미장요약하기 26.03.20

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 높은 ppi와 격화된 이란의 정유시설들에 대한 테러, 마지막으류 파월의장의 금리인상 가능성 언급까지 나오며 시장은 큰 폭의 하락을 보였습니다. 채권금리도 큰 폭의 상승을 보였고, 유가도 크게 올랐습니다. 금과 암호화폐는 급락세를 피하지 못했습니다. 장외서 마이크론이 초어닝서프라이즈를 보였지만 시장은 차익실현을 보이고 있습니다. 생각 파월의장의 발언이 재미난 하루였던 것 같습니다. 특히 인플레가 끈적한 이유에 대해 관세와 유가를 언급하며 일종의 몽니를 부리는 것처럼 느껴졌습니다. 여러모로 트럼프에게 역으로 압박을 넣는 느낌이었습니다. 그런데 또 막상 틀린 말은 아닌 듯하여 더 재미났습니다. 어제는 미래에셋증권을 다른 조금 더 낮은 밸류에이션 증권사로 조금 옮겨보았습니다. 상대가치평가로 보았을때 너무나도 고평가되어있는 부분이 커서 결국 조금은 옮겨주기로 결정했습니다. 다만 space x 상장이라는 이벤트로 추세가 한번 더 나와줄 가능성이 크기에 이 부분을 염두하며 분할해서 옮기려 합니다. 미래에셋증권은 대략 74000~75000원 부근에 거대한 저항선이 형성된 상황입니다. 마이크론의 실적이 초초어닝서프라이즈였던만큼 차익실현 매물이 그렇게 많이 나올 수 있을까 하는 생각이 들긴 합니다. 이란의 주변국에 대한 테러가 어느 정도로 진행되냐 따라 방향이 결정되겠지요. 오늘은 별다른 매매계획이 없습니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 시장이 장 초반 크게 상승하던 분을 반납했지만 그래도 상승으로 마감하는 모양을 보였습니다. 장시작쯔음 유가가 하락하며 상승하였고, 장초반부터 유가가 상승 후 횡보했는데 이와 거의 유사하게 반대로 움직였습니다. 채권금리는 소폭 하락하였습니다. 금은 소폭 상승, 암호화폐는 74K위에서 움직이고 있습니다. 생각 내일 밤은 fomc입니다. 시장이 이란 분쟁에 더 시선이 몰려있는 와중이라 지난번처럼 조용히 지나갈 가능성도 있다고 봅니다. 결국 시장이 생각하는 선 안에서 파월의장의 발언이 나올 것인가 아닌가의 문제일 듯 합니다. (독기 품은 파월이라면 인상발언으로 트럼프 맥이기...?) 금리는 동결하되, 물가지표를 보고 인하여부를 정하겠다는 평범한 멘트의 가능성이 가장 높아보입니다. 그럼 시장도 무난하게 받아들이며 영향을 덜 받겠죠. 아마 저 같은 일개 투자자도 22년을 떠올릴텐데 파월의장도 당연히 생각중일거라 봅니다. 관련해서 기자의 질문이 나올텐데 어떻게 대답할지 궁금합니다. 그 때와 다른 점을 얘기한다면(당시에는 저금리에서 인플레가 안올거라 본다면, 지금은 적당한 금리에서 인플레를 긴장하며 보는 중) 그럭저럭 넘어가겠죠. 역시나 어제 오늘도 별다른 매매들은 없습니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 유가가 큰 폭으로 하락하며, 증시가 큰 폭으로 오르고 채권금리도 크게 하락했습니다. 또 GTC가 개최되며, 반도체섹터의 상승에 긍정적 영향을 주었습니다. 금은 50k 부근에서 지지를 보이며 횡보를 하고, 암호화폐는 상승을 보였습니다. 생각 이란 분쟁에 대해 별다른 이슈는 없고, 트럼프의 원맨쇼에 가까운 모습들이 시장에서는 안도랠리로 이어졌습니다. 슬슬 트럼프의 발언들에 대해 시장은 양치기 소년의 말처럼 받아들이기 시작한 듯 합니다. 아마 호르무즈해협 파병을 안하면 관세를 재검토하겠다는 식으로 트럼프가 나올 듯 한데, 사실 이 방법은 그다지 좋은 방법이 아닙니다. 특히 '협상의 기술'이라는 책까지 쓴 사람이라면 협상에서 가장 중요한게 주도권이고, 그걸 수용하는 순간 다른 나라들은 주도권을 잃는다는 것을 알테니 말이죠. 이란도 이런 부분을 이해하면서 만약 미국 이스라엘 외의 선박에 대한 공습을 안한다면 시장은 더 빠르게 진정할 듯 합니다. 그리고 아이러니하게 이게 트럼프가 단기적으로 의도한 부분아닌가 합니다. 그만큼 그에게 있어서도 200일 이평선은 중요했던 것이겠죠. 2022년이라는 오픈 북 사례가 있다는 점을 생각하면 이게 확률적으로 더 높다고 볼 수 있으나... 그 트럼프라는 생각을 하며, 보수적으로 고려도 하게 되는 듯 합니다. 다만 2022년과 지금의 저는 대응방법이 완전 달라졌기에... 어제 아재님 라이브에서 200일 이평선을 폴튜더존스도 생명선처럼 사용한다하였는데... 저도 좀 그런 느낌으로 대하고 있긴 합니다. 반대로 저는 그 윗구간에 대해서는 큰 좋은 흐름의 추세로 보는 것에 더 초점을 기울였을 뿐입니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 이란 분쟁관련 추가 병력 투입이 확인되며 장초반 상승하던 증시는 초반 상승하다가 하락 마감했습니다. 채권금리는 소폭 올랐습니다. Wti 원유는 크게 오르고, 금은 크게 내리고, 암호화폐는 71k 수준까지 왔습니다. 생각 S&P500 의 200일선은 통장 하락 추세 여부를 결정짓는 정말 중요한 라인입니다. 시장도 이런 저런 부분을 인지해서인지 딱 그 라인에 안착한 상황으로 이번 주를 마무리했습니다. 결국 이번 주말 전쟁관련해서 어떤 뉴스가 나오냐에 따라 미국증시의 중장기 추세가 결정될 듯 합니다. 여기서 200일선 아래를 깨면 데드캣 바운스가 나오는 지점에서는 현금비중을 확보하는 부분을 적극 검토하는게 맞다고 생각합니다. 아마 트럼프 행정부도 이 부분을 인지하고 있을거라 보는데... 주말 사이 어떤 뉴스가 나오는지 지켜보며 방향을 결정지으려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 이란 분쟁이 더 오래갈 것으로 해석되는 모즈타바 하메네이의 강경한 성명과 사모대출에서도 지속적인 문제가 나오고 있습니다. 이에 따라 증시가 큰 폭의 하락을 보였습니다. 채권금리는 큰 폭으로 상승하였고, 유가도 급등을 하였습니다. 암호화폐는 70k 부근에서 움직이고 있고, 금은 큰 폭의 하락을 보였습니다. 생각 여러모로 주말 사이 있을 헷지성 매도도 강하게 나온 상황이 아닌가? 했습니다. 이번 전쟁은 주말사이에 더 격한 분쟁을 많이 보였기에 시장에서도 이 부분을 염두하는 듯 합니다. 계속 별다른 조치를 할 계획은 없습니다. 다만 증권주의 하락폭을 보고 조금 비중을 늘릴 상황이 나오는지 보려 합니다. 트럼프도 한계까지 몰리는 듯 합니다. 유가상승 원인으로 트럼프라 설문한 사람이 48프로로 미국에서 나오는 상황에서 이 상황을 오래 끌고 가기는 어려울 듯 합니다. Taco 움직임을 보이며 마무리 짓겠죠. 다만 장기전으로 남게 된다면 이때의 움직임은 데드캣 바운스가 되는 것이구요. 저는 어떤 결론이던 중장기 추세가 부러지는 자리에서 나오려는 판단만 유지중입니다.