사피엔반도체 IR

https://www.valley.town/financials/quote/452430:KDQ/summary

새로운 디바이스 출현.. 꿈을 크게..ㅋㅋㅋ 과연..

<<사피엔반도체 >>

사피엔반도체는 디스플레이를 구성하는 픽셀을 조절하는 DDIC를 설계하며, 주로 LCD 및 OLED와 같은

기존 디스플레이 기술에 사용되는 아날로그 방식의 디스플레이 구동 IC와는 달리 마이크로 LED에서의

디지털 구동 방식에 특화되어 있습니다. 이를 통해 소비 전력을 낮추고 성능을 극대화 할 수 있습니다.

현재 사피엔반도체는 약 140건의 글로벌 특허를 보유하고 있으며, 이들 대부분은 픽셀 주변 회로 제어

와 관련된 것입니다. 또한, LEDoS 기술을 기반으로 하여, 고급형 스마트 안경 제품을 개발하고 있습니

다.

시가총액 : 1,174억 (2504011)

23년 실적 : 32억 /-69억

1Q24(1억/-33억), 2Q24(2억/-15억),

3Q24(11억/-7억), 4Q24(67억/4억)

24년 실적 : 7,194억/ 825억

1Q25(16억/-8억)

25년(E) : 188억/ 5억 (네이버)

1. 사피엔반도체는?

◆ 웨이퍼를 만들기 위한 IP 설계의 핵심 기술을 보유한 회사

◆ 드라이브 IC를 만드는 회사

2. 사업

◆ 3월 14일 공시 업체 외 한 두개 더 미팅 중, 다른 지역에서 좋은 소식 있을 것

◆ 해외

∙ 대만, 중국, 일본, 미주지역(미국, 캐나다) - 캐나다 업체 논의 하고 있음

∙ 유럽 (영국 업체와 공격적 컨택 중), 프랑스(알고 있던 업체), 기타 유럽 국가

∙ 옆 가까운 나라와도 좋은 소식이 있을 듯 (일본 소니로 추정)

==> 당사는 각광을 받고 있고, 현재 당사의 기술을 대체할 경쟁사 없음

◆ 디스플레이 초소형 분야 기술

∙ 엘코스(LCoS) : LCD 기반의 반사형 디스플레이 기술의 일종으로, 실리콘 기판 위에 액정을 배치

하여 빛의 위상을 조정함으로써 이미지를 출력. 이 기술은 스마트 글래스와 같은

증강 현실 기기에 응용

∙ 올레도스(OLEDoS, OLED on Silicon) : 올레드 기반으로 실리콘 기판 위에 OLED가 증착되어 초

고해상도를 구현할 수 있는 특징

∙ 레도스(LEDoS, LED on Silicon) : 마이크로LED 기반으로 실리콘 기판 위에 마이크로 LED를 형성

해 높은 픽셀 밀도를 지원하며, 초고해상도를 구현하며, 기존의

LCD기술에 비해 에너지 효율과 밝기에서 두드러진 성능을 보임

하이앤드급에 필수

(메타의 AR 안경인 '오라이온’에 레도스 패널이 적용)

◆ 24년 9월 메타 저커버그가 발표한 ‘오라이언’은 하이앤드급으로 시장은 시간이 필요할 것

(27년 정도)

◆ 로앤드, 미들앤드급은 현재 중국에서 판매 중 (엘코스, 올레도스로 가능)

◆ 엘코스나 올레도스는 불편함이 있음.

◆ 산업계에서는 초소형, 특히 리얼리티 AI 글라스 쪽은 마이크로LED만 가능하다고 보고 있음

3. AI 글라스

◆ 메타는 25년에 나올 레이벤에 마이크로 헤드를 적용할 지 고민 중

-> 하게 된다면 당사와 계약이 있을 것이지만 아직 얘기 없음

◆ 레이벤과 AI 글라스는 같은 큰 카테고리 안에 있지만 약간 결이 조금 다름.

∙ 레이벤 : 선글라스 기능과 AI 글라스 기능으로 24년 완판

∙ AI 글라스 : 25년 버전 2에서는 1세대에 없던 디스플레이 적용 할 것

-> 할 수는 있는데 수율 문제로 비싸다 보니 판매량에 대한 고민

-> 로우앤미들급을 먼저 할지, 시간이 걸리더라도 하이앤드급으로 갈지 고민 중 일

것

◆ 중국에서 현재 나오는 것들은 아직 불편하긴 하지만 핫한 반응

◆ 중국의 빅테크도 한다고 발표 -> 당사에 컨택 올 것

◆ 당사는 엘코스, 올레도스는 취급 안 할 것임

◆ 프랑스 알레디아 : 전문가용 모니터에 들어가는 PO 지금 받고 있음

-> 5월 중하반기 납품 예정

* 알레디아 - 초소형 분야에서 입체 모양의 RGB를 구현할 수 있는 아주 특수한 마이크로 렌딩 기

술 특허 보유 (RGB 기술은 빨강(Red), 초록(Green), 파랑(Blue)의 세 가지 색상 조합을 통해 다양한

색상을 생성하는 방법)

* 당사의 드라이브 IC를 붙여, 대형 TV, 노트북, 테이블릿에 활용 가능.

* 당사 자체 개발 아보가도(AVOCADO)-모델명 MM203 도 주문 들어오고 있음

* 중대형만 하는 것이 아니라, 앞으로 초소형 또는 그 기술을 바탕으로 중대형으로 더 확장할 만한

그런 기술 개발도 장기적으로 ...