읽고쓰기(24/12/11)

계엄발표 시, 가상화폐시장에서 특히 국내 마켓만 급격하게 빠진걸 보면 아직까지 안전자산으로 비트코인보다는 달러를 보는 듯한.. 월가아재 시황칼럼 63편 | 연말 중장기 뷰 업데이트 (feat. 계엄령) - 아재님의 뷰는 11월 부터 롱 뷰를 거두고, 겨울부터 숏 포지션을 쌓을 예정 But 장기채 금리 상승 시, 전세계 자금이 미국으로 갈 것이기에 빅테크 S&P 등 숏은 위험 러셀이나 코스피가 먼저 무너지리라 봄 25년 상반기가 상당히 위험한 구간- 경기둔화 가시화 시 S&P 기준 20% 하락예상 - 장기채 금리 상승요인 연준이 SOMA 계정의 장단기 국채 비율을 조정하려는 의도 (=양적 긴축) - 공급증가- 이자율 상승 옐런이 한껏 늘려놓은 미국 재무부의 단기 국채 비율을 줄이고, 장기 국채 비율을 늘려야 하는 (단기 국채 발행 ...

알루미늄, 금, 원화, 비트코인 전망 - ANZ 은행 등 | 월가소식 -알루미늄은 중국이 세계 생산 60% 차지, 앞으로 수출량이 줄어들 것으로 보임(보조금 폐지 등) -알류미늄에 제조 시 메인 원재료인 보크사이트 공급차질 중 -연준의 12월 금리 인하 이후 인하 속도에 따른 금값 하락 영향 예상 즉 연준에서 12월 금리 이후, 인하 속도를 줄인다면 금값 하방 요인 - 한국 원화전망 정치적 리스크로 인해 좋지 않음 11월 고용보고서 리뷰 | 엇갈린 신호, 고용 지표의 속뜻은? | 경제지표 동향 * 고용- 소비 - 생산 고용(11월비농업부문 고용자 수 변동: 컨센 상회/이전대비 상승) 고용보고서 발표 직후 장단기 국채금리는 크게 상승 후 하락 마감 고용이 컨센 상회했는데 왜 크게 상승했을까? 참고- CES 는 기업을 상대로 설문 한사람이 N잡에 대해 N개로 표시 CPS 는 가구를 대상으로 설문 한사람이 N잡에 대해 1개로 표시 우선 중장기 시계열로 신규 고용의 둔화세 뚜렷/ 제조업은 10월 감소분을 회복하지 못하는 모습 11월 CES 는 증가 CPS는 감소, N잡러 11월 증가를 반영했을 것,

초보의 골짜기와 투자 지식의 한계효용 체감의 법칙 가치평가를 통한 이점을 확보한다면, 하락장에서는 덜 잃고, 상승장에선 더 벌면서 누적될 것 헷지펀드 대다수가, 확율적 우위를 지니고, 가치평가한 종목에 대한 리스크만 지길 원하기에 가치평가를 통한 저평가를 매수하고 고평가된 종목를 공매도하면서 엣지를 가저가려함 즉 이상적인 투자방법은 탑 다운 방식으로 가치평가를 통해, 저평가(메수) 고평가(공매도) 방식을 기본으로 하되 거시경제 상황이 좋을 때는 매수쪽을 더 많이하는 8:2 7:3 6:4 거시경제 상황이 좋지 않을 때는 5:5 비율 여기서 기관은 여러 측면에서 확율적 우위를 확보하려는 시스템과 팀이 있다...

1.경제의 맥을 짚다. - 고용 - 소비 - 생산 (기본) + 아래 - 기업이 제품을 만들기 위한 설비 및 원재료 소비 - 기업의 판매전략을 최적화하기 위한 재고 - 기업이 미래의 현금흐름을 현재에 가져와 쓰게되는 레버리지 - 레버리지의 자금을 공급하는 가계 저금 고용-소비-생산 흐름에서 경기 호황 과 불황 -고용-소비-생산의 흐름이 원활하면 경기호황, 이 순환이 한단계에서 균형을 잃으면 경기불황 예) 소비자들이 소비를 줄이면 생산을 줄이고 고용이 축소되는 연쇄작용 고용-소비-생산 흐름에서 인플레이션 과 디플레이션 소비>생산일 떄 인플레, 소비<생산일때 디플레 생산-고용에서도 균형이 깨질 떄 임금의 인플레 디플레 발생 -> 순환과정에서 각 단계의 연결이 원활하냐 아니냐에 '가격'변동 고용: CPS, CES 고용보고서 소비: GDP, 개인소비지출, 기존·신규 주택 ...

- 중국 미 반도체 구매주의령/중 무역 보복(더 많은 원자재로 확대) - 애플은 엔비디아 견제, 아마존 AI 칩 사용예정 HSBC의 원화약세전망 - 미국관세 부과위험->중국/한국 모두 원화 약세의 주요 요인 위안화와 원화는 양의 상관관계, 미국으로의 수출 한국 GDP 7% - 한국 기업의 수출로 벌어 들인 달러를 해외 투자 국내 투자자들 역시 해외 투자 증가/ 향후 5년간 국민연금 50->60% 해외투자 늘릴예정 등 - 내년 4분기부터는 반전 기대(WGBI 편입) 크레딧 아그리콜 한국경제전망 - IT 수요의 지속으로 비 IT 수요(자동차 등) 글로벌 수요 감소에도 한국 수출은 안정화 예상 - 인플레인션 둔화 및 한국은행 금리 인하로 내수경기도 회복예상 - 12/6 news 국회에서 7일 탄핵표결에 붙이고 부결 or 헌재에서 탄핵심판이 가결이건 부결 시장이 제일 극혐하는 것은 불확실성 -> 불확실성이 리스크로 바뀔때 주식하기 제일 좋다. - 엔비디아 블랙웰 신제품 미국 생산 검토- TSMC - 중국 미방산업체 제재(대만에 무기 판매에 대한 보복) - 엔비디아 AI의료기술 업체(중국 빈그룹 계열사) 인수추진