재무제표 기초 (각 재무제표의 구성)

재무상태표

• 일정 시점의 회사의 재산 상태를 보여줌

• 자산, 부채, 자본으로 구성

• 자산

  • 부채와 자본의 합

  • 회사의 실물을 보여줌

  • 부채와 자본을 통해 조달된 자금의 영업, 투자 결과 발생한 가치로 기업이 보유한 자산으로 얼맘만큼의 매출액을 발생시켰는지를 볼 필요가 있음

  • 기간을 기준으로 보면 아래와 같이 구분해볼 수 있음

    • 유동자산: 1년 이내에 현금화가 가능

      • 일시적으로 보유하고 있는 자산

      • 빠르게 순환될 수 있는지 여부가 중요함. 경영활동이 막힘없이 순환하고 있는지 확인이 필요함

      • 전체 자산 중 유동자산 즉 현금화가 가능한 자산의 비중을 증감 추이와 함께 볼 필요가 있음

      • 현금 및 현금성자산

      • 단기금융상품 및 단기매도가능금융자산: 만기 1년 이내의 예금이나 1년 안에 매도 가능한 주식, 채권

      • 매출채권

        • 영업에서 발생한 받을 외상값

        • 1개월치 매출액을 기준으로 어느 정도의 매출채권을 보유중인지, 증감 추아와 함께 봐야 함.

        • 적게 보유할수록 좋음

      • 미수금: 영업 외에서 받지 못한 돈. 부동산 매각 후 받을 잔금 등

      • 선급금: 계약금 등 치리 지불한 돈

      • 선급비용: 서비스를 받기 위해서 미리 지불한 돈. 미리 낸 보험료 등

      • 대여금: 빌려준 돈

      • 제고자산

        • 제품, 재공품, 원재료 등 다른 유동자산들과는 달리 매출화라는 단계를 거쳐야 현금화가 가능

        • 업종에 따라 다르지만 1개월치의 매출액을 기준으로 몇개월치의 재고를 보유하고 있는지, 이 재고의 증감추이와 함께 봐야 함

        • 일반적으로 재고는 적게 보유할수록 좋음

    • 비유동자산: 현금화하는 데에 1년 이상이 소요

      • 기업에 묶여있는 자산

      • 영업을 위해 효율적으로 사용되고 있는지 여부가 중요함

      • 장기금융자산 (투자 부동산이나 주식), 유형자산 (장치나 설비 등을 의미, 재고는 제외), 무형자산, 자회사 투자 (종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자) 등이 있음

        • 유형자산: 제품을 만드는 데에 직접적으로 기여하는 생산설비, 기계장치 등. 효율적인 운영이 중요하며 영업이익과 비교해서 보유한 유형자산으로 얼마만큼의 영업이익을 만들어냈는지를 봐야함

        • 무형자산: 손익계산서 상에서 연구비나 마케팅비용, 인적자원 교육비용 등의 투입을 통해 만들어짐

  • 영업활동을 기준으로 보면 아래와 같이 구분해볼 수 있음

    • 영업활동을 위해 오랜 기간 사용할 목적의 자산: 생산설비, 로고, 브랜드

    • 영업활동을 통해 일시적으로 발생한 자산: 현금, 원재료, 재고, 매출채권

  • 투자활동을 기준으로 보면 아래와 같이 구분해볼 수 있음

    • 내부보유

      • 현금으로 보유

      • 재투자: HW, SW 등의 설비투자나 브랜드 투자, 자회사 매입, 부동산이나 주식에 투자

    • 외부유출: 차입금 상환, 배당금 지급

• 부채

  • 타인으로부터 조달한 비용 > 타인의 소유권 비중을 나타냄

  • 회사가 망할 위험이 어느 정도인지를 보여줌

  • 부채와 자본은 각각 장단점이 있다. 부채가 항상 나쁘고 자본이 항상 좋은 것은 아님

    • 부채: 만기가 존재, 원금 상환과 이자 ...