경제 필기·실기 노트 - 5. 2.(금) / 2025년 3뿐기 4차

◆ 올랜도킴 - 5. 1.(목) / 베센트의 국채 발행계획은? ​ * 시장 흐름 : 장 초반 하락 시작하였으나, GDP 전망과 PCE 호조로 말아올림, 경기 방어주 주도로 상승. ​ ​ * 국채 발행 ​ - 3분기(4~6월) 발행규모 3,910억달러 증가 ​ - 2분기(1~3월) 8,150억달러 발표 / 실제발행 3,690달러 : 부채한도 협상 부결 때문 ​ - 앞으로는 TGA 잔고 채울시 유동성이 줄어들어서 시장에 악영향 끼칠 것으로 예상 ​ ​ * 골드만삭스 ​ - 시장이 "새로운 종류의 충격"에 직면하고 있는 만큼, 단순히 최악의 상황을 극복했다고 해서 안도감을 얻을 수 있다는 믿음을 갖기 어려움 ​ - 충격으로 인한 조정은 단순히 압력 원천의 정점이 아닌 "의미 있는 반전"을 보였음, 즉, "관세 반전은 과거의 정점과 동등하려면 더 극적이어야 할 수도 있음." ​ - 실업률은 위험 가격 결정에 중요한 요소이며, 투자자의 일자리 감소와 포트폴리오 손실이 동시에 발생한 지 꽤 오랜 ...

◆ 올랜도킴 - 4.29.(화) / 관세 다음을 준비하는 트럼프 ​ * 시장 흐름 : 차익실현 후 저가매수, 관세에 대한 관망세 ​ ​ * 트럼프의 세금 패키지 ​ - 2017년 제정한 감세 및 일자리 법안에 포함된 개인 소득세 인하를 영구화하는 법안을 마련하려 하고 있음 ​ - 팁, 사회보장 소득, 초과 근무 수당에 대한 세금 면제, 자동차 이자 납부액에 대한 세금 공제 등이 포함됨 ​ - 공화당은 세금 인하가 미국 경제에 절실히 필요한 경기 부양책이 될 것으로 기대하고 있지만 AEI의 포메를로는 큰 경기 부양 효과는 기대하기 어렵다고 말했는데, 이러한 인하는 이미 예산에 반영되어 있고 경제에 새로운 자금을 추가하지 않기 때문임. ​ ​ * 침체 우려 신호 ​ - 댈러스 연방준비은행 제조업 지수 -35.8 기록 : 가격 압박이 심화되고 경제적 불확실성 크게 증가 → 2020년 5월 이후 최저치 ​ - 익스피디아가 구조조정의 일환으로 전체 인력의 약 3%를 감축 ​ - 골드만삭스, 미국 관세가 최대 1,600만 개의 중국 수출 일자리를 위협할 수 있다고 경고 / 특히 소매 및...

◆ 올랜도킴 - 4.25.(금) / 결국은 공포에 있을 때가 바닥이었다. ​ * 시장 흐름 : 기술주, 반도체 중심 전반적 상승 ​ - 파월, 트럼프 풋에 대한 기대감 작용 ​ ​ * 아마존, 엔비디아 ​ - AI 데이터 센터 수요 둔화 없을 것 : 실제로 큰 변화는 없음 ​ - 우리는 계속해서 매우 강력한 수요를 보고 있으며, 앞으로 몇 년과 장기적으로 볼 때 수치가 계속 증가할 것으로 예상 ​ - AI 컴퓨팅과 전력 수요는 계속 증가 ​ ​ * 트럼프 지지율 하락 ​ - 특히 2024년에는 그의 지지층이 약하고 투표에 참여하지 않는 집단에서 하락세를 보였음. ​ - 미국인의 37%만이 트럼프의 경제 정책을 지지하는 것으로 나타났으며, 그의 첫 임기 중 가장 낮은 수치임. ​ - 미국인의 약 58%가 트럼프가 다른 대부분 국가의 상품에 대한 관세를 부과하는 것을 반대 ​ ​ * JP 모건 ​ - 미국 주식 매도세는 헤지펀드의 전반적인 위험 감소가 상당 부분 주도한 것 ​ - 외국인 투자자들이...

◆ 올랜도킴 - 4.24.(목) / 시장은 트럼프 풋을 기다린다 ​ * 시장 흐름 : 기술주 필두 전반적 상승 ​ - 기술주, 특히 반도체 섹터 중심의 상승을 보였으며 3일간의 상승에 대한 차익 실현 매물이 등장함. ​ ​ * 스콧 베센트 ​ - 미국과 중국 간 무역 문제에 대해 "큰 합의의 기회가 있다", 관세합의 2~3년 걸린다 → 직후 차익실현 매도세 촉발 ​ - 조지 소로스의 오른팔로서 정치보다 시장이 훨씬 더 주의를 기울여야 할 대상임을 깨달았음. = 베센트가 당분간 소방수 역할을 지속할 듯함. ​ ​ ◆ 월가월부(홍장원) - 4.24.(목) / 자동차 관세 추가 면제 가능성 열렸다. 국제 유가 하락 이유는 ​ * 미세조정 하고 있는 베센트 ​ - 대통령이 일방적으로 관세 인하를 제안할 가능성은 없음. ​ - 파월 해임 관련 얘기는 언론이 만들어낸 용 같은 이야기 ​ ​ * 코인 ​ - 상위 보유자 220명 초청 및 상위 25명에게는 ...

◆ 올랜도킴 - 4.23.(수) / Big7 저가 매수 들어오고 있다 ​ * 시장 흐름 : 기술주 필두 전반적 상승 ​ - 월요일에 많이 빠짐 ​ - 베센트 발언 : 2~3년 안에 중국 경제를 소비 중심으로, 미국 경제를 제조업 중심으로 재조정하는 것은 '엄청난 승리'가 될 것 / 중국 관세의 현재 상태가 지속 가능하다고 생각하는 사람은 아무도 없다 ​ ​ * 관세 협상 ​ - 백악관, 일본 및 인도 무역 프레임워크 논의 임박 - 최종 합의까지 수개월 소요 전망 이는 완전한 합의가 아닌 각서 또는 "거래 프레임워크" 형태로 진행될 거싱며, 이러한 초기 움직임이 시장 불안을 완화하는 데 도움이 될 수 있지만, 관계자들은 아직 장기적인 무역 조건을 확정하기에는 갈 길이 멀다고 인정 ​ ​ * IMF 전망 ​ - 2025년 미국 경제 성장률 전망치를 기존 2.7%에서 1.8%로 하향 조정, 경기 침체를 예측하지는 않음. 미국의 물가는 최대 4.0%까지 상승할 수 있음. ​ - 2025년 유로존 경제 성장률 전망치를 1%에서 0.8%로 하향 조정, 2026년은 1.4%에서 1.2% 하향 조정 ​ - 2025년 중국 경제 성장률 전망치를 4.6%에서 4%로 하향 조정, 2026년은 4.5%에서 4%로 하향 조정 ​ ​ * 카시카리 발언 ​ - 관세가 일회성 가격 상승으로 이어지는 것은 논리적이지만, 인플레이션 기대를 ...