관세 아이디어가 깨저 버리다.

https://www.valley.town/financials/quote/194480:KDQ/summary 데브시스터즈는 2007년에 설립된 대한민국의 게임 개발 및 퍼블리싱 회사로, 모바일 게임 분야에서 두 각을 나타내고 있습니다. 이 회사는 특히 ‘쿠키런’ 시리즈로 잘 알려져 있으며, 이 IP는 전 세계적으로 2억 명 이상의 사용자에게 사랑받고 있습니다. 데브시스터즈는 현재 쿠키런을 기반으로 다양한 게임을 출시하고 있으며, 이외에도 애니메이션, 라이선스 사업 등으로 사업 영역을 확장하고 있습니다 시가총액 : 5,213억 23년 실적 : 1,611억 / -480억 1Q24(595억/81억), 2Q24(545억/49억), 3Q24(720억/134억), 4Q24(502억/7억) 1Q25(E)(623억/77억) 24년 실적(E) : 2,362억/ 272억 25년(E) : 2,665억/ 392억 (네이버) 1. 2024년 리뷰 ◆ 23년 대비 큰 폭 성장 : YoY 46.6% 매출 2,362억, 영업이익율 11.5% ◆ 쿠키런 킹덤의 지역 확장 -> 23년 12월 중국 진출로 매출 증가 ◆ 24년 6월 쿠키런“모험의 탑” 흥행 -> 매출 다양화 ◆ 비용 효율화 정책과 조직 재정비-> 재무구조 개선 -> 24년 흑자 전환과 견고한 이익률 달성 2. 25년 1분기 ◆ 쿠키런 ‘킹덤’ ∙ 24년 3분기 말부터 진행한 콘텐츠 개선 -> 긍정적 동향 유지 ∙ 25년 1월 4주년 대규모 업데이트와 쉐도우밀크 쿠키 반응 좋음 -> 3주년 대비 1월 지표 : 매출 54%, 활성 유저 19% 이상 확대 ∙ 2월 각성 퓨어바닐라 쿠키 출시 -> 매출 증가 ◆ 쿠티런 ‘오븐 브레이크’ ∙ 출시 9년차 게임으로 꾸준한 분기별 매출 발생 ∙ 분기별 매출액 : 80~120억 ◆ 쿠키런 ‘모험의 탑’ ∙ 24년 12월 : 0.5주년 겨울 대축제 대규모 업데이트 -> 유저 유입 극대화 ∙ 빠른 하향 안정화로 1,2분기 매출은 슬로우 할 것 -> 킹덤과 게임 방식이 다르고 즐길만한 콘텐츠 부족 -> 협동이라 질려하는 듯 ∙ 6월 1주년 업데이트 진행 예정 -> 대대적 개편 -> 매출 증가 기대 ◆ 쿠키런 ‘인도’ ∙ 24년 12월 사전 예약 시작 -> 크래프톤과 퍼블리싱 계약 체결 후 출시 ∙ 인도 게임 시장은 초기 단계로 매출까지는 시간이 필요 -> 현재는 쿠키런 IP 입지를 다지는 정도 ◆ 쿠키런 ‘오븐스매시’ ∙ 글로벌 CBT참가자 모집 중 -> 목표는 10만명, 신청자수는 이틀 동안 14만명 -> 10만명은 영어권 유저 -> 북미 매출이 높을 것으로 예상 되고 있음 -> 6개월 정도 후 ∙ 글로벌 동시 출시 ∙ 베트남 VNG게임즈와 퍼블리싱 계약 -> 아시아 9개 지역에 별도의 서비스 전략 모색 중 -> 9개 지역은 알릴 수 없고 출시 시기와 마케팅 조율 중 3. 비용 ◆ 인력 25년 1분기 700명 내외 -> 큰 증가는 없을 것 ◆ 마케팅 ∙ 24년 : 예산 베이스-> 흑자 전환이 목표였기 때문에 적은 비용으로 집행 ∙ 25년 : 효율성 베이스 -> 효과가 있다면 꾸준히 마케팅 비용 집행 할 것 ∙ 25년은 24년 대비 2배 정도 중가 할 것 ∙ 25년 1분기 매출은 24년 대비 오르는 경향이 있지만 마케팅 비용의 증가로 영업이익은 24년 1분 기와 비슷할 것 4. Q&A ◆ 마케팅 기조가 바뀐 이유는? - 더 이상 비용을 줄일 수는 없고 올 해 부터는 매출을 올리는 것으로 목표 - 4주년 기념 업데이트 과정에서 마케팅 비용의 증가와 함께 매출이나 유저 증가가 보여짐 ◆ 연간 가이던스는? - 오븐스매시 출시에 따라 달라질 것 -> 25년 안에 출시를 목표 -> 4분기부터 매출 인식 될 수도 - 출시일은 CBT 피드백에 따라 달라질 수 있음 ◆ 쿠키런 킹덤의 1월 매출 54% 증가라면 1분기 성장은 어느 정도로 볼 수 있나요? - 24년 보다 오를 거라 보지만, 24년도에 발생한 중국 매출이 25년에는 많이 빠짐. ◆ 24년 중국 매출 비중은? - 23년 킹덤 해외 매출 238억, 24년 335억 -> 차이 97억 정도가 중국 일 것 ◆ 중국 매출이 빠지는 이유는? - 킹덤 출시 3년 후에 중국에 들어가다 보니 중국 유저들이 쿠키에 대해 이미 파악을 하고 업데 이트 플랜을 알고 있어 미리 예측을 하며 구입 하다 보니 매출이 떨어짐 ◆ 3주년 보다 4주년 이벤트에서 MAU(Monthly Active Users)가 많이 늘어난 이유는? - 25년 1월에 한 4주년 ...

지누스 침대는 과학 침대는 아마존 지누스 ㅎ https://www.valley.town/financials/quote/013890:KRX/summary (현대백화점 그룹의 가구 및 매트리스 전문기업) 시가총액 : 4,540억 23년 실적 : 9,523억 / 183억 1Q24(1,522억/-191억), 2Q24(2,063억/-142억), 3Q24(2,729억/119억), 4Q24(2,890억/161억) 24년 실적(E) : 9,204억/ -53억 25년(E) : 1조10억/450억 (네이버) 1. 1분기 리뷰 - 불확실성의 1분기 - 소비 심리 위축으로 2,3 분기로 공급 계힉 미뤄짐 - 국내 사업 직영화 -> 총판 재고 수거로 1회성 비용 증가-> 1분기 역성장 나올 것 ->3월부터 정상화 - 비수기였고 매출은 예측 과 다르지 않았음 - 트럼프 관세에 대한 대응책들 있었음 (비매트리스 캄보디아 공장 등) - 고객사랑 협의 하는 과정에서 매트리스폼에 들어가는 비매트리스 ODM도 캄보디아로 들어갈 것 ∙ 고객사에서 취급하는 다른 종류의 프레임도 공급 할 수 있는 협의 중 ∙ 고객사도 마진을 위해 제조 원가가 우수한 캄보디아 산 제품에 관심 ∙ 3분기부터는 부정적이던 비매트리스 부분에 기대감이 생길 수도 있을 것 ∙ 5월 1차 생산 라인 완공 ∙ 7월 늦어도 9월에는 공급 시작 예상 - 목재에 대한 관세 대비로 대나무 소재 제품 개발과 테스트 완료 - 1분기 영업이익은 흥국생명의 보고서 참고, 좀 더 나이스하게 나올 것 - 3월 매출이 예상 보다 더 발생 - 1분기 영업이익으로 2,3분기 추정 가능 할 것 - 2분기부터 더 좋아지는 이유 ∙ 2월19일부터 반덤핑 관세 없음 ∙ 24년 보다 판관비 구조 개선 ∙ 매출 규모 올라오고 있음 ∙ 3분기는 피크 시즌 – 24년 YoY를 넘길 것 - ...

https://www.valley.town/financials/quote/176750:KDQ/summary <<듀켐바이오>> 듀켐바이오는 암 진단 및 치료를 위한 방사성의약품 신약 개발 전문기업으로서 2024년 12월 코넥스에서 코 스닥으로 이전 상장 하였습니다. 시가총액 : 3,713억 (코스닥204위) 23년 실적 : 매출 347억 / 영업이익 53억 / 당기순이익 40억 24년 실적 : 매출 356억/ 영업이익 50억 / 당기순이익 79억 25년(E) : 500~600억/ 영업이익 200억 ◆ 방사성의약품(Radio + Pharmaceuticals)이란? 방사성동위원소(Radioisotope)와 의약품(Carrier)을 결합하여 제조된 특수의약품으로서 질병의 진단 및 치료에 할용 ◆ 방사성의약품의 원리 ◆ 방사성의약품과 일반의약품의 차이점 ∙ 반감기 존재 ∙ 방사성동위원소가 약효의 핵심이며, 표지(labeling)된 의약품은 약효가 없어 운반체의 역할 ∙ 이미지 진단 시장의 특성상 강력한 시장 선점 효과 ∙ 일반의약품 대비 작은 시장규모이나, 낮은 개발 비용과 Open Innovation에 특화된 산업 ∙ 시장선도 기업이 그 지역(국가)의 대표성 확보∙ 신약 개발 시 제조기술이 Key 역할을 하며 , 마케팅 활 동시 제조소 보유가 경쟁력 2. 사업 ◆ 21년 1위 듀켐바이오와 2위 케어캠프(주)방사성사업부가 분할 합병을 통해 방사성의약품 경쟁력 있는 1위 업체로 확고해짐 ◆ 23년 매출 347억, 24년 매출 356억으로 의정 사태 상황에서 목표 450억에 못 미치지만 이익은 많이 증가. ◆ 25년 매출 500~600억 예상 ◆ 진단제는 F-18 기반, 반감기 110분인 진단용 방사선 동위원소로 만들어지는 제품 -> 110분 이내 치료가 이루어 져야함 -> 재고가 없음-> 생산이 바로 판매 (캐미컬이나 바이오랑 많이 다른 이유) ◆ 파킨슨 진단제: 점유율 53.5%, 기타 의료기관은 당사의 생산 시설을 이용하는 경우 로열티 지불 총 80% 비율 ◆ 알츠하이머 진단제 : 점유율 94.3% -> 24년 퓨처켐의 알츠하이머 진단제 ‘알자뷰’는 오진의 위험성으로 25년부터 의사들이 당사 제품으로 공급 받고 있음 -> 25년에 정리가 되면 시장점유율 100%가 될 것임 -> 향후 5~10년 당사가 가져갈 시장 2-1. 종양진단 의약품 - 매출 비중 60% - PET-CT에 들어가는 조영제는 방사성의약품 진단제 밖에 없음. - 암에 특화된 것으로 파킨슨이나 알츠하이머 치매로 갈 수는 없음. - 고가이지만 가장 정확 - PET-CT 조영제 시장이 커지려면 기본적으로 앞, 뒤 단계에 치료제가 있어야 PET CT를 쓸 수 있는 환 경이 마련되는데 암 같은 경우는 치료제가 많기 때문에 방사선업에서는 가장 많은 매출을 차지함. 2-2. 뇌질환 진단 의약품 - 매출 비중 (파킨슨 12%, 치매 13%) - 파킨슨은 치료제가 없기 때문에 진단제 현상 유지 - 치매는 치료제의 등장으로 진단제 시장이 커질 것. (경도인지장해 환자의 치료 효과 높음) -> 레켐비(성분: 레카네맙 FDA승인) 24년 11월28일 국내 출시 -> 키선라(성분: 도나네맙 FDA 승인)가 예정 27년말에서 1년을 더 앞당길 것임. (지오영이 독점 공급) - 치매 진단제로 당사의 실적 성장세가 커질 것으로 예상됨. 2-3. FDA승인 치매 진단제 3개 1. 생산 : 일라이 릴리 1개, 듀켐바이오 2개 2. 현재 뉴라체크(바이엘,피라말 상용화), 비자밀(GE헬스케어) 2개는 당사에서 생산 중 -> 아미비드(아비드일라이 릴리 계열사)를 생산 해 달라는 요청이 있어 앞으로 비자밀을 빼고 아미비드로 교체 할 가능성 높음 -> 뉴라체크, 맥켄비크(일라이 릴리), 아미비드는 계속 넣을 것 국내는 당사가 100% 공급으로 경쟁요소는 없음 3. 방사성의약품의 작용 기전 ◆ 캐리어(중요 품목) : 암이나 중증질환에 유도하는 물질로 진단, 치료용 방사성 동위원소를 탑재 해 해당 암에 선별적으로 결합. ◆ 링커 : 캐리어에 방사성 동위원소를 탑재 할 때 떨어지지 않게 꽉 묶어 주는 역할 ◆ 진단제 - 케리어에 결합 된 후 원인 물질에 축적 -> 양전자 방출(피폭) -> PET-CT 촬영 -> 고해상도의 컬러풀 이미지로 가장 정확하지만 고가 - 물로 빨리 배출 - F18 : PET-CT 촬영시 고해상도로 이미지가 좋음. 전 세계 90%가 사용 - 반감기(110분)로 생산부터 환자에게 주사까지 시간이 짧아야 하므로 그것이 기술임. - 진단제 특화 업체 (미국: 안테우스, 우리나라: 듀켐바이오) - 글로벌 빅마파에서 개발을 하지만 반감기와 방사능 유출 위험으로 라이선스 아웃을 할 수 밖에 없음. -> 해당 나라의 업체에게 기회 -> 업체 선정이 까다로움 -> 당사는 일라이 릴리에게 받음 - Copia(복제약)이 있을 수 없는 구조. ◆ 치료제 - 치료용은 반감기가 길다. Lu-177 (6.7일), Actinium-225 (9.9일) - 연구 개발에서 상업화가 가능하다면 자체 공장에서 생산 후 각국에 공급 가능 -> Actinium-225은 SK바이오에서 개발, α계열(에너지 강하고 파장이 매우 짧음) -> Lu-177은 셀비온에서 개발, β계열(에너지 낮고 파장은 좀 더 길다) ◆ 캐리어에 결합된 방사성 동위원소가 정확한 위치에 결합 후 타격 (강한 에너지의 동위원소 사용으로 부작용을 피하기 위해 정확한 위치 결합과 결합 시간이 필요하므로 캐리어에 대한 기술이 중요함) -> ...

https://www.valley.town/financials/quote/389650:KDQ/summary 넥스트바이오메디컬은 고분자 및 약물전달 시스템 기술을 바탕으로 혁신적인 의료기기를 개발하는 기 업입니다. 이 회사는 특히 내시경용 지혈재 '넥스파우더’로 주목받고 있으며, 이 제품은 최근 미국 FDA 와 일본 PMDA의 인허가를 획득하여 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다. 시가총액 : 3,264억 (250331) 23년 실적 : 49억 / -52억 1Q24(24억/-6억), 2Q24(22억/-10억), 3Q24(22억/-11억), 24년 실적 : 95억/-36억 25년(E) : 201억/ 37 억 (네이버) 26(E) : 400억/ 1. 넥스파우더 ◆ 위장관 출혈 시에 사용하는 제품으로 생체적합성 고분자로 구성된 분말 형태의 내시경용 창상피복재 출혈 위치에 상관없이 조직과 접촉하지 않고 출혈부위에 사용 가능 ◆ 내시경을 통해 분사되며 혈액뿐만 아니라 수분과 접촉하면 겔화되어 물리적으로 상처부위를 압박함 으로써 출혈을 방지 또는 예방 ◆ 이 점착성 겔은 상처부위를 보호하며, 상처를 통한 체액의 손실과 오염을 방지 ◆ 넥스파우더는 출혈성 소화기 궤양, 내시경 점막 절제술(EMR), 내시경 점막하 박리술(ESD) 시술 시 상처 및 출혈 부위에 사용하는 제품 ◆ 환부의 오염방지, 상처 보호기능 및 지혈효과.내시경 시술 중 출혈을 효과적으로 지혈할 수 있는 파 우더 형태의 지혈재 ◆ 22년 국내 최초로 FDA 승인 (상부 위장관) , 24년 하부 위장관도 FDA 승인 -> 상∙하부 동일 제품이나 라벨은 변경되어 판매 -> 하부용은 3월부터 미국 출하 시작 -> 메드트로닉(20년 넥스파우더 독점 판권 계약 <미국, 유럽> – 아일랜드 본사)이 DDW(세계 최대 규모의 소화기 학회)에서 대형 부스 운영, 시연 등으로 홍보 -> 25년 3,4분기부터 매출 증가 기대 ◆ 예방 목적 임상 완료 -> 논문 발표 -> 표준치료제 등재에 활용 될 것 ◆ 메드트로닉은 해외에서 임상 중 -> 완료 후 해외 시장 진출에 대한 타임라인 논의 할 것 ◆ 차세대 제품(위궤양 치료제 함유) -> 국내 식약처 허가 완료 -> 25년 연말 국내 임상 진행 예정 ◆ 메드트로닉과의 판권 계약에서 한국, 일본 중화권은 제외 - 일본 판권 : CMI(소화기 관련 대형 의료기기 회사) - 25년 2월 PMDA(일본 의약품 의료기기 종합기구) 승인 완료 - 보험 등재 위한 프로세스 진행 중 - 3월부터 제품 출하 (판매용이 아닌 마케팅과 트레이닝용 샘플) - 보험 등재 후 3분기부터 매출 발생 기대 ◆ 인허가 진행 중인 국가 - 중동, 동남아시아, 라틴아메리카 등 - 인허가 완료 후 보험 등재 - 25년 말~26년 초 -> 9개 국가 시장 추가 진입 가능 예상 - 영국과 스위스는 유럽과 별개로 품목 허가를 따로 받아야 함. 2. 넥스피어-F ◆ 젤라틴 친수성 혈관 내 색전 촉진용 보철재로 치료 또는 처치목적으로 혈관색전술 ...

https://www.valley.town/financials/quote/103590:KRX/summary <<일진전기 주총>> 1. 전력기기기 시장은 호황 - 전 세계적인 노후 전력망 교체, 신재생 에너지 투자, AI 인프라 구축을 위한 데이터센터 증가로 인해 전력 수요가 지속 성장하고 있기 때문. 2. 2024년도 연결 기준 매출액은 전년 대비 27%(3,305억) 성장한 1조5772억원, 영업이익은 31%(190억) 증가한 797억원 - 창사 이래 최대의 실적을 달성 - 주주 환원을 통한 주주 가치 제고를 위해 주당 300원을 배당 <Q&A> 1. 올해 사업 계획을 어떻게 잡고 계시는지? * 중전기(변압기, 차단기 생산) 사업 부문 ∙ 국내 : 사업 잘되고 있고 연평균 한 3~5% 정도의 성장 ∙ 해외 : 미국 수주 3년 치 보유 -> 순항 중 ∙ 24년 10월 홍성 공장에 변압기 공장 증설이 완료 -> 25년 초부터 풀 가동 ∙ 25년 변압기 부분 -> 70~80% 성장 * 전선 생산 부문 ∙ 변압기보다 한 2년 정도 늦게 따라가는 경향 ∙ 25년부터 해외 매출 및 이익에 상당한 성장이 있을 걸로 판단 2. 경쟁사들 실적을 보면 작년 한 해 동안에 전년 대비 마진율이 상당 폭으로 좀 많이 개선 된 것과 비교 일진 전기의 중전기 사업부는 23년과 비교 작년에 마진율이 조금 떨어지 는 모습을 보였는데 이유는? * 23년 11.6%, 24년 11%로 소폭 낮아짐 ∙ 변압기 : 23년도에 한 11~12% 수준에서 16~17%로 개선 ∙ 차단기 : 미국에는 들어가지 않고 국내 시장이 안 좋아 어려운 상황 ∙ 일진은 HD현대일렉트릭, 효성중공업 대비 한 20~30년 후발 주자로 그들이 만들어내는 이익률보다는 조금 낮을 수밖에 없음. ∙ 국내 차단기 시장도 두 업체가 선점 해 놓은 증설 물량이 있음. ∙ 일진은 신설 물량 수주를 위해 노력 중 ∙ 국내 산업이 활성화가 안 되어 계획 보다는 잘 했으나 수익률은 낮은 편. 3. 변압기나 차단기, 케이블에 ...