경제 필기·실기 노트 - 4. 2.(수) / 2025년 3뿐기 1차

◇ 김단테 - 3.31.(월) / 코스피, 코스닥 대폭락의 4가지 이유 ​ * 금요일 미국장 박살 영향 ​ * 트럼프 4월 2일 관세 이슈 ​ * 공매도 재개로 인한 단기 투심 악화 ​ - 국장만 그런 것이 아니라 일본 포함 아시아 동반 박살이기에 영향력이 낮은 요인인 듯함 ​ * 월가은행들 경기침체 확률 높임 ​ - 골드만삭스 경기침체 확률 20 → 35 - 상호 관세 가정을 반영했을 때 미국 평균 관세율 15%p 상승 예상 - 더 높은 관세는 더 높은 물가 야기 - 더 낮은 성장 전망, 가계 기업 신뢰 약화, 백악관 관계자들이 정책상 경기 약세 감수한다는 발언 ​ * 삼성전자 좋은 이유(모건스탠리) ​ - HBM3e/4 수주 가능성 - 공매도 금지 해제 수혜 : 외국인 자금 유입 → 만만한 삼성전자 - AI 반도체 → Non-US 흐름 : 미국이 비싸니 미국 외 주식이 대세, 그 중에 중국 빼면 삼성전자 - PBR 1 미만으로 극단적 저평가 수준 ​ = 중단기적으로는 맞을 수 있으나, AI 패권경쟁 속 중국 때리기에 혈안이 되어 있는 트럼프 보라는 듯 시진핑을 만나러간 재드래곤의 행보는 장기적으로 악재로 작용하지 않을까? ​ ​ ◇ 올랜도킴 - 4. 1.(화) / 트럼프는 과연 시장 붕괴를 원하나? ​ ...

◇ 매크로 비욘드 블로그 - 3.11.(화) / 미국 경제 둔화의 원인과 회복을 위한 해법을 생각해보면 ​ * 미국 국채 리파이낸싱은 1~5월 사이에 집중적으로 이루어질 예정이며, 아직 종전 협상이 진행 중이기 때문에 확실한 유가 공급 확대를 이끌어내기에는 시간이 필요할 것으로 보임. → 5. 7. FOMC 전후로 다시금 명확한 대세 상승 추세를 이어나갈 가능성 높아 보임. 물론 그 이전부터 그렇게 될 수도 있음. ​ * 부양책의 핵심은 단순한 유동성 공급이 아니라, 규제 완화의 효과를 극대화하기 위해 시장금리를 낮추고 민간 수요를 활성화하는 데 있음. → 바이든 정부와는 결이 다른 측면인 듯함. 물고기를 잡아다 주지 않고, 잡는 법을 알려주는 느낌이랄까? ​ ​ ◇ 돈깡 - 3.14.(금) / 예상치 못한 돈깡의 시나리오 ​ * 경기 침체로 주가 하락이 일어날 수 있지만, 그 반대의 경우도 얼마든지 가능함. ​ * 공매도가 재개되면 아직 실체가 없는데 주가가 많이 오른 종목이 위험함 → 27~30년의 좋은 상황을 많이 선반영한 한화오션이나 실적이 아직 안 찍힌 로봇 관련주는 위험한 것을 감지한 것인지 슬슬 그 쪽에서 자금이 빠지고 ...

◇ 박홍기 - 3.12.(수) / 악성 미분양 11년 만에 최대치.. 쏟아져 나오는 영끌러들의 경매물건을 줍줍하는 3040 여성들.. 미분양 미신고 물량 합치면 최대 11만 건 믿을 수 없는 정부 통계 ​ * 고금리 부담을 견디지 못한 영끌 투기꾼들의 매물을 줍줍하는 여성 증가 추세 ​ * 악성 미분양이 걷잡을 수 없이 늘어나는 가운데 집값은 오히려 폭등하고 있다는 보도가 이어짐 ​ * 믿기 어려운 통계치를 발표하는 국토부 역시 이번 사태에 일조한 당사자라는 지적 → 온 나라에 사기꾼들이 득실득실함. 정부 기관까지 부동산에 미쳐서 알빠노 시전하는 데 말 다한거 아닐까? ​ * 악성 미분양 물량이 사상 최대치라는 사실을 알게되면 사람들은 주택 구매를 극도로 꺼리게 될 것 → 이 시국에 영끌하면 금융 노예 확정임 ​ ​ ◇ 런던고라니 - 3.13.(목) / 공매도 임박한 K-증시에 외국인들 테스트 들어간 이유 ​ * K-주식 하락의 이유...

◇ 런던고라니 - 3.12.(수) / 美 하락에도 韓 증시 급등한 이유 3가지 ​ * 월가유동성 중독자들은 증시 폭락을 계기로 작정하고 연준의 금리 인하를 유도하고 있는 상황 ​ - 세계 전체적으로 호재이며, 특히 신흥국 같은 한국 증시에 가장 좋음 - 6월 금리인하 확률 급증함 - 트럼프의 관세 갑질도 얼마든지 협상 가능함이 드러난 정황을 고려할 때, 침체 분위기를 유도하고 연준의 금리인하만 이끌어낸 뒤 위기의 경제를 구한다는 명분으로 관세를 없던 일로 하거나, 대폭 축소하는 생색내기 용으로 활용할 가능성 있음 ​ * 중국의 K-반도체 HBM 사재기 의혹? ​ - 미국의 제재를 피하기 위해 한국의 반도체 HBM 및 장비를 들인 다음 자급자족 하기 위해 대량 사재기한다는 찌라시가 여의도 증권가에 돌았음 - 장기적으로 이것이 좋은 일인지는 의문임. 미국의 눈 밖에 나는 경우 불똥이 우리에게 튈 수 있음. 근시안적인 스탠스를 버려야 하지 않을까 싶음 ​ * 반도체 연구개발 특별연장근로 인가제도 보완방안 ​ - 1회당 인가기간을 6개월로 확대하는 특례 신설 - 6개월 인가 시 기간별 주당 최대 인가시간 차등화 - 특례 활용 시 건강검진 의무 신설 ​ *...

◇ 올랜도킴 - 3.11.(화) / 던져야 하나? ​ * 트럼프 1기와 2기의 차이 ​ - 트럼프는 완벽한 경제를 물려받지 못했고, 견고한 성장과 높은 주식 가치는 얼어붙은 주택 부문과 냉각된 일자리 시장을 가렸음 ​ - 하지만 월가는 정책 변동성으로 인해 이러한 취약성이 더욱 커질 수 있다는 점에 새롭게 불안해하고 있음 ​ ​ * 백악관의 스탠스 ​ - 백악관은 월요일에 몇 주 동안 이어진 매도를 대수롭지 않게 여기며, 기업 지도자들의 최근 움직임이 미국 경제에 대한 더 밝은 전망을 시사한다고 주장 ​ - 주식 시장의 동물적 충동과 기업과 경영인들의 실제 행동 사이에 큰 괴리가 있음을 보고 있음 ​ ​ * 프로그램 매매​ ​ - 대부분의 거래량을 주도하는 컴퓨터 알고리즘은 사전 설정된 ...