반도체 ETF)를 한번 공유드렸던 적이 있는데요. https://blog.valley.town/@hairondot/post/683f0b3a8c3575c98915d049 "잘 추진되면 꽤 괜찮은 성과를 낼 수 있고, 상법개정의 결과가 좋지 못하다해도 그 다운사이드가 크지 않은 국내 섹터"에서 1) 안전마진 확보를 위한 저가매수가 불가능하다 판단한 위해 조/방/변 제외하고, 2) 사양산업 석유화학 제외하고, 3) TAM은 늘어나지만 CATL이 늘어나는 TAM을 다 가져가는 중인.. 배터리 쪽도 제외하고, 4) 관세영향이 가시적으로 나타난 자동차 제외하고(사실 좋다고 봄) 반도체 섹터를 담자! 라고 제 의견을 공유드린 적이 있습니다. 근데 그렇게 글을 쓰자마자, 꽤 빠르게 올라버렸네요.. 국장에 절여질대로 절여진 저는,, '이 정도 먹었으니 팔아야겠다.'라는 충동을 참느라 힘들었는데요. 하워드 막스 선생님께서 강조하신 '2차적 사고'를 기반으로 매도 타이밍을 정해야겠다는 생각으로 이 글을 쓰게 되었습니다. 아 그리고, 이 글은 시장을 비트하기보다, 시장에서 쳐맞..기를 더 잘하는 원숭이가 썻다는 점 참고 바랍니다.. 먼저 반도체 ETF 구성을 다시 한번 볼까요? 하이닉스 27%, 삼성전자 23%, 한미반도체 15%, 나머지 소부장 35% 수준이네요. 35%에 해당하는 소부장은 삼성전자 소부장이 많은걸로 보아 삼성전자와 ...