메이퀸 앱러빈 진입

마소, 실적 잘 나왔다. 다만, 30B에 달하는 CAPEX, 코파일럿이 엔트로픽에 밀리는 양상. 이런 이유로 주가가 폭락하는 듯 하다. 요즘, 마소 제품들의 버그, 전반적인 퀄리티가 떨어지고 있다는 얘기가 들린다. 주가 반전의 시작은 코파일럿 채택률 상승에 있다. 당분간은 답이 안보이는 듯. 메타, 역시 실적 잘 나왔다. CAPEX 117B 라는 엄청난 AI인프라 투자와 그 성과, 그리고 Reality Labs의 적자로 하락 예상했었다. 하지만, 상승 중. 역시 주식은 어렵다. 올해 월드컵과 스마트 클라스가 기대를 받는 듯. 테슬라, 역시 실적 박았다. 역성장은,.. P/E 300배에 달하는 주식에 어울리지 않는다. 아무리 혀닝콜을 해도 이 실적이 감당이 될까? 트럼프의 중간선거 패배가 확실시 될 때 테슬라 숏을 칠 거다. 2023년도 보다도 낮은 실적. 끝.

아무리봐도 조심할 때다. 러셀이 오늘까지 하락하면 흑삼병이다. 나스닥은 반도체가 버티고 있지만 그것은 메모리 한정. 분기당 50%씩 인상되는 메모리 상승은 애플, 엔비디아 마져 부담을 느끼고 있다. 메모리 독주도 1분기 안에 끝날 것으로 본다. 비트코인은 오늘 내일 하는 중이다. 언제 죽어도 이상하지 않은 상황. 그래도 조금씩 고점을 높여가는 모습은 긍정적. 유심히 지켜보고 있다. 이더리움은 빗각 무너지기 일보직전이다. 위험 수위. 광기의 은도 Hanging Man 캔들 나왔다. 흑삼병까지 나오는지 지켜보자. 미친듯한 유동성이 여기저거 옮겨다니며 온 갖 자산들을 올려놓고 있다. 중심을 잘 지킬 때 아닐까 싶다.

일주일 전에, 1/26일부터 조정이 오지 않겠나 란 글을 올렸음. 그때 논리를 다시 살펴보면, 지수의 역사적 고점에서 짦은 기간에 연달아 오는 리스크 였음. 금리 : 일본 금리인상 동결, BOJ의 환율 개입, 미국 금리 동결 (예정) => 엔캐리 자극 가능성 M5 실적미스 : 마소, 애플, 메타, 아마존, 테슬라의 어닝 쇼크 리스크 (엔비디아, 구글은 어닝 비트) 셧다운 기간 만료 일주일이 지나 다시 정리해보면, 금리 : 일본 금리 동결(금리인상 4월로 미룸), 미국 금리 동결 예정 => 엔캐리 자극 가능성이 더 커졌다 생각. 차리리 지금 인상하고 4월에 동결 예상이 좋았을 걸,.. => 4월은 증시 센티멘탈이 안좋은데,.. 그때 인상하는 건 확실한 악재라 생각. M5 실적미스 : 마소, 애플, 메타, 아마존, 테슬라의 어닝 미스 => 마소, 애플, 테슬라는 실적 자체에서, 메타, 아마존은 어닝콜에서 악재 나올 가능성 있다 봄. 셧다운 이슈 재발 가능성 => 1/30일로 다가갈 수록 증시에 부담이 될 듯. 월말, 분기말 반복되는 유동성 악화 => 1월은 상대적으로 안전. 2월말 약간, 3월말 위험 예상. 트럼프의 관세 협박 => 캐나다 총리가 다보스 포럼에서 유럽과 연대해서 트럼프에 대항하자 연설을 했는데 유럽이 배신 때림. => 트럼프 곧바로 관세 협박 시전. => 앞으로도 이런 일들이 반복 될 듯. 결론, 조정 가능성 유지 FOMC 연설에서 파월이 깽판을 칠 위험이 커진 듯. (쿡 이사 해임 재판과 파월 검찰 소환장 등) 특이사항 : 어제 러셀의 하락은 무지성 상승의 끝이 얼마 안남은 것으로 보임. 나는 국장과 러셀을 동급 취급. 실제로도 비슷한 움직임을 보임. 이제 국장도 조심할 때가 오고 있는 듯.

미국 대통령이라는 사람이 할 말인가? 싶은 것들이 계속 반복되고 있다. 트럼프가 나토 사무총장과 회담 후 그린란드 광물 채굴권, 소규모 토지 구역? 등 얻을 것 다 얻었다 한다. (덴마크 외무장관은 준 것 없다 한다.) 얻을 것 다 얻었으니 관세 유예,.. 거절하면 잊지 않을 것이란 협박성 발언도 뒤에 붙여준다. 옛 말에 '염치가 없다' 라는 말이 있다. 타코가 반복되면 그 끝에 뭐가 남을까?,.. 많은 것들이 생각난다. 아무래도 트럼프 이 양반 가실 때 예술로 가실 것 같다. 트럼프 임기 후반이 진정한 인생 역전 찬스지 않을까 싶다. (반골 기질이 올라오네,..) 하지만 어쩌겠는가,.. 그건 그거고 트레이딩해야지. 트럼프 연설 끝나자 마자 ...

총평 : 시장은 아직 꺽이지 않았다. 포폴 : 현금 80%, 롱 10%, 코스피 인버스 10% 1월말, 2월초까지 방어적 관점 필요할 듯. QQQ, 100일선 지지중. 흑삼병, 캔들 모양, 거래량 증가 등 차트 모양이 좋진 않음. 가장 안좋은 것은 개미들 투매가 안나왔다는 것. 여차하면 투매 나올 때까지 밀어버릴 수도 있음. 중소형주보다 빅테크 투매가 나오는 이 상황을 어떻게 설명해야 할 까,.. 이런 심리상태에서 1월말 어닝콜에서 CAPEX 투자 축소라는 말이 나온다면,.. 그때가 진정한 공포일 듯. 러셀, 나스닥, 빅테크보다 강함. 인위적 유동성 주입으로 버티는 건가? 현재 10년물 채권 4.3. 계속 상승 중. 4.5까지 얼마 안남았음. 4.5 돌파하는 순간 러셀 지옥 볼 지도,.. 아직 시장은 리스크 온 유지 중. 하이일드 스프레드는 아직 버티는 중. 얘가 반등하는 지 잘 살펴봐야 할 듯. 대표적인 유동성 확인 지표. 10년물 채권, 암호화폐 vs 하이일드 스프레드 누가 이길까? 궁금,..