(복기)미중관세 합의 및 유예 발표(5.12. 월) 대응 미흡 반성

버크셔해서웨이 손절의 이유와 아쉬움 당초 매수이유 : 관련글 (4.10목) 이제 어떻게 할 것인가, 잘모르겠으니 공짜점심으로. 손절의 이유 방어와 성장이라는 두마리 토끼를 잡을 수 있는 주식으로 현 상황에서 방어비중을 높이기 위하여 최근 버크셔해서웨이를 7%까지 확대하였으나, 예상치 못한 이익 쇼크와 버핏의 은퇴소식으로 버크셔헤서웨이의 주가에 어떤 식으로 영향을 끼칠지 전혀 알 수 없기에 손절하기로 하였다. 아쉬운 점과 개선책 주저하다가 손절을 장중 거의 최하단에 시행하였다...(장중 -6% 넘는 폭락) 5분봉(빨간색 동그라미 부분에서 손절) 개선책 : 매도시 VWAP(거래량 비례 자동분할매도) or TWAP(시간 자동분할매도)을 활용하자. 교훈 장중손절 타이밍에 대해 기분이 상해서 금주를 깨고 술을 마실뻔 했으나, 이성으로 막았는데 자고 일어나서 생각해보니 잘했다는 생각이 든다. 페이융님이 소개해주신 반야심경과 전에 읽었던 주인장님의 컬럼의 내용을 통해 마음을 잘 다스릴 수 있었다. 지나간 과거에 연연하기 보다는 지금 이순간 내가 내가 할 수 있는 것에 집중하면 된다. 그 외에는 모두 헛된 망상일 뿐이다. (관련 일기)(관련 ...

(4.21월~4.22화)매매일지에서 계획은, 나스닥100(H) 계단식 매매 시행 절세계좌에서 나스닥100(H) 5~10% 확대 현재 S&P500의 상단이 5500에 막혀있다고 본다면, 상승여력은 6%정도(현재 5100~5200대) 따라서 편입한 5200대 매수한 2%는 5400대 매도 5000대 진입시 나스닥100(H) 포지션 확대 33% 4700대에서 나스닥100(H) 66%까지 확대 4400대에서 다른 자산군 모두 매도 후 평소 담고 싶었던 주식으로 주식비중 100%까지 확대 였으나, 5100~5200대 나스닥(H) 진입을 하지 않았다. 일단, 5100레벨이 왔을 때가 한국시간으로 개략 4.21(월) 23시 ~ 4.22(화)14시 였고, 4.22(화) 10:18분에는 경험에서 우러나오는 직관적인 프리미엄 컬럼이 아래와 같이 올라왔다. 어찌되었든 2월부터 시작된 불확실성이 2개월 이어지면서 S&P 500 지수가 고점 대비 22%나 하락했던 상황이고, 여전히 고점대비 15% 이상 하락한 상황입니다. 이런 상황에서는 악재에는 덜 공포심을 느끼고, 호재에는 더 욕심을 느껴야 합니다. 저는 계속해서 지난 번에 말씀드린 계단식 매매를 하면서, 어제부터 조금 더 공격적으로 매수에 들어갔습니다. 우리는 주식 투자를 하면서 S&P 500의 중력은 위로, VIX의 중력은 아래로 향한다는 것을 인지해야 합니다. 어떠한 악재가 터져서 큰 하락이 있은 다음에는, 그 악재보다도 충격적인 일이 아닌 이상 전저점을 뚫기는 힘듭니다. 2018년 말의 하락장 2020년 초 COVID 폭락장 현재의 관세 폭락장 물론 이러한 우상향식 W 패턴의 반례도 충분히 찾아볼 수 있습니다. 그러니 제가 항상 강조드리듯이 기술적 분석 그 자체만으로 무언가 엣지를 기대할 수는 없습니다. 가장 흔히 보이는 세 가지 패턴은 1) 이러한 우상향식 W자형, 2) 수평적인 W자형, 3) 번개 모양으로 하락이 재개되는 형태이고 패턴만으로는 어느 쪽이 될지 전혀 모릅니다. 세 가지 중 어느 하나가 아닐 수도 있습니다. 그런데 이렇게 흔한 세 가지 패턴을 인지한 채로, 매크로적인 판단(상호관세 폭탄 직후만한 서프라이즈는 없을 것)과 펀더멘털적인 판단(지금은 충분히 단기적으로는 저평가 상태)을 어느 정도 가미한다면, 어제의 5100 레벨이 이제 한동안 바닥이지 않을까라는 추측을 조심스레 해볼 수도 있습니다. 그래서 추가 매수 포지션을 공격적으로 늘리고, 그에 대한 손절을 타이트하게 5100 아래에 두었습니다. 그런데 참고로 이런 맥점을 정확히 잡을 확률은 20% 정도니 따라하시면 80% 확률로 손실 보신다는 것은 인지하셔야 합니다. 5180에 진입해서 5080에 손절을 두었다 하고, 목표 익절을 5580 정도라고 잡았을 때 손익비는 4:1입니다. 그 말인즉슨, 나에게 아무런 확률적 우위가 없다면 이 매매가 성공할 확률은 20%라는 뜻입니다. 5번 시도해서 1번 성공하고 4번 실패하면 똔똔이 되니까요. 게다가 이러한 잡(?)기술은 본인의 투자/매매 스타일이나 시장을 보는 관점이 완벽히 싱크를 이뤄야 하기 때문에, 나이브하게 5100이 바닥인가 싶어서 마구 매수하시는 일은 없으셨으면 하고, 그저 매매할 때 어떠한 생각을 하면서 하는지 보시라는 의미에서 적어 보았습니다. 당초 5100~5200대 진입할 계획도 했었고, 시간도 충분했고 프리미엄 컬럼도 올라왔지만 주식확대는 커녕 아래처럼 오히려 축소를 하고 말았다. 조정전 포트폴리오 비중 주식 34% ...

요 며칠 극심한 변동성에 포지셔닝을 할 때 장 초반에 일괄적으로 진행하였다. 거기서 2가지 문제점이 발생했다. 문제점 장 초반이후 이례적인 엄청난 급락세에는 손절을 하게 됨 손절의 경우 포지셔닝이 꼬이기 시작함, 더 문제는 손절 후 원래가격으로 회기할 때가 있다는 것. 당연히 고려했어야할 당일 장중 매매시 2가지 해결책은 아래와 같다. 해결책 경우 1(장초반의 가격이 기준값에 근사할 때)는 일괄적으로 세팅해도 좋음 경우 2(기준가격보다 높기는 하나 자산배분에 따라 포지셔닝을 하기는 해야할 때)는 매수를 3분할로 시행 1분할(장초반) 그냥 매수 2분할(장중반) 급격한 변동성 장세 : 장초반에 기준가격 또는 주요 지지선에 걸어놓기 일반 장세 : 평균 변동률 하단 값에 적당히 걸어놓기 3분할 : LOC 매수(LOC의 가격은 장초반 가격으로) 예외 만약 경우 2에서 할당한 포지셔닝이 모두 채워지지 않았을 때는 그 다음 날로, 또 그 다음 날 지속한다. 그러나 이 경우 비싸게 사게 될 수 있는 위험이 있다. 따라서 예외의 경우를 아래와 같이 해보자. 앞으로 하락장이 기대될 경우(자산군에 따라 다름을 유의) 기술적으로 상단에 위치해 있을 경우 : 욕심부리지 않고 기준값에 걸어놓는다. → 안사진다고 하더라도 현금도 나쁘지 않다는 점을 기억할 것(기회는 또 온다.) 앞으로 상승장이 기대될 경우(자산군에 따라 다름을 유의) 경우2를 그냥 시행한다. 노출도 이성적 판단을 위해 아주 잠시 포트폴리오를 비울 때가 있는데, 이때는 과소투자의 위험에 노출된다. 이 경우, 가격에 상관없이 항상 가져가야할 단 1가지를 꼽는다면 무엇일까? 나는 실력이 부족하다 그렇다면 실력이 충만한 사람에게 기대면 된다 → 버크셔(BRKb)를 항시 포트폴리오에서 5~10%를 유지한다. 5% : 기술적 상단 10% : 기술적 하단

복기를 해보고자 한다. 나는 실력이 부족하므로 거인의 어깨에 올라타는 것을 좋아한다. 물론 그 거인의 뷰에 동의할 때에 국한된다. 확률적 우위를 가지고 계신 월가아재님의 컬럼에서 아래와 같은 기술적 분석의 차트가 나왔다. 출처 : 월가아재 시황칼럼 105편 | 기술적 관점에서의 세 가지 시나리오 기술적 관점 1번이 30% 정도, 2번이 60%, 3번이 10% 정도가 되지 않을까 싶습니다. 다만 트럼프는 항상 장이 마감된 후 그에 따라 토-일 중에 무언가를 발표하는 경우가 많습니다. 그래서 금요일의 가파른 하락이 있었으니, ...