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샌디스크 (260526)

Where there's a will, There's a way.

샌디스크 (260526)

김레오

2026.05.26조회수 134회

1. 핵심 내용 요약

목표주가 대폭 상향 (씨티은행): 씨티 리서치는 샌디스크의 목표주가를 1,300달러에서 2,025달러로 52% 상향 조정하고 '매수' 의견을 유지함.
NAND 플래시 및 eSSD 수요 폭발: 생성형 AI의 학습과 추론을 위해 대규모 데이터센터(하이퍼스케일러)가 늘어나면서 기업용 SSD(eSSD) 수요가 급증하고 있음. 2026년 NAND 평균판매가격(ASP)은 전년 대비 186% 이상 상승할 수 있다는 전망이 나옴.
공급 부족 장기화와 체질 개선: 데이비드 괴켈러 CEO는 최소 2027년 말까지 플래시 메모리 공급 부족이 이어질 것으로 전망함. 이에 따라 과거의 단기 계약 중심에서 벗어나, 가격 하한선과 물량이 보장된 '장기 공급 계약(다년 계약)' 체제로 사업 구조를 전환 중임.
매력적인 밸류에이션: 주가는 지난 1년간 3,500% 급등했으나, 실적이 함께 폭발적으로 성장하면서 향후 12개월 기준 주가수익비율(PER)은 여전히 8.5배 수준으로 저평가 매력을 유지하고 있음.
글로벌 거물들의 신규 매수: 데이비드...

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