지누스 침대는 과학 침대는 아마존 지누스 ㅎ
https://www.valley.town/financials/quote/013890:KRX/summary
(현대백화점 그룹의 가구 및 매트리스 전문기업)
시가총액 : 4,540억
23년 실적 : 9,523억 / 183억
1Q24(1,522억/-191억), 2Q24(2,063억/-142억),
3Q24(2,729억/119억), 4Q24(2,890억/161억)
24년 실적(E) : 9,204억/ -53억
25년(E) : 1조10억/450억 (네이버)
1. 1분기 리뷰
- 불확실성의 1분기
- 소비 심리 위축으로 2,3 분기로 공급 계힉 미뤄짐
- 국내 사업 직영화 -> 총판 재고 수거로 1회성 비용 증가-> 1분기 역성장 나올 것
->3월부터 정상화
- 비수기였고 매출은 예측 과 다르지 않았음
- 트럼프 관세에 대한 대응책들 있었음 (비매트리스 캄보디아 공장 등)
- 고객사랑 협의 하는 과정에서 매트리스폼에 들어가는 비매트리스 ODM도 캄보디아로 들어갈 것
∙ 고객사에서 취급하는 다른 종류의 프레임도 공급 할 수 있는 협의 중
∙ 고객사도 마진을 위해 제조 원가가 우수한 캄보디아 산 제품에 관심
∙ 3분기부터는 부정적이던 비매트리스 부분에 기대감이 생길 수도 있을 것
∙ 5월 1차 생산 라인 완공
∙ 7월 늦어도 9월에는 공급 시작 예상
- 목재에 대한 관세 대비로 대나무 소재 제품 개발과 테스트 완료
- 1분기 영업이익은 흥국생명의 보고서 참고, 좀 더 나이스하게 나올 것
- 3월 매출이 예상 보다 더 발생
- 1분기 영업이익으로 2,3분기 추정 가능 할 것
- 2분기부터 더 좋아지는 이유
∙ 2월19일부터 반덤핑 관세 없음
∙ 24년 보다 판관비 구조 개선
∙ 매출 규모 올라오고 있음
∙ 3분기는 피크 시즌 – 24년 YoY를 넘길 것
- 외부 리스크에 선제적으로 대비해서 빠르게 대처 가능해 짐
2. ...
