(칼럼요약) 베센트가 던지는 시그널 해석하기 | 고개 드는 지역은행 리스크 | 경제지표 동향

<9/22~26> 증시 하락 기조 증시 하락의 원인(4가지) 1)     파월의 발언 : FOMC 당시 발언 반복하며 기존 입장 재확인. 금융 시스템이 안정하며, 주식 가격은 꽤 높은 수준으로 평가. 노동 시장은 하방압력이 있음 ⇨ 최근 인하를 타협으로 표현. 연준이 물가와 고용 사이에 예상보다 고뇌 중 2)     셧다운 우려 고조 : 역사적으로 지속적인 하방 압력을 준 사례 전무 → 셧다운 리스크 없음(트럼프 정부 부담으로 오바마케어 보조금 타협 가능성 有) ⇨ 큰 영향 없음. 3)     지정학 및 원자재 가격 상승 4)     트럼프 산업 관세 예고 ⇨ 3, 4. 기업들은 가격인상에 소극적(소비자들 눈치?) ⇨ 미묘한 균형을 맞추는 것이 중요(골디락스) ⇨ 미묘한 균형이 깨어질 때, A.   기업들 가격인상 적극 → 스태크 플레이션 B.   비용부담에 따른 기업들 해고 전략 → 스태그 플레이션

<원자쟁이님의 마켓 브리핑> 현재 관세는 기업들이 부담하고 있고, 소비자들에게 전가하지는 않고 있으나, 계속 부담을 떠안을수 없기에 곧이어 물가에 따른 인플레이션 발생 확률은 높다. 하지만, 정확하게는 아직 미국에 상호관세가 발생한 사항은 아니다. 채무 관련 리스크는 고용쪽으로 이동, 고용시장 약세될 것. 빠른 기준금리가 필요한 상황이 아님. 현재 고용이 낮아지고 있는건 현재 지표들로 설명이 됨. 인플레이션은 높아질 것으로 예상하지만, 금리는 정치적으로 올라가기 어려울 것이다. 그에 맞는 포지션을 구축할려면, 달러 약세에 따른 신흥국 주식 강세를 볼 필요가 있다. <애니플러스 가치평가 비교> 현재 주식시장에서 고평가와 오해를 하고 있는 주식 라프텔의 유료구독자 수 전환률이 높아질 것으로 전망 결론적으로 귀멸의 칼날 굿즈 매출 및 이익 기여 정도 확인 무한성 2편, 3편 간격에 따른 이익률 차이 국내의 대중화 움직임이 높아질 경우 업사이드는 클 것으로 예측.

FOMC 앞둔 증시, 시장은 무엇에 주목하나? ▷ FOMC 앞서, S&P는 보합, 러셀(중소형주)은 하락, 나스닥(기술주)은 상승을 보이며, 지수간 온도차가 발생하였으며, 소비자물가지수(CPI)는 시장의 예측과 비슷한 수준임. ☞ AI 를 중심으로 한 기술주 선호가 이어진 결과로 해석되고 이런 분위기는 이어질 것. ▷ 시장에서는 인플레이션이 관세로 선 반영되어있어서 26년 중반까지 3%수준으로 유지될 것으로 전망. 연준도 별 무리없이 다시 인하사이클에 진입할 것 이라는 기대감이 있음. ☞ 목요일 새벽 3시에 예정된 FOMC 중요성에 따라 시장의 분위기가 바뀔 것이라 예측 ▷ (향후) PCE 물가에 반영되는 수입물가지수, 소매판매, 산업생산 지표가 발표될 예정. 미ㆍ중 고위급 회담 진행중, 9/19일 트리플 위칭데이로 변동성 확대 등 추가적 확인해야함.

초창기 멤버라고 나름 투자 과정도 열심히 따라갔고, VC에 제출은 못했지만, 혼자서 글을 끄적여도 봤다. 요즘에도 간간히 강의도 들어보고, 칼럼은 하루에 2개라도 읽어보려고 노력한다. 소화를 못하는 글들이 대다수이지만, 그래도 VC를 보고, 재무제표를 보고 내부자 거래 매수세도 보고 그나마의 확신을 가지고, 투자를 해서 좋은 경우가 대다수였다. 하지만, 이것조차 내 자만심이라는 걸 깨달았다. 좋은 시장에서는 어떤 것들을 사더라도 오르는 시기였단 걸. 나는 근거있는 투자라며 VC의 2개를 읽고, 주변에서도 귀멸귀멸 이라고 하기에 아 심상치 않구나, 애니플러스를 5,200원에 샀다. 사고 나서 다음날 내부자가 많은 수의 주식을 매도한걸 알았다. 그러더니 1,000원 정도 떨어졌다. 갑자기 손해가 눈더미 처럼 불어났다. 한국 주식은 일절 손대지 않다가, 또다시 한번 깨달았다. 한국주식이랑은 뭔가 안맞는것 같다고.(이게 바로 또다시 비논리 시작이군.) 나름의 근거와 논리로 샀는데, 이게 안맞아떨어지다니 -5% 정도에서 정리했어야하는데 손절이 싫어서 기다리다 더 큰 손해를 보게되었다. 나의 업보인걸 방법은 없다. 아휴. VC, 내부자거래, 주변의 반응에 따라 움직였다고 하더라도 전체적인 시장 흐름을 읽었어야했는데, 그걸 하지못한 내 잘못이지... 결론 : 신중하게 접근하고 또 생각대로 되지 않을 때의 plan B도 생각하자.

최근 벤쳐글로벌 2025. 5. 13(1분기 보고서 제출) 2024년 4분기 수익: 15억 달러, 순이익: 8억 7,100만 달러, 조정된 EBITDA: 6억 8,800만 달러. 2024년 전체 수익: 50억 달러, 순이익: 15억 달러, 조정된 EBITDA: 21억 달러. 2024년 말 자산 4,300억 달러 이상, 자기자본이익률 41.3%. 주요 비즈니스 업데이트 LNG 프로젝트: CapSheet Pass: 2024년 4분기 32개의 시운전 화물 수출, 연간 총 140개. COD는 2025년 4월 15일로 설정. Plaquemines: 2024년 12월 13일 첫 LNG 생산 및 12월 26일 첫 화물 수출 달성. 생산 수준은 명판 용량의 140%. CP2: 36개의 열차에 대한 구매 주문 실행, 12개 제작 중. 2027년 중반 첫 LNG 생산 목표. 확장 계획: Plaquemines Phase III 확장은 18.6 MTPA의 수출 용량 제공 예정. Capshoe Pass와 Plaquemines의 명판 생산 용량 100% 계약 완료. 전망에 대한 진술 2025년 조정된 EBITDA는 68억 달러에서 74억 달러 사이로 예상. 2025년 액화 수수료 범위: MMBtu당 7달러에서 8달러. 2025년 Plaquemines에서 219에서 239개의 화물 수출 예상. CP2 프로젝트는 2027년 중반 첫 LNG 생산 목표. 결론 Venture Global은 혁신적인 LNG 프로젝트와 확장 계획을 통해 상당한 성장과 수익을 제공하는 데 주력하고 있습니다. 회사는 생산 능력을 확장하고 장기 계약을 확보하면서 안전과 효율성을 유지하는 데 전념하고 있습니다. 사견 최근 매매후 26%로 수익이 발생하였다. 당초 전문가의 의견으로는 $20 달러까지 오른다는 것이 의견이었다. 그리고 VC에 제출한 보고서를 참고하면 150%의 수익률을 내다보셨다. 아무래도, 주식의 가격도 상대적으로 저렴하여, 금액도 접근이 가능하다고 판단하였다. 해당 내용을 토대로, 재무제표를 평가했을 때에는 저번보다 낮은 수치였지만, 앞으로도 성장가능성이 많을 것으로 생각되어, 꾸준히 매입하여 갈 예정이다. 현재, 이 주식을 토대로 네러티브앤 넘버스를 구성해보았다. 물론, 많은 시간을 투자하기에는 어렵고, 지식이 부족하여 ChatGpt에 돌려보았다. 🔷 시나리오 제목: “속도와 스케일로 LNG 시장을 장악하다” – Venture Global의 2024~2027 전략 성장 시나리오 📘 NARRATIVE (내러티브): 1. 비전과 문제 인식 전 세계적으로 에너지 전환이 가속화되는 가운데, LNG는 석탄보다 친환경적이면서 안정적인 에너지원으로 부상하고 있습니다. 그러나 공급은 불안정하고, 기존 플레이어들은 건설 지연과 ...