담다디
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모르는 것은 배우겠습니다.
확률 테이블작성 순서
시나리오 구성
시나리오별 확률 추정
시나리오별 자산군 기대수익률 추정
자산군별 총 기대수익률 계산
확률 계산 여러 방법
회귀분석/계량경제 모델을 통한 추정
경제 지표 활용 (OECD Cli 확산지수, Yield Curve 등)
Yield Curve는 월가아재님이 구글 리서치에서 확인
구글 리서치 적극 활용하자!!! 확률 어떻게 구할지 모르겠으면 꼭 활용!!
전문가들의 전망치/추정치 사용
P(A), P(B)가 아무런 관계가 없다면 P(A) * P(B) 이나.... (독립 관계)
그렇지 않음. 결합확률 계산 방법으로 계산 필요
그럼 P(저물가|확장기)와 같은 확률은 어떻게 계산?
시장 가격: 확인 어려움
전문가 전망: 찾기 어려움
과거 데이터 통한 추정: 과거 데이터로 빈도 확인하여 계산 가능
확장 국면 전에 물가 상승률 떨어진 개수, 상승한 개수 등을 세서
본인 직관: 가능하나 어림짐작...
모두 어림짐작해보이는데...??? 무지성 투자보다는 조금이라도 더 엄밀하게 계산하려고 노력하는 게 중요!!
억지로 숫자를 추정 한다는 게 아니라 우리의 논리와 논리 전개 과정을 펼쳐가며 헛점을 발견하고 개선해 나가는 그 과정 속에서 이게 중요한 것!
시나리오별 자산군 기대수익률 추정 부분에서도 리서치해도 좋고, 월가아재님의 논문 자료를 활용하는 것도 좋음!! (본인이 직접 계산하긴 쉽지 않음)