경제 필기·실기 노트 - 2.21.(금) / 2025년 2뿐기 3차

◆ 월가월부(홍장원) - 2.19.(수) 아침 / 펀드매니저 현금 탈탈털어 주식 다 사놨다 ​ * 2023년 11월 이후 15개월만에 개미들의 불안 심리 사상 최대치 ​ * 반면, 펀드매니저는 현금 비중 극한으로 줄였음 → 향후 악재에 민감, 변동성 커질 수 있음 ​ * 방산주 급부상하면서 유럽 증시로 2년만에 최대자금 유입, 독일 사상 최고치 경신 ​ * 골드만삭스 금 가격 3,300달러 가능 ​ * 트럼프, 자동차 관세 아마도 25%일 것, 의약품은 심지어 25% 넘을 수도 있음. ​ ​ ◆ 월가월부(홍장원) - 2.19.(수) / 트럼프, 머스크 폭스뉴스 단독인터뷰. 그들이 미국을 살리려는 방법 ​ * 경제가 화폐 공급량보다 더 빨리 성장한다면, 즉 정부의 과도한 지출과 낭비를 막고 실제로 유용한 상품과 서비스의 생산이 화폐공급 증가를 초과하면, 인플레는 발생하지 않음. ​ * ESG 등 쓸데없이 새는 돈 막으면 가능. 단, 사회복지비용은 절대 줄이지 않음 ​ * 공무원들이 민주당 편만 든다 → 공무원 구조조정 가속 의미 ​ ​ ◆ 런던고라니 - 2.19.(수) 저녁 / 공매도 개시 ...

◆ 박종훈의 지식한방 - 2.17.(월) 저녁 / 젤린스키 따돌리고 트럼프와 푸틴만 종전협상을 하는 이유 ​ ＊ 영미 전문가(칼럼) : 우크라이나 참가하면 합의 도출이 불가능함 ​ ＊ 트럼프의 협상안 ​ - 우크라이나 나토 가입 불가(푸틴의 전쟁 명분) - 미국 제외 다국적군 주둔 ​ ＊ 갑자기 한 발 물러난 젤렌스키, 영토포기? ​ - 2.16. NBC : "트럼프를 포함해 그 누구도 푸틴을 믿어선 안 된다" - 2.16. 키이우인디펜던트 : "최소 2022년 영토 회복"(본래 2014년 영토회복 주장) → 크림반도는 포기할 가능성 ​ ＊ 종전 시점 점령지를 인정하면 우크라에 최악 ​ - 영토 5분의 1을 러시아에 빼앗김 - 빼앗긴 지역이 우크라이나 최대 공업 지대 도네츠크와 루한스크 - 우크라이나 금속자원 42% 희토류, 33% 점령 - 점령지 광물 자원 가치 1경 8천조원 - 인구 4,400만명 → 2,800만명(8백만 탈출, 8백만 러시아 점령지) - 전력생산 시설 3분의 2가 파괴되거나 점령됨 ​ ​ ◆ 런던고라니 - 2.17.(월) 저녁 / 삼성전자 美 상장, SK하이닉스 HBM 분할ㅣ진실은? ​ ＊ 인텔 분할 - SK하이닉스 물적분할 평행이론? ​ - 인텔의 칩 설계 및 마케팅은 브로드컴, 파운드리 부문은 TSMC가 각각 인수하는 것을 추진 중이고, 이 틈을 노려 SK하이닉스도 HBM 부문만 따로 물적분할 기회를 노리는 중인데, 기존 주주에게는 악재가 될 가능성 있음(HBM 프리미엄으로 올랐던 주가 그 이전으로 되돌릴 가능성) '점수 보다 자세'

◆ 채부심 - 2.10.(월) / 총 생애 소득의 13%가 날아가는 이유 ​ ＊ 한은보고서 ​ 1) 최근 들어 업무 경험을 갖춘 경력직을 채용하려는 기업이 꾸준히 증가하고 있으며, 채용 방식도 정기 공채가 아닌 수시 채용 위주로 바뀌고 있음. 이는 근로자 측면에서는 평생직장 개념이 약화되고 기업 측면에서는 필요로 하는 능력이 고도화됨에 따라 나타난 현상 ​ 2) 경력직 채용 증가는 기업이 경쟁력을 유지하거나 기존 취업자들이 경력을 개발하는 데 도움이 될 수 있으나, 노동시장에 갓 진입한 청년들의 고용에는 부정적. 또한 첫 취업이 늦어지면서 취업 기간에 2년 줄어들고, 생애 총소득도 13% 하락 ​ ＊ 채용시 가장 중요한 평가 요소 → 직무관련 업무 경험(23년 58.4%에서 24년 74.6%) ​ ＊ 이제 평생직장은 없을 것임. 현재의 직장 체계는 미국식 체계, 일본식 체계를 도입한 기업으로 양분되고 있음. 특히 무능한 경영자, 공무원화 된 기업문화의 결합은 가까운 미래에 해당 기업을 나락으로 보낼 것 ​ ＊ 삼무원 : 삼성 + 공무원 → 많은 Cyclical, 한국식 경영진들의 기업들이 도태될 것임. 이런 기업들에서는 더더욱 경력직을 선호하는 현상이 벌어지게 될 것 ​ ​ ◆ 월가아재 - 2.14.(금) / 시장을 상승시킨 트럼프의 생각 ​ ＊ 간밤의 PPI ​ 컨센서스는 상회 / 연준이 중시하는 PCE 물가지표에 반영되는 항목은 오히려 둔화 / 중국 인민은행의 완화적 통화정책 기조 확인 / 트럼프 행정부의 상호관세 정책이 4월로 연기 → 상승 재료 ​ ＊ 트럼프는 평균회귀형 변수 ​ 트럼프가 달성하려는 정책적 목표 → 시장의 반응에 따라서 계속 톤 조절 이번주도 CPI, PPI에 대한 인플레이션 ...

◆ 런던고라니 - 2.13.(목) 저녁 / 외국인들 계속 파는데 한국증시 오르는 이유 ​ ＊ 트럼프 관세로 인한 불확실성의 피난처로 K-증시가 꼽히는 듯 ​ ＊ 전반적 상승 속 엔터주만 뚜렷한 하락 → 자우림 뉴욕 콘서트 CIA 신고로 '행정적 지연'에 따른 돌연 취소로 하락. 엔터주는 열애설 부인 등 거짓말을 밥먹듯이 하기 때문에 변수가 많아서 투자하기 빡셈 ​ ＊ 외국인 매도세는 높은 CPI와 그것을 이미 알고 있었다는 듯한 파월의 신중한 스탠스의 영향 ​ ＊ 애플 휴머노이드 로봇 2028년은 되어야 가능할 듯 → 제4차 산업혁명과 실업은 불가분의 관계 = AI는 조력자인가, 종결자인가? ​ ​ ◆ 박홍기 - 2.13.(목) 저녁 / 끝없이 상승하는 가계 부채, 스트레스 DSR 3단계 도입·소득 감소 시 은행 원금 일부 상환 요구 ​ ＊ 바젤 3 적용 확대 → 상업용 부동산, 자영업 시장 붕괴가 매우 빠른 속도로 일어나고 있음 ​ ＊ 전 세계적으로 상업용 부동산 발 금융위기 가능성이 커지고 있음 ​ ＊ HUG 전세대출 보증한도 하반기부터 축소, 소득·기존대출 고려 = 왜 진작하지 않았을까? 빨아먹을 만큼 다 빨아먹고 못 이기는 척 대책이랍시고 내놓은 것은 아닐지? ​ ＊ 생활비 충당을 위해 주택담보대출 받는 사례가...

◆ 올랜도킴 - 2.13.(목) 아침 / 인플레 급등이 지수를 계속 압박? ​ ＊ 높은 물가 지표에도 불구하고 생각보다 나스닥, S&P 등 시장은 전반적으로 강했으며, 테슬라와 애플 상승함. 지금 당장의 지표에 그렇게 크게 신경쓰지 않는 모습인듯. ​ ＊ 코어 CPI가 헤드라인 CPI보다 높은 역전상태가 22년 말부터 지속 중이므로 유의할 것. ​ ＊ 음식료, 중고차, 집세, 숙박비 상승세 ​ ＊ 트럼프의 경제 고문들은 인플레이션을 낮추는 것이 추가 금리 인하의 중요한 조건으로 생각 ​ ＊ 파월 하원 청문회 발언 ​ 1) 연준은 한두번의 좋은,...