풋옵션후기(250914)

8월 1일에 썼던 풋옵션 베팅의 후기다. 이후 결과 결론만 말하자면 일장춘몽이었다. 작년과는 달리 폭락도 짧게 그에따른 반등도 짧은 시간안에 완료된 모양새다. 역시 일이 똑같이 진행되지는 않는다는 건가? 실패의 이유 1) 패턴의 오판 2024년의 사례와 같이 유동성 소용돌이가 일어나면서 몇 거래일에 걸쳐서 폭락하는 경우는 보통 이전에 몇주내지 몇달에 걸친 완만한 하락이 선행된 이후에 나타나는게 일반적이었고 심지어 코로나 폭락장에도 2주가량 10%내외의 하락이 선행된 후에 폭락이 이어졌다. 심지어는 낙폭과 하락기간만 ...

청산은 다음주 월요일에서 수요일 사이에 하겠지만 한 번 정리하고 간다는 의미에서 글을 쓴다. 아이디어의 배경 한 2년전까지만 하더라도 9, 10월은 계절적으로 주식시장이 안좋다는 것은 알았지만 8월에도 주식시장이 별로 안좋다는 것을 알게 된것은 비교적 최근이었다. 작년 8월의 엔캐리발 쇼크를 보고 몇년 차트를 돌려보니 8월에는 대부분 시장이 하락하는 경향이 있었다. 한 번 써먹어야겠다 싶었다. 확률적 우위 1) 기술적 요소 4월초 이후로 20일선에서 지지를 받고 올라가던 차트였다. 이번이 3번째 지지 테스트였는데(사실 첫번째 지지에서 풋을 소액 베팅했다가 손절했었다) 여기서 지지를 받고 더 올라갈 수 있을까 생각했다. 생각했다기 보다는 느낌이 찜찜했다는 표현이 어울리겠다. 지금 다시보면서 드는 생각인데... 여기서 더 올라가면 사상최고가를 뚫고 올라가는 건데 과연 더 올라갈 수 있었을까? 2) 계절성 앞에서도 말했지만 8월은 시장이 약세일 가능성이 높다. 그전에 잠깐 시장이 좀 상승하더라도 만기(8월 14일)까지는 어느정도 하락해서 손실이 제한적일거라 생각했다. 만약 여기서 손실을 보더라도 시장이 계절성을 극복할만큼 강하다는 뜻이니 10월이후 현물로 만회할 수 있을거라는 계산도 깔려있었다. 3) Human Indicator 우선 주식카페 사람들이 한국증시에 대해 상당히 낙관적이었다. 진짜 단기간에 어느 분 말마따나 ...

최근 며칠은 일일 등락폭만 봐도 충분히 자본시장 역사에 남을 날들이었다. 천하의 미국주식이 그것도 종합지수가 마이너스 10%가까이 찍히다니... 세상을 살다보면 진짜 안생길 것 같은 일들도 일어난다는 게 근 일이년간의 소회다. 4월 8일쯤 커뮤니티들이나 주의 깊게 보는 몇몇 블로거들의 글을 봤을때 거의 바닥 근처라는 생각은 들었었다. 다만 오늘 있었던 급격한 반등, 그리고 반등을 촉발한 트럼프의 179도 태세 전환은 나의 예상밖이었다. 대부분의 사람들에게도 그랬을거다. 이런 급격한 반등을 예상했다면 당연히 오늘이 만기였던 4월물 외가콜을 사서 대박을 냈겠지. 지나간 대박 기회에 대한 아쉬움은 언제나 존재한다. 이번 트럼프 풋 이전에 내게 있었던 대박의 아쉬움은 오리엔트정공이었다. 작년 8월엔가 9월에 샀다가 10월에 포트폴리오리밸런싱을 ...

하락장 막바지의 특징 중 하나는 커뮤니티 인기글에 손실인증글이 넘치고 특유의 절망적 느낌이 대다수의 글과 댓글에서 느껴진다는 거다. 진짜 하락장에선 글도 뜸해진다고 하는데 그거는 진짜 지수 기준 40~50%는 얻어맞고 한동안 반등도 제대로 안나오는 정도의 상황이지 싶다. 20~30%정도의 하락은 조정장이라 생각하면 될거고 이제 거의 막바지라는 느낌이 든다. 한달전쯤부터 코스피 차트가 하락할 것 같은 모양이라 불안했다. 계절성에 따르면 11월은 보통 상승이라 숏은 안치고 11월초에 상승 가능성이 높아 잠깐 선물 약간 ...