추세추종 매도3...

추세를 이탈하며 하락하는 주가 ㅠㅠ 솔직히 큰 흐름에서는 우상향이 지속될 수 있다고 생각 하지만 팔지 않고서는 내가 버티지 못할 것 최근 분기보고서가 발표된 이후 약세가 나타나는 듯 미래의 가치를 제외하고 분기보고서에 찍힌 숫자들만 보면 좋을 게 없는 것은 사실 얼른 돈버는 회사가 되기를... 결국 보유 물량의 10% 매도. 사실 손절이 아니라 익절이지만, 이미 내 마음속의 주가는 최근 고점이라 손절인 느낌 그동안 감사했습니다. 라는 마음으로 비워내고 다음 기회를 보자.

CPI가 컨센 수준으로 나오면서 미국 10년 금리가 하락세를 보이다가, 결국 상승 마감 해버렸는데... 연준 위원 중 한 명이 중립금리를 언급했다. 대선 전, 대선 결과에 상관없이 미국의 중립금리 상승이 우려되며 이에 대한 연준의 코멘트가 나올 경우 조심하자고 기록해뒀는데, 그게 나오기 시작한 것... 심지어 중립금리 범위 추정치의 바로 위라고 지금이? ㄷㄷ 이건 넘 매파적인데... 연준의 현재 중립금리 추정치 2.9% 나는 중립금리가 일단 4% 정도로 상승할 것으로 보고 있다... 추정 범위가 매우 넓으신가봄... 이정도면 12월 FOMC 에서 25bp 금리인하를 하면서 매파적 코멘트가 나올 수 있을 듯 2025년은 시작과 함께 금리인하 몇번 가능합니까? 에 대해서 기존에 4번 정도 생각하다가 뭐 겨우 2번???? 하는 시장 흐름이 한 번 나올 가능성...

미국>한국 경기격차와 금리격차, 그리고 트럼프 트레이드(관세에 대한 공포...?)에 의해 원화, 코스피, 코스닥이 취약한 자산이라고 생각하자마자 셋 다 폭격을 맞고있다. 그리고 앞으로의 유동성 환경에 대해 막연히 좋을 것이다라고 생각하다가, 트럼프 시대의 유동성 환경이 과연 좋을 수 있는지 의구심이 생겼다. 같은 재정적자 확대라도 트럼프는 지출은 줄이고 감세를 통해 재정적자가 늘어나는 방식이라 시장에 풀리는 유동성은 단기적으로 오히려 줄어드는 효과가 있을 것 같다. 최근 칼럼을 보면, 단기자금 시장에 균열이 나타날 조짐이 있다. SOFR금리: 미국의 레포금리(1일물) IORB: 실질기준금리의 상단 역할. 시중은행이 예치해 둔 지급준비금에 대해 연준이 지급하는 이자. SOFR-IORB spread: 실질기준금리를 반영하는 SOFR금리가 IOBR 밑에 있어야 정상이다. https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=1yIIm 9월에 한 번 위기가 있었고, 지금은 다시 괜찮음. 금리인하한 이후에 위기가 왔었기 때문에, 이번에도 금리인하 이후에 어떤 변화가 나올지 주목...

코스피 코스닥의 하락세가 무섭다. 자산의 90% 이상이 코스닥에 있어서 아프다. 차트 모양이 딱 뒤집으면 컵앤핸들인 무서운 모양이다. 솔직히 주식은 밑으로 -100% 위로 무한대의 비대칭성이 있으니, 지수도 아래보다는 위로 비대칭성이 있는 것이고, 여기서 빠져야 얼마나 더 빠지겠냐라는 생각이 드는 것은 사실이다. 하지만 심리적 지지선을 무너뜨리면 내 심리적 지지선이 무너지면서...ㅋㅋㅋ 내 손가락이 무슨짓을 할지 알수가 없다. 오늘 3시 10분 기준으로 하락하고 있으면 계획한대로 10%씩 덜어내자... 그동안 감사했습니다.라는 마음으로 기꺼이 덜어내자. 괜히 아끼지 말고. 터닝포인트가 있다면 환율 고점에 대한 인식이 필요한 것 같다. 1400원 지지선을 내주면서 환율이 어디까지 오를지 모른다는 불안감이 수급에 악영향을 주는 것 같다.

주간 전략에서 미국의 유동성 흡수 가능성과 국장의 취약성을 써놨었는데 실제로 이번주 코스피 코스닥이 아주 안좋게 출발 한국 증시의 위험성 미국에서 양호한 증시와 높은 금리가 공존하는 상황이 예상된다는 것은 위험자산이나 안전자산이나 미국의 자산이 세계의 유동성을 흡수한다는 뜻 국장은 기본적으로 취약한 포지션 그리고 올라온 월가소식에는 원화 약세 의견들이... 원화 (아시아) 캐나다 왕립은행(RBC)은 트럼프의 보호무역 정책으로 인해 한국 원화(KRW), 대만 달러(TWD), 싱가포르 달러(SGD)가 가장 취약한 통화로 선정. 특히 원화를 강조. 이는 한국이 GDP 대비 높은 수출 의존도를 가지고 있고, 미국으로의 수출 비중이 크며, 원화가 달러에 민감하게 반응하기 때문 반면, 인도 루피(INR)는 수출 의존도가 낮고, 미국과 중국으로의 수출 비중이 적어 트럼프 시대에 상대적으로 안전한 통화로 평가 뱅크오브아메리카(BofA)도 원화를 포함한 동북아시아 통화(CNY, KRW, TWD)가 동남아시아 통화보다 약세를 보일 것으로 전망.  이는 트럼프의 관세 정책이 아시아 국가들의 수출과 성장에 부정적 영향을 미치고, 재정 부양책을 펼칠 여력이 제한적이기 때문 또한, MUFG는 트럼프가 주한미군 방위비 분담금을 크게 인상할 경우, 한국의 GDP 성장률이 연간 0.5%p 하락할 수 있다고 전망. 이는 원화의 추가 약세 요인으로 작용할 수 있음