읽고쓰기(24/12/12)

월가아재 시황칼럼 64편 | 계엄령이 변화시킨 코스피에 대한 뷰 - 2020년은 정치의 시대(미국 엔화 인상 경고/밸류업 프로그램으로 코스피 부양 등) - 재정정책이 통화정책을 압도하는 현상, 25년 상반기 정치적 유인이 없기에 위험 - 27년 대선 28년 총선이 있는 한국에서 아웃포펌할 가능성을 봄 -> 현재, 여당은 6월까지 시간을 끌고, 8월 대선, 야당은 어떻게든 빨리 탄핵을 진행 즉 가장 늦은 시나리오가 8월까지이므로, 6개월간 상승이 예상됨 - KOSPI 200 채널선 상 300 정도까지 내려오면 하단 (그러나 잘 알려진 채널선의 효력은 어느정도일지 참고만 해야) 밸류업 프로그램으로 인해 수혜를 봤던 종목들이 매력적인 매수 찬스 - 25년 상반기에 가기도 전에 ...

여러 가지 렌즈로 살펴본 한국의 상황 -신뢰 잃은 한국 한국은행 RP 12/18까지 진행예정 12/4 탄핵소추안 발의(박근혜 약 80원, 노무현 50원 환율 변동성보임) -> 12월초 1400원이였으니, 1450~1480 가능성 -트럼프 강달러 현상, 일본 엔 강세 유지 - 박근혜 노무현 탄핵심판(기각,인용) 시점, 코스피 상승 - 노무현 불확실성이 커서 큰폭 하락, 박근혜 예측이 가능한 부분 가격에 선반영 -> 정치적 불확실성은 영원하지 않고, 불확실성이 제거되면 펀더멘탈이 중요 트럼프 관세, 이미 시작된 변화 | 소비자 심리, 연준 발언 | 경제지표 동향 고용-소비-생산 12월 소비자심리지수는 전월/컨센 상회 ->고용-소비(긍정)-생산 But 현재지수가 큰폭으로 상승 기대지수는 전월대비하락 현재지수 큰폭상승은 내구재 구매 심리(16 트럼프 당선 후 18 대중국 관세부과시 같은현상) ※ BEI 는 명목 국채금리 - 실질금리 = 즉 인플레이션 높은 BEIR은 향후 높은 인플레이션 예상 연준인사들은 12~1월 사이 ...

계엄발표 시, 가상화폐시장에서 특히 국내 마켓만 급격하게 빠진걸 보면 아직까지 안전자산으로 비트코인보다는 달러를 보는 듯한.. 월가아재 시황칼럼 63편 | 연말 중장기 뷰 업데이트 (feat. 계엄령) - 아재님의 뷰는 11월 부터 롱 뷰를 거두고, 겨울부터 숏 포지션을 쌓을 예정 But 장기채 금리 상승 시, 전세계 자금이 미국으로 갈 것이기에 빅테크 S&P 등 숏은 위험 러셀이나 코스피가 먼저 무너지리라 봄 25년 상반기가 상당히 위험한 구간- 경기둔화 가시화 시 S&P 기준 20% 하락예상 - 장기채 금리 상승요인 연준이 SOMA 계정의 장단기 국채 비율을 조정하려는 의도 (=양적 긴축) - 공급증가- 이자율 상승 옐런이 한껏 늘려놓은 미국 재무부의 단기 국채 비율을 줄이고, 장기 국채 비율을 늘려야 하는 (단기 국채 발행 ...

알루미늄, 금, 원화, 비트코인 전망 - ANZ 은행 등 | 월가소식 -알루미늄은 중국이 세계 생산 60% 차지, 앞으로 수출량이 줄어들 것으로 보임(보조금 폐지 등) -알류미늄에 제조 시 메인 원재료인 보크사이트 공급차질 중 -연준의 12월 금리 인하 이후 인하 속도에 따른 금값 하락 영향 예상 즉 연준에서 12월 금리 이후, 인하 속도를 줄인다면 금값 하방 요인 - 한국 원화전망 정치적 리스크로 인해 좋지 않음 11월 고용보고서 리뷰 | 엇갈린 신호, 고용 지표의 속뜻은? | 경제지표 동향 * 고용- 소비 - 생산 고용(11월비농업부문 고용자 수 변동: 컨센 상회/이전대비 상승) 고용보고서 발표 직후 장단기 국채금리는 크게 상승 후 하락 마감 고용이 컨센 상회했는데 왜 크게 상승했을까? 참고- CES 는 기업을 상대로 설문 한사람이 N잡에 대해 N개로 표시 CPS 는 가구를 대상으로 설문 한사람이 N잡에 대해 1개로 표시 우선 중장기 시계열로 신규 고용의 둔화세 뚜렷/ 제조업은 10월 감소분을 회복하지 못하는 모습 11월 CES 는 증가 CPS는 감소, N잡러 11월 증가를 반영했을 것,

초보의 골짜기와 투자 지식의 한계효용 체감의 법칙 가치평가를 통한 이점을 확보한다면, 하락장에서는 덜 잃고, 상승장에선 더 벌면서 누적될 것 헷지펀드 대다수가, 확율적 우위를 지니고, 가치평가한 종목에 대한 리스크만 지길 원하기에 가치평가를 통한 저평가를 매수하고 고평가된 종목를 공매도하면서 엣지를 가저가려함 즉 이상적인 투자방법은 탑 다운 방식으로 가치평가를 통해, 저평가(메수) 고평가(공매도) 방식을 기본으로 하되 거시경제 상황이 좋을 때는 매수쪽을 더 많이하는 8:2 7:3 6:4 거시경제 상황이 좋지 않을 때는 5:5 비율 여기서 기관은 여러 측면에서 확율적 우위를 확보하려는 시스템과 팀이 있다...