1분기 실적 발표 일정

기술 관련 🧬 2. ALT-B4 및 히알루로니다제 파이프라인 관련 핵심 정리 2-1. AZ 딜의 의미 요지: 기존에는 IV → SC 전환(Life Cycle Management)이 중심이었으나, 처음부터 SC 제형으로 개발 가능성을 보여준 딜. 의미: ALT-B4는 단순히 IV의 편의성 개선을 넘어서, 신약 개발의 패러다임 전환 가능성을 시사함. 전략적 시사점: SC 플랫폼을 초기 개발단계부터 적용 가능하므로, 제약사와의 조기 협업 유도 가능성 확대. 2-2. 특허 리스크 (전태연 부사장 답변) 현황: ALT-B4 특허는 MSD vs HALO 간의 PGR(Post Grant Review)과 유사한 구조. 2025년 6월경 첫 PGR 심리 여부 결정 예정. 핵심 논지: 글로벌 제약사들은 리스크 제로를 원하기 때문에 PGR을 제기하는 것이고, 알테오젠은 ALT-B4가 기능은 유사하지만 구조가 다른 물질이므로 자신 있다고 판단. 해설: ALT-B4는 할로자임과 특허 충돌 가능성이 낮다는 입장. 하지만 글로벌 상업화 관점에서는 불확실성 제거가 필수 조건임. 특허 방어력과 Freedom to Operate 확보는 여전히 중요 과제. 2-3. SC 제형으로 치료효과 개선 가능성 기본 전제: SC 임상은 IV 대비 비열등성(non-inferiority) 입증이 주 목적. 하지만: SC 제형으로 투여량 조절의 유연성 확보 → 실제 치료 효과가 더 나은 케이스 존재. PALOMA-3 임상에서 그 근거 포착됨 → IR 자료에도 수록. 특기사항: ADC(항체약물결합체)의 SC 제형 가능성 확인 → 우선권 출원도 완료. 이중항체 역시 구조상 SC로 가야 할 필요 존재. 2-4. ALT-B4 추가 계약 관련 모두 글로벌 제약사와 진행 중이나, ...

​ EATON(ETN. US): 우려를 불식시킨 컨퍼런스 콜 (NH 이민재) - 견조한 톤의 방향성 : 4분기 실적 컨센서스 상회하며 역대 최대 실적 달성. 수수잔고는 24년 3Q와 유사한 수준 : 25년 가이던스는 매출 7~9% 성장, OPM 24%대로 24년보다 높은 성장과 수익성 달성할 것이라 밝힘 : 데이터센터 관련 수주잔고는 YoY 50% 증가해 7년치 일감 확보. 데이터센터 고객들은 25년 3,000억 달러 이상 (YoY +30% 성장) 투자 예정. DeepSeek 논란에도 고객사는 지속적인 투자 의지 밝히는 중 : EATON은 미국 배전 시장 성장 사유로 1) 노후 인프로 교체, 2) 기후 변화 대응 및 회복력 강화, 3) 전력 수요 증가를 언급. 이에 미국 유틸리티의 25년 CapEx는 높은 한자릿수로 성장할 것이라 전망 - 막연한 공포에 따른 조정 : 높은 수익성의 수주잔고, 우호적인 북미시장, 생산설비 투자로 가이던스 달성할 전망

COHERENT Q2’25 실적 (시간외 +8%) 조정 EPS: 0.95달러 (추정치 0.69달러), 전년 동기 대비 +252% 매출: 14억4천만 달러 (추정치 13억7천만 달러), 전년 동기 대비 +27% 잉여현금흐름(Free Cash Flow): 1억8천5백만 달러 (전년 동기 7천2백만 달러) > Q3’25 가이던스 매출: 13억9천만~14억8천만 달러 (추정치 14억 달러) EPS: 0.75~0.95달러 (추정치 0.76달러) Non-GAAP 매출총이익률(Gross Margin): 37%~39% 영업비용(Operating Expenses): 2억8천5백만~3억5백만 달러 기타 Non-GAAP 지표 매출총이익률(Gross Margin): 38.2%, 전년 동기 대비 +363bps 상승 영업이익(Operating Income): 2억6천5백만 달러 (전년 동기 1억5천2백만 달러), +74% 증가 영업이익률(Operating Margin): 18.5% (전년 동기 13.5%), +499bps 상승 > 주요 사업 하이라이트 AI 주도 성장: AI 관련 데이터 센터 및 통신 분야의 강력한 수요 부채 상환: 1억3천2백만 달러 규모의 부채 상환 CHIPS Act 보조금: 인듐인포스파이드(InP) 확장을 위한 자금 지원 제품 혁신 디지털 액정 기술 기반 첫 Optical Circuit Switch(OCS) 주문 확보 ZR/ZR+ 트랜시버 및 파이버 레이저 채택 확대 업계 최초 Gen 8 OLED 공정용 엑시머 레이저 어닐링 시스템 도입 CEO Jim Anderson 발언 “AI 수요와 통신 성장에 힘입어 강력한 실행을 통해 사상 최대 매출과 큰 폭의 마진 확대를 달성했습니다.” CFO Sherri Luther 발언 “견조한 수익성 및 현금 창출을 달성해 부채를 줄이고 재무 상태를 강화할 수 있었습니다.”55607:36