문라이트 칼럼 읽어보며 이것저것 정리

관세가 지금과 같은 추세로 잘 협상이 된다고 가정한다고 하더라도 기준금리를 지금과 같이 유지한다면 인플레는 올 확률이 높다. 때문에 기준금리 인하는 확률이 낮다 무디스의 미국 신용등급 하락으로 인해 장기채 금리가 상승할 확률이 높다 미국은 미뤄왔던 장기채를 찍어내야한다 결론 장기채 금리는 상승할 확률이 높다 배팅은 장기채 숏에 할 예정 리스크 경기침체 채권으로 수요가 몰리면서 채권금리가 인하될 가능성이 있다 양적완화를 위해 연준의 금리 인하가 있을 수 있다 그러나 침체시 인플레를 잡는것이 우선이라 금리 인하는 쉽지 않을 듯 당장 내가 장기채 금리를 범위를 어디까지 보고 이익 손절선을 잡아야 하는지는 감이 오지 않는다. 일단 장기채 선물을 매도하자 그리고 구체적인건 여러 글들을 참고해 수정해나가자. 아주 무책임한 전략임을 인지한다. 그러나 나는 돈이 들어가있지 않으면 주시하지않고 공부하지 않는다. 돈을 태워가며 공부하자.

경영권은 김정완에게 넘어가 있음 그러나 91세 모친이 14%의 지분을 쥐고있음 부채 무차입 매일홀딩스 PBR 0.32 자사주 9.6% 캐쉬 200억

2000년과 2025년의 10가지 유사점 경기 침체 이후 회복 랠리가 인었음에도 1년간 S&P지수 40%상승 기술 주식이 집중적으로 부각 급격한 매도세는 글로벌 성장 충격에 의해 촉발 글로벌 성장 충격은 이미 취약한 세계 제2의 경제 대국에 결정적 타격으로 적용 결정적 타격은 결국 실현되지 않았다 기술주와 주식시작은 여름까지 강한 반등세 미국 노동시장은 노동수요가 노동 공급을 초과하는 극히 드문 상태 근로자를 구하기 힘든 상황이 지속되며 인플레이션은 2%를 상회하는 수준에 머무름 반면 유럽의 인플레이션은 2% 근방에서 안정적으로 유지 중국은 디플레이션

관세 문제의 불확실성 감소 매크로 중요도 증가 미국은 미뤄놨던 장기채 공급이 필요함 트럼프의 관세 정책이 기대 인플레이션의 반영, 10년물 금리에 상방 압력 10년물 금리의 상승은 트럼프의 아킬레스건, 때문에 타 국가들은 10년물 금리의 하락을 원치 않을 것 연준 또한 전반적인 금리 수준이 높아질 것을 암시 트럼프와 베센트의 돌파구는 재정 지출의 큰 감소 또는 경기침체 결론 10년물 금리는 유지되거나 높아질 듯 장기채 금리는 상승할 것으로 추정 투자 전략 장기채를 숏쳐보면 어떨까?

저 PBR, PER 위주로 바스켓을 형성해서 바스켓 단위로 끌고 갈 것. 매도 시점은 정책이 시행되거나 빠그러질 때 까지.