[HIMS F/U]

[HIMS]

• 2025/08/28

  • 힘스앤허스의 핵심 성장 전략

    • 강력한 구독 기반 비즈니스 모델:

      • 안정적인 수익원: 힘스앤허스는 탈모, 피부, 성 건강 등 만성적이지만 꾸준한 관리가 필요한 분야의 치료제를 정기적으로 배송해주는 구독 서비스

      • 고객 증가: 2025년 2분기 기준, 회사의 구독자 수는 240만 명을 돌파하며 전년 동기 대비 31%나 증가

    • 새로운 성장 엔진, '비만 치료제 시장' 진출:

      • 거대한 시장 기회: 전 세계적으로 폭발적인 인기를 끌고 있는 위고비, 오젬픽과 같은 GLP-1 계열 비만 치료제 시장에 성공적으로 진출

  • 최근 실적 및 전망

    • 2분기 실적:

      • 매출: 5억 4,480만 달러로 전년 동기 대비 73%라는 경이로운 성장률을 기록했습니다. (다만, 월가의 매우 높은 기대치에는 소폭 미치지 못했습니다.)

      • 수익성: 조정 EBITDA(상각전영업이익)는 8,220만 달러로 전년 동기 대비 두 배 이상 증가하며 수익성이 크게 개선되고 있음을 증명했습니다.

    • 연간 전망 유지: 회사는 2025년 연간 매출 전망치(23억~24억 달러)를 그대로 유지

• 2025/09/17

  • 텔레헬스 플랫폼 기업인 Hims & Hers Health가 FDA로부터 웹사이트의 허위 및 오해의 소지가 있는 홍보 문구에 대한 경고 서한을 받은 이후로 연일 주가가 하락함

    • FDA는 회사의 맞춤형 제품이 FDA 승인 의약품인 Wegovy 및 Ozempic과 "동일한 활성 성분"을 포함하고 있다는 주장이 잘못되었다고 지적하며, 이는 소비자 안전을 위협할 수 있다고 경고

    • 이번 경고 서한은 회사의 광고 및 마케팅 전략에 대한 규제 리스크를 부각시키며 투자자들의 우려를 키움. Eli Lilly에 대한 FDA의 경고 서한에 이어 최근 의약품 홍보 문구에 대한 규제가 강화되는 분위기