https://www.valley.town/financials/quote/001060:KRX/summary
JW중외제약의 주력 제품으로는 고지혈증 치료제 ‘리바로’, 고혈압 치료제 ‘트루패스’, 류마티스 관절염
치료제 ‘악템라’ 등이 있습니다. 또한 세계 5대 수액제 브랜드 중 하나인 '위너프’를 포함한 필수 의료
수액 시장을 선도하고 있습니다.
시가총액 : 4,902억 (250404)
23년 실적 : 7,485억 /1,003억
1Q24(1,806억/262억), 2Q24(1,723억/116억),
3Q24(1,787억/265억), 4Q24(1,879억/181억)
24년 실적 : 7,194억/ 825억
25년(E) : 8,197억/ 1,073억 (네이버)
1. 24년 리뷰
◆ 24년 매출 7,100억, 영업이익 818억
-> 매출이 오르다가 의료 파업으로 수액 부분이 감소, 그러나 리바로브이, 헴리브라 등은 매출 성장
이 지속
◆ 영업 이익은 23년 대비 200억 정도 감소 -> 햄리브라는 고가의 약품이고 23년 급여 확대 위험 분
담금 부담이 되기 시작되어 24년부터 시작 되어 영업 이익이 감소
◆ 당기순이익이 24년에 증가 한 것으로 보이는데 이는 23년에 리베이트 관련 일시적인 과징금으로
적게 나온 것.
◆ 24년부터는 650억 비슷하게 나올 것으로 예상
◆ 영업이익율이 10%대 초반으로 동종 업계에서 높은 편 -> ‘라이선스-인’ 전략으로 해외 오리지널
제품의 판권, 마케팅 등을 들여와 판매 ->로열티가 많이 지급되고 있지 않음
<품목별> 오리지널 => 꾸준히 증가 추세
◆ 리바로페밀리 : 24년 1619억 -> 지속적으로 성장 -> 마진율 좋음
◆ 헴리브라 : 23년에 급여 확대로 타겟팅 환자가 늘어 남-> 23년부터 증가하여 24년은 488억 매출
-> 앞으로 500억 이상 매출 나올 것으로 예상
◆ 엔커버액(경장영양제) : 영양실조나 암환자 대상의 영양제로 영진약품과 시장 50%씩 점유
-> 수요에 공급이 따라가질 못 함 -> 생산 즉시 판매 -> 매출 계속 늘 것
◆ 페린젝트(빈혈치료제) : 철분주사제로 헤모글로빈 수치 낮은 환자 관리용 ->23년221억, 24년144억
-> 비급여 품목에서 24년 5월 급여 품목 지정
-> 물량은 늘었으나 단가가 낮아져 매출이 줄어듬
-> 25년에는 200억 이상 나올 것으로 예상
◆ 수액 : 총 매출의 30%, 23년 대비 영양 수액은 증가, 일반 수액과 특수 수액은 감소
-> 일반, 특수 수액 감소 이유 : 의료 파업으로 수술,입원 환자...
