2026년 2월 3주차 계획

## 차트 및 시황 복기 지난주, 지지난주와 마찬가지로 나스닥100과 S&P500은 20주선을 뚫리는 듯 했으나, 금요일의 반등쇼로 S&P500은 10주선 지지, 나스닥 100은 20주선 지지에 실패하며 마감했습니다. 다우존스는 10주선 지지하며, 신고가 마감했습니다. 지난주도 그런 기미가 보였으나, 이번주는 확실히 기술주 -> 경기방어주/중소형주 섹터로 자금이 이동하는 모양새가 보였습니다. 러셀도 10주선 지지하며 반등. 신고가 회복은 하지 못했으나, 지난주 종가보다 높은 곳에서 마감했습니다. 반도체 섹터가 가장 무빙이 컸는데, 10주선 지지하며 지난주보다 고점에서 종가 마감했습니다. 지난주에 이어서 여전히 AI s/w 섹터가 추가 조정을 받으며 나스닥의 하락을 견인했습니다. PLTR도 견조한 실적을 발표했으나, 워낙에 고밸류라서 조정을 받은 것을 보입니다. 구글과 아마존은 MSFT와 마찬가지로 좋은 매출 실적에도 불구하고 CapEx 문제가 노출되면서 주가 조정을 받았습니다. 이에 클라우딩 컴퓨팅에 연관된 섹터나 과한 CapEx로 주가가 하락한 종목들의 추가적인 하락이 발생했습니다. 지난주와 마찬가지로 AI에 가장 적게 관여된 것으로 보이는 애플이 나스닥 섹터 방어주의 역할을 하면서 7% 큰 상승을 보였습니다. 경기방어주들이 빛을 발하는 한주였는데, 특히 PEP이 턴어라운드를 보여주는 호실적을 내면서 관련 섹터의 KO와 함께 좋은 퍼포먼스를 보여줬습니다. 그 외에도 월마트, 코스트코, 버크셔 등도 상승하면서 섹터 로테이션의 모습을 보여줬습니다. VIX는 변동성을 보여줬는데, 결과적으로는 지난주와 비슷한 곳에서 마감했습니다. 계속 변동성은 유지될 것 같고, 서서히 추세적으로 증가할 것 같은 모습이 보입니다. ## 차주에 주목해야할 부분 및 매매 계획 ### 차주에 주목해야할 지표 및 이벤트 - 월요일: 실적발표 (ON, OPEN) - 화요일: ADP 주간고용변화, 소매판매 (12월), 애틀랜타 GDP Now, 실적발표 (KO, CVS, F, HOOD, DDOG, UPST, NET) - 수요일: 비농업고용지수 (1월), 실업률 (1월), 실적발표 (CISCO, MCD, U, APP, SHOP) - 목요일: 실업수당청구, 기존주택판매 (1월), 실적발표 (ANET, COIN) - 금요일: CPI (1월), 실적발표(MRNA) ###...

## 차트 및 시황 복기 지난주와 마찬가지로 나스닥100과 S&P500은 20주선을 뚫리는 듯 했으나, 간신히 반등하여 10주선 지지. 다우존스도 10주선 지지했습니다만, 결과적으로는 3대 지수는 횡보했습니다. 반도체 섹터는 종가는 고점을 올렸으나, 상승분 대부분을 되돌렸습니다. 러셀은 2주전 상승분을 반납하는 모양새. 계속 섹터 로테이션이 발생함과 동시에 그간 많이 오른 종목들은 크게 빠지고, 지난주에 하락한 종목들은 반등하는 장세가 되었습니다. 마이크로소프트의 어닝 실망감으로 인한 충격으로 AI 소프트웨어들이 큰 폭의 조정을 받았습니다. AI가 적게 관여된 애플이 큰 상승을 보였고, 그 외의 AI 하드웨어 종목들은 TXN, ASML, LRCX, IBM 등의 관련주 어닝 서프라이즈로 인해 상승했습니다. 그러나 새로 지명된 연준 의장 후보가 매파 성향을 띄는 것에 대해 시장이 우려하며 금, 은, 백금 등을 비롯한 원자재들이 폭락하면서 선물 시장에 큰 하락이 발생했고, 기술주 등도 이에 동조하여 추가 하락했습니다. 특히 지난주 많이 올랐던 원자재 섹터가 이번주에는 매크로 이슈로 인해 큰 폭으로 조정 받았습니다. 헬스케어 섹터도 UNH로 인해 조정 받는 분위기. VIX는 지난주 상승분을 반납하면서 내려오긴 했으나 20주선은 지지한 모습. 꾸물꾸물 올라가는 모습이라 걱정스럽습니다. 수요일의 연준 금리 발표는 예상대로의 결과였고, 파월 연준의장의 발언은 약간의 매파 성향이었으나, 시장은 하락폭을 회복하기도 하는 등 횡보하는 움직임을 보였습니다. [그간 뉴스나 모멘텀, 섹터 분위기에 따라 편승하여 상승하는 주식들이 많았는데, 이번주에는 실적에 의해 숫자가 증명되지 않으면 가차없이 차익 실현이...

중국의 보복 조치 중국은 미국 제품에 대한 추가 관세 조치를 발표했습니다. 4월 10일부터 미국 제품에 84%의 관세를 부과할 예정입니다(이미 발표된 34%에 50% 추가). 중국은 수출 통제 목록에 미국 기업 12곳을 추가하고, “신뢰할 수 없는 기업” 목록에 미국 기업 6곳을 추가했습니다. 보복 조치 이후 시장 전반에 걸쳐 위험 회피 현상이 나타났습니다. 미국의 먼저 선제 공격을 했고, 중국은 그에 상응한(그러면서 미국보다는 덜한) 반격을 계속 날리는 중임. 어디까지나 중국이 피해자이고, 중국은 그런 스탠스를 놓지 않고 ...

어제 페이크 반등 이후 장분위기가 누그러지면서 나스닥은 양전 마감했음. 그리고 오늘 장전에 말도 안되는 상승이 발생. 많은 국가와 협상이 진행되고 있다라는 뉴스로 올라간건가... 그러기엔 중국이라는 암초가 있다는 것을 잊고 올린 셈인데... 개인적인 생각으로는, 월가의 큰 손들이 본인들의 포지션을 털기 위한 상승으로 보았음. 빌 애크먼.. .굿 잡. 고점은 일봉 박스 상단에서 형성되었고, 거기서부터 서서히 힘이 빠지며 빠지기 시작. 중국에서는 미국 영화 수입 금지 등의 제재 수단을 이야기하고, 협상에 대한 것은 언급하지 않았음. 이 상황에서 쫓기는건 당연히 트럼프 아니겠나. 결국 현재 일봉 매물대 위까지 빠지는 중 (나선 -0.55%). 지금부터 매수를 고려해볼 수도 있는 구간이지만, 나눠서 잡기엔 리스크가 크다는 것도 생각해야 할 듯. 만약 내일 중국에서 50% 받고, 우리도 50% 추가. 이런 스탠스가 나와버리면, 추가적인 하락은 필연적임. 나중에 중국에 대해서 짧은 글을 하나 쓸까 싶긴한데, 미국은 이번에 중국을 못잡으면... 다시는 못 잡을 것 같음. 그런데 너무 한번에 패를 많이 보여주면서, 관세 전쟁을 진행하려고 함. 과연 여기에 중국이 넘어가줄까? 어렵다고 봄. 다들 지키는 매매하시길.

선물장 열리기 전에 메일이 하나 돌았음. 출처: https://x.com/KobeissiLetter/status/1908942096540590336 ## 뱅가드 흔들리지 마세요. 저희가 함께하겠습니다. 백악관이 새로운 관세를 발표하면서 시장은 변동성이 커져 가장 냉철한 투자자의 결심마저 시험대에 올랐습니다. 불확실한 시기에는 재무 계획에서 벗어나고 싶은 충동을 억제하세요. 주식 시장에서 최고의 성과와 최악의 성과가 연달아 발생하는 경우가 많기 때문에 매도 또는 매수 타이밍을 잡기가 어렵습니다. 침체기에도 흔들림 없이 투자한 투자자들은 시장 회복의 기회를 활용할 수 있었으며, 일반적으로 방관한 투자자들보다 앞서 나갔습니다. 변동성이 언제 진정될지 예측할 수는 없지만, 역사는 시장이 궁극적으로 반등할 것임을 보여줍니다. —- 이 새 글에서 뱅가드는 전개되는 트레이딩 상황에 대한 접근 방식과 장기적인 관점의 중요성을 설명합니다. 굵은 선의 글은 Kobeissi Letter에서 덧붙인 글 같음. 이게 주된 이유는 아니겠지만, 어쨌거나 나스닥 선물은 5분만에 -5.5%까지 폭락함. 어마어마하다. 다들 조심하는 하루되시길. 갭락 베팅했던 나선 숏 정리하고, 반등 롱 먹고... 오늘 매매는 끝. 거하게 먹었음. 덕분에 금요일 손실본거 상당히 메꿈.