24.07.25 한국 2분기 GDP

미국채 10년 금리 밸류에이션 업데이트 지난 4월 15일 했던 밸류에이션 내용을 업데이트 방법론1: 4.05% ~ 4.25% (4.25%쪽 우세) 방법론2: 4.20% ~ 4.60% (4.20%쪽 우세) 중립 구간은 4.20% ~ 4.25% 공교롭게도 현재 미국채 10년 금리는 4.25% 방법론 1 : 연말 미국 10년 4.05% ~ 4.25% (4.25%쪽 우세) 미 연준은 연내 75bp 금리인하 가정했으나, 이후 데이터 감안하여 50bp 금리인하를 가정 미국 기준금리 연말값: 5.00% 현재 미국 2년 금리는 거의 5.00%에 근접하여 2)을 선반영했다고 가정 미국 2년 금리는 4.46%로, 100bp 금리인하를 선반영 (연준의 스탠스가 변화한 부분 25bp + 시간의 흐름에 따라 향후의 금리인하도 추가로 반영 +25bp로 판단) 그러면 연말에는 내년값을 선반영해가는 과정으로 판단. 2025년 점도표 중간값은 4.0%인데, 이것도 25bp 상향조정해서 4.25%로 치자. 미국 2년 금리는 5%와 4.25% 사이에서 시간이 지날수록 4.25%에 가까워지는...

포트폴리오에서 수익률 점검이 필요한 종목 발생 APLD Earnings Preview: Applied Digital Corporation (APLD) Q4 Earnings Expected to Decline 매수당시 근거 ValC 분석글 보고 투자 결정 https://www.valley.town/events/valuation-challenge/analysis/66617ab64eda8663c503dcfc 오토파일럿 점수는 저조한 편이었으나, 매년 매출액이 두 배 이상으로 늘어나고 있음을 참작하여 성장 가능성을 보고 투자 연간 매출 중심으로 기조를 확인하고자 함 시장의 기대도 높긴 높아서 단기적으로는 기대치를 하회할 가능성 있어 보임 실적발표 확인하고, 내용 좀 살펴보겠으나, 계속 보유할 가능성이 높아 보임

5월 일본 기계수주 증가율 이전치 0.7% 예상치 7.2% 실제값 10.8% ??? 일본 기계수주가 왜 이렇게 가파르게 올랐을까... 지역별로 보면 대만 56.2% 중국 19% 나머지 아시아 국가들도 16.8% 유럽도 국가별로 10% 넘는 곳 더러 있다 북미도 9% 6월 잠정치도 이미 나와있는데 9.6% 일본 지표가 급하게 턴어라운드하고 있고, 때마침 엔화도 강세가 나타나고 있음 <NH투자증권 김채윤 연구원님 24.06.28 자료> 미국 6월 기존주택판매 증가율 -5.4% 높은 가격이 판매 부진을 이끌었다는 기사가 많음 https://www.reuters.com/markets/us/us-existing-home-sales-slump-june-median-price-hits-record-high-2024-07-23/ "Record-high home prices and high mortgage rates weighed on existing home sales in June," said Nancy Vanden Houten, a senior economist at Oxford Economics. "The more recent decline in mortgage rates, which we expect to gain steam as interest rate cuts by the Federal Reserve get underway, will support a modest rebound in home sales later in the year."

신세계푸드 10년 차트 내리막 가치파괴 주범 기업...ㅋㅋ 신용등급 a+ stable. 신세계 계열지원 1노치 상향 반영되어있음. 요즘같은 크레딧 쓸어담는 시장에서도 채권이 민평금리대비 싸게 팔리고 있음(?) 캡티브 기반 매출은 안정적 성장 중인데 이정도로 저평가될 이유가 있나?(채권, 주식 둘다) 외면받는 이유가 있었음 때는 바야흐 18.10.31. 신세계는 SSG닷컴에 1조원의 투자금을 유치하며 풋옵션을 주었음 5년내로 거래액 5.16조원을 넘지 못하거나 복수 증권사로부터 ipo 가능하다는 의견서를 받지 못하면 돌려주겠다. 자신감이었음. 이후에도 신세계 그룹은 지마켓, 스벅, 더블유컨셉, SSG랜더스, 셰이퍼빈야드 등을 사들임 저금리 시대가 막을 내리고, 돈이 궁해짐 풋옵션을 행사할 수 있는 타이밍이 되었음(5년 지나긴 했는데 아직 버텼네...) 스벅은 절대 안팔겠다는 의지가 강한 듯 신세계L&B(와인앤모어), 신세계푸드가 매각 1순위일 것이라는 추측... 참조 https://www.hankyung.com/article/2024050719141 https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202405131346395840109349&lcode=00&page=8&svccode=00 채권보다가 주식까지 보게 된 후기 끝.

KB증권 박수현 연구원님 보고서 내용을 많이 참고 정책 우선순위 첨단기술 개발 및 과학, 테크 등 인재 확보를 가장 우선적으로 언급 부동산, 소비시장 등에 대한 부양정책에 대한 언급은 없었음 트럼프 대응 전략 3중전회 내용으로 뭔가 있으려나 해서 찾아봤는데, 딱히 별 게 없어 보인다. 오 그런데, 박수현 연구원님의 다른리포트를 보니 뭔가 연결고리가 보인다. 미국의 무역정책에 대응한 중국의 수출전략은 저가 수출로 분석되고 있는데, 이 부분에 대한 심층 보고서를 시리즈별로 발간하는 듯하다. 1편: 중국 탐방기, 저가의 끝은 어디인가? 1. 로봇 (24.07.17 KB증권 박수현 외 2명) 중국주식에 투자하지 않더라도, 산업계에 미칠 영향을 중심으로 읽어도 의미가 있을 듯하다. 한편, 정부의 정책(재정정책)이 외면했으나 통화정책은 시장을 부양하려고 하는 것 같다. 방금나온 연합인포맥스 기사 (이재헌 기자님) 채권시장+경제 다잡는다…예상 깨고 전방위 유동성 푼 中 ◇ 한 시간여 만에 정책 3개 '깜짝' 변경 22일 PBOC는 홈페이지 특별 공지 등을 통해 세 개의 정책 변경 사항을 발표했다. 7일물 역환매조건부채권(역RP) 금리를 10bp 인하(1.80%→1.70%)한 것을 필두로, 중기유동성지원창구(MLF) 대출 담보 여건 완화, 1년·5년 대출우대금리(LPR) 10bp씩 인하(1년 3.45%→3.35%, 5년 3.95%→3.85%)까지 이어졌다. 약 한 시간 안에 순차적으로 공개했다. ◇ 채권시장·성장률 삐걱…위안화 변동성 노출 중국은 이달부터 각종 경제·시장 지표에서 이상 현상이 감지됐다. 이달 초에 중국 국채 10년물 금리가 사상 최저치로 내려왔다. 올해 상반기에만 중국 지방은행들의 국채 순매수 규모가 전년 대비 61% 증가하는 등 매수세가 폭발한 영향이다. 중국 부동산 침체가 안전자산 선호를 줄기차게 이끌었다.