투자드래곤
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"지난 밤 미장 시황 분석" 시리즈는 일주일에 3번 월, 수, 금 발행됩니다.
어제 중요한 이벤트가 있어 작성합니다.
내일 실적발표 예정이던 ASML이 어제 오후 11:30분경 갑자기 실적발표를 앞당겨 했습니다. 다시 내려간 것 보면 IR담당자의 실수였던 것으로 보입니다... ASML 뭐하시는 짓 입니까?
ASML의 3분기 실적 자체는 나쁘지 않았습니다. 문제는 4분기 예약액이,.. 반토막 나버렸습니다.. 내년도 반도체 전망에 대한 우려로 AI&반도체 주식들이 폭락했습니다. 단순히 ASML 실적 때문이라기 보다는 차익실현의 트리거를 당겨버린 것 같아요.
올 7월 폭락의 시발점이 ASML이라는 점에서 투자자들의 불안심리를 가중시키고 있습니다.
어제 느껴던 충격에 비해 VIX 상승률이 제한적이네요. 생각보다 공포가 보이지 않습니다. 시장은 아직 긍정적입니다.
다만 여기에 이스라엘의 이란 타격 소식이 ...
온디바이스 AI 잘되길!! asml은 그동안 주가도 부진했었고 이렇게 한방 먹이네요 또. 레거시 부진도 보여주고 과도한 증설을 하지 않을 삼마하도 보여주고 중국 수출규제 영향도 보여주고 있는 주가가 아닐까 생각됩니다. 다만 AI와 연관된 HBM이 1b 1c 로 만들어지는 것을 감안하면 거기에 EUV 필요할테고 TSMC 도 COWOS 라인에 필요할테고 그걸 감안할때 예상치 대비 반토막인 부킹정도가, 혹시나 그동안 황사장이 이야기한 "블랙웰 1년 치 완판" 이 맞는 말이냐? 에 대해 시장이 아닐 수 있다고 우려하는 상황이 된거라 보면 맞겠죠? 추가작성 코멘트들 보니 인텔과 삼파가 범인인 것 같네요 메모리 업체들은 HBM집중하느라 라인 투자 생각보다 안한다는 식으로 써있고
네, 사실 저는 앞으로도 ASML에 대해서 부정적으로 보고 있습니다. 1. 극자외선 EUV는 파운드리에서는 사실상 TSMC 외에는 여력/ 이유가 없습니다. 수주를 못 받으니 이유가 없죠,.. 2. DRAM 선단공정에서 EUV가 필요한 것은 맞지만 저는 디램 업체들이 캐파 투자에 보수적일 것으로 봅니다. 당분간 이윤 극대화를 노리는 전략으로 갈 것 같아요. 마진 50% 유지가 목표이지 않을까 합니다. 그 선에서 캐파 증가. 3. 중국 DUV 수출 규제가 뼈 아픕니다. 트럼프가 당선되면 더 심해질 것으로 봅니다. 4. 아직 일각이지만 EUV 자체에 대한 의구심도 있습니다. 극자외선 방식은 수율 잡기에 불리한 측면이 있다는군요. 따라서 ASML의 부진이 반도체 전체에 대한 부진이 아니다란 컨세서스가 곧 나올 것이라 생각합니다.
어제 ASML때문에 SOXL 15프로 처맞고 일단 후퇴했는데 언제 재진입을 해야할지 고민이네요... ㅎㅎ
ASML의 주요 고객사 중 중국 회사에 대한 수출 규제도 고려해서 예약액이 반토막난 게 아닐까 합니다. ASML의 매출 중 인텔 비중은 생각보다 적었고, 중국 회사의 비중이 의외로 컸습니다. 유럽과 중국이 본격적인 관세장벽을 쌓고, 무역전쟁을 벼르고 있는데 ASML도 당연히 유-중 무역갈등의 전선에 끌려나올 수밖에 없을 테니까요. EU는 물론이거니와 미국도 중국에 반도체 장비를 넘겨주는 것을 싫어할 테니 보수적으로 가이던스를 잡은 게 아닐까 합니다.
네, 맞습니다. 미국 정부가 AI 패권을 미국 패권과 동일시하는 움직임을 보여줍니다. 우방이라 생각하는 중동 국가에 대한 수출 규제까지 할 정도니까요. 이는 앞으로 AI 관련 정책, 지원이 더 강화될 가능성이 크다는 얘기가 됩니다. AI& 반도체 투자는 앞으로도 좋을 것 같아요.
감사합니다. 싸질때가 진입 타이밍일수도 있는데,, 역시 투자는 머리 아푸군요.. 퍼스트 솔라 진입 고민입니다. 레버러지는 한방 맞은 느낌이구요.. 울나라 주식은 적게 올라서 적게 떨어지는 느낌 입니다.. 환율도 떨어져서 환전도 복잡한.. ㅋㅋ
네, 트럼프 당선 후에 주가 움직임이 안정화 되면 그 때를 노리심이 좋을 듯 해요.
러셀과 VIX, 나스닥100챠트 말씀대로 주의해서 시장을 보도록하겠습니다 감사합니다.