(위클리퀘스트) 재무제표는 내친구 15

최근 벤쳐글로벌 2025. 5. 13(1분기 보고서 제출)

• 2024년 4분기 수익: 15억 달러, 순이익: 8억 7,100만 달러, 조정된 EBITDA: 6억 8,800만 달러.

• 2024년 전체 수익: 50억 달러, 순이익: 15억 달러, 조정된 EBITDA: 21억 달러.

• 2024년 말 자산 4,300억 달러 이상, 자기자본이익률 41.3%.

주요 비즈니스 업데이트

1. LNG 프로젝트:

   • CapSheet Pass: 2024년 4분기 32개의 시운전 화물 수출, 연간 총 140개. COD는 2025년 4월 15일로 설정.

   • Plaquemines: 2024년 12월 13일 첫 LNG 생산 및 12월 26일 첫 화물 수출 달성. 생산 수준은 명판 용량의 140%.

   • CP2: 36개의 열차에 대한 구매 주문 실행, 12개 제작 중. 2027년 중반 첫 LNG 생산 목표.

2. 확장 계획:

   • Plaquemines Phase III 확장은 18.6 MTPA의 수출 용량 제공 예정.

   • Capshoe Pass와 Plaquemines의 명판 생산 용량 100% 계약 완료.

전망에 대한 진술

• 2025년 조정된 EBITDA는 68억 달러에서 74억 달러 사이로 예상.

• 2025년 액화 수수료 범위: MMBtu당 7달러에서 8달러.

• 2025년 Plaquemines에서 219에서 239개의 화물 수출 예상.

• CP2 프로젝트는 2027년 중반 첫 LNG 생산 목표.

결론

Venture Global은 혁신적인 LNG 프로젝트와 확장 계획을 통해 상당한 성장과 수익을 제공하는 데 주력하고 있습니다. 회사는 생산 능력을 확장하고 장기 계약을 확보하면서 안전과 효율성을 유지하는 데 전념하고 있습니다.

사견

최근 매매후 26%로 수익이 발생하였다. 당초 전문가의 의견으로는 $20 달러까지 오른다는 것이 의견이었다.

그리고 VC에 제출한 보고서를 참고하면 150%의 수익률을 내다보셨다.

아무래도, 주식의 가격도 상대적으로 저렴하여, 금액도 접근이 가능하다고 판단하였다.

해당 내용을 토대로, 재무제표를 평가했을 때에는 저번보다 낮은 수치였지만,

앞으로도 성장가능성이 많을 것으로 생각되어, 꾸준히 매입하여 갈 예정이다.

현재, 이 주식을 토대로 네러티브앤 넘버스를 구성해보았다.

물론, 많은 시간을 투자하기에는 어렵고, 지식이 부족하여 ChatGpt에 돌려보았다.

🔷 시나리오 제목:

“속도와 스케일로 LNG 시장을 장악하다”
– Venture Global의 2024~2027 전략 성장 시나리오

📘 NARRATIVE (내러티브):

1. 비전과 문제 인식
전 세계적으로 에너지 전환이 가속화되는 가운데, LNG는 석탄보다 친환경적이면서 안정적인 에너지원으로 부상하고 있습니다. 그러나 공급은 불안정하고, 기존 플레이어들은 건설 지연과 고비용 구조로 시장 기회를 놓치고 있습니다.

2. Venture ...