EM의 약진?? 이제 시작인가?

저는 트럼프 4년동안 세계무역의 자유화 수준이 낮아질거라고 생각합니다. 자유화 수준이 낮아지면 원자재는 좋을수 밖에 없고 브라질은 pbr을 비롯해 좋은 원자재 기업이 많고 저평가 되고 있습니다. 중국이 턴 하기 시작하면 원자재 수요도 예전수준까지는 아니여도 지금보다 수요가 올라갈 거라고 생각합니다. 여러 기관에서는 브라질 국적이여도 보유 자산 퀄리티가 워낙 좋아 주요 원자재 기업에 대한 팔로우는 지속적으로 하고 있는것으로 알고 있습니다. 커피를 비롯한 일부 농산물 가격은 이미 올라갔지만 원유,곡물,철광석 등 수요가 큰 원자재 가격이 올라가면 수혜는 브라질 정부와 기업이 가장 많이 혜택을 볼 거라고 생각합니다. 룰라가 다음 대선에 나온다고 한 이상 원자재 가격이 오르면 바로 포퓰리즘 정책을 할 예정이고요. 가장 중요한건 지금 전반적인 브라질 주식 가격이 미친듯이 쌉니다. 반년전 중국 보는 느낌이에요. 아르헨티나도 관심은 있지만 아르헨티나의 경우 지속된 인플레이션을 밀레이 임기내에 잡고 뿌리뽑는게 가능할지 의문이고 미국거래소에서 거래 가능한 기업의 수가 브라질에 비하면 적어 국가 지수 추종 측면에서 브라질을 더 선호합니다. 그 밖의 신흥국 지수 상위권 국가중에 인도는 이미 너무 올랐고 남아공은 제가 아는것도 적고 국내 문제가 심각해서 고려하고 있지 않습니다.

친절하게 답변해주셔서 감사드립니다. 기존에 제가 모르고 있었던 관점이라서 정말 흥미롭게 읽었습니다. 적어주신 글을 읽다가 갑자기 든 생각이 있어서 도움이 되실지는 모르겠지만 남겨봅니다. 브라질 헤알화의 변동성과 브라질 특유의 정치적 불확실성, 원자재 수요가 구조적으로 증가하는 와중에 원자재 공급이 늘어날 여지는 없는지 확인해보면 훨씬 확률적 우위를 높일 수 있을 것 같습니다. 새로운 관점을 배워서 정말 감사드립니다. ^^b

생각치 못했던 뷰네요. 매우 흥미롭게 읽었습니다 감사합니다!