막군이
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"최대한의 수익보다 최소한의 손실"
어떤 글을 써야할까라는 고민이 참으로많은 주말이었습니다.
"연쇄창업가"님의 어꺠에 올라타고싶은데 글이 보이지않으니 참으로 시원섭섭하더군요.
그래도 용기내서 글을 작성해봅니다.
최근의 급락장에서 저는, 긍정적인 관점을 공유하는 것이 투자자에게 더 큰 힘이 될 수 있다고 믿고 있습니다.
그래서 오늘은, 시장이 과도하게 반응한 현재의 상황을 분석하고, 제가 보고 있는 단기 매매 시나리오를 정리해보고자 합니다.
제가 글을쓸떄 자주 쓰는 표현이 있습니다.
바로 “주가에 선반영된 것 같다”, 또는 “아직 선반영되지 않은 것 같다”는 말입니다.
또는 “과대낙폭이다”라는 표현도 자주 사용되죠.
이러한 표현들은 시장의 리스크와 심리가 이미 가격에 반영되었는지를 판단하는 데 중요한 기준이 됩니다.
1. 이번 하락은 과도한 낙폭인가?
트럼프 대통령의 관세 발표 이후 시장은 전방위적으로 하락했습니다.
이번 하락은 관세 협상이 결렬될 것이라는 우려와 함께, 글로벌 경기 둔화 가능성까지 동시에 반영된 결과라고 볼 수 있습니다.
하지만 저는 이미 대부분의 리스크가 시장에 선반영되었으며,
지금의 하락은 과도한 낙폭이라고 판단하고 있습니다.
현재 남아있는 핵심 리스크는 EU의 보복 관세 발표 여부인데,
이 부분이 추가적으로 -3%에서 -5% 정도의 하락폭을 유발할 수 있는 마지막 이벤트일 가능성이 높다고 보고 있습니다.
2. 매매 전략 요약
현재 저는 단기 트레이딩 전략을 위주로 운용하고 있으며,
다음 주 월요일 추가 하락이 나온다면 대부분의 현금을 투입할 계획입니다.
시장이 하락할 경우, 최...
^^....
자려고 누웟다가 귀신본줄알았습니다 선생님 ㅎㅎ 가끔가끔 오셔서 가르침 주시면 정말 감사하겠습니다.
막군이님 뷰 훌륭하신데요? 어느 상품을 어떻게 대처하실지도 쓰시면 더 좋을거 같구요 ㅎㅎ
아이고 선생님 대처를 어떻게 해야할지 고민하다가 시나리오를 나눠서 한번 생각해보았습니다. 1. 5% 하락 후 반등 시나리오 (가장 유력) 가장 가능성이 높다고 판단하는 시나리오는 지수 -5% 하락 이후 기술적 반등이 나오는 경우입니다. 추가 하락이 나온다면 대부분의 현금을 투입할 예정입니다. - 반등이 나와서 18,000pt 전후까지 도달한다면, 시장 분위기를 고려해 다음 전략 중 선택 또는 조합하여 대응할 계획입니다. 일부 익절 ,트레일링 스탑 설정 ,지속 보유 + 풋옵션을 통한 부분 헷징 ------------------------------------------------------ 2. 원웨이 하락 시나리오 월요일부터 지속적인 하락이 나올 경우, QQQ->QLD-> TQQQ 로넘어가는 지옥의 물타기 매수 전략으로 대응할 예정입니다. ----------------------------------------------------- 3. 횡보 시나리오 (4월 11일 전까지) 시장이 3~4일 간 횡보하며 방향성을 잡지 못하는 경우, 가장 경계해야 할 시나리오입니다. 기간과 시장의 분위기를 살펴보고, 판단을 해야겠지만 제일 어려운 시나리오라고생각합니다. 반등할수도있고, 떨어지면 다시 크게떨어질수도있는 자리가 되는 순간이라고 생각합니다. 반등 없이 횡보가 지속될 경우 다음 악재들이 복합적으로 작용할 수 있습니다: -엔케리 트레이드 언와인딩 -보복 관세 -세금 납부에 따른 유동성 경색(4월10~15일) 이 경우에는 저점을 강하게 하방 돌파하는 급락이 나올 가능성까지 열어두고 있습니다. 따라서 다음 두 가지 대응 전략을 사용할 생각입니다. -풋옵션 진입 (약한비중) 과 레버리지 포지션 전 저점 이탈시 손절 입니다. ------------------------------------------------------------ 4. 월요일부터 반등하는시나리오. - 감사합니다. ------------------------------- 풋옵션 또는 숏 헷징 후보는 " IONQ, PLTR 등등 " 옵션 프리미엄이 그나마 낮은 종목으로 설정하며, 만기가 짧은 풋 옵션 위주로 접근할 예정입니다. 헷징 근거: 4월 10일~16일은 세금 납부 시즌으로, 개인 투자자들의 "손실 회피 심리"가 강하게 작용할 수 있음. 하락하는 시나리오 하에, "개인들이 수익인 종목"을 제일 먼저 던질 것이라고 생각합니다. 해당 종목들의 공통점: 52주 +200%이상. 기관 보유 비중 낮음 40% 이하 고 평가 또는 적자 기업 이러한 조건에서 유동성 문제가 발생할 경우, 개인 매물이 집중되며 지수보다 더 큰 낙폭이 발생할 가능성이 높다고 판단합니다. 헷징부분이 정말어렵더군요 ㅠㅠ.. 빈약한 근거를 가지고 테마 종목을 풋옵션 헷징한다는게 쉽지않아서 비중은낮추고 만기는 짧게 가져갈생각입니다. 이번 시나리오에서는 헷징이 필요하지않았으면좋겠네요. 이전에 애플,아이온큐,테슬라 풋옵션을 들고있었는데 금요일에 후다닥 전량익절했습니다 ㅠㅠ
저는 롱 온리에 장투만 목표로 하는 투자자 이지만, 깔끔한 정리와 좋은 분석 잘 읽었습니다. 감사합니다
감사합니다 파이어대디님. 시장 타이밍은 맞추기보다, 견디는 것이 중요하다. 라고 생각이 듭니다. 늘 성투하시길 바랍니다 :)
마지막 하워드 막스의 말이 정말 공감되네요 ㅎㅎ 좋은 글 감사합니다~!
제가 아직 지식이 부족해서, 더 큰 리스크가 남아있을지도 모르지만..한번 적어봤습니다. 아라리님 감사합니다.
글 감사합니다. 진짜 이번 하락 반등 다운 반등 한 번 없이 찐으로 그냥 내리 꽂아서 반등 나올 때가 되었다 싶긴 한데 트럼프 는 여기서도 이상한 짓을 할 수 있는 사람이라. 그래도 용기를 내야겠죠? 나스닥 롱 진입시 헷지를 어떻게 해야 할지가 제일 고민입니다.
이럴떄 용기를 내야된다고 생각을했습니다. 헷지가 정말어려운부분입니다. 시장의 흐름을 보고, 반등 또는 횡보하는 흐름이 보이면 헷지를 생각할것같습니다. 현금을 들고있던것만으로도 헷지를...한거일수도? 라는 생각을합니다.
훌륭하십니다 솔직히 추가하락이 있을 수 있을까? 생각했는데 막군이님 글보니 대비가되네요 감사합니다. 추가하락이 있으면 마지막 현금 사용하야겠습니다..!
마지막 시나리오입니다. 오늘 하락해서 올라오는 시나리오 일떄, 나스닥 기준 17400정도에 물량을 덜생각합니다. -> 4월4일 하락 갭 매꾸는 부분. 만약 상승을 썌게 준다면, 17800에 한번 익절, 이후 18500선에 대부분 물량을 익절 할생각입니다. -> 4월3일 하락갭 프장에 절반을 매수해놓은상태이고, 본장시작, 오후장시작에 마진콜물량이 나오는지 확인한후 하락했다면 현금 80%이상 매수할생각입니다. 아마도 오늘 원웨이하락, 내일까지하락한다면 내일 풀 매수 할 생각입니다. 개인적인생각으로는, 이번에 계속 하락하더라도 17400선의 갭은 2~3일안에 급반등으로 다시 터치할것이라고 생각하고있습니다.(90%확률) 라고 생각을하고 시나리오를 그려왔지만 막상 현실이 다가오니 정말 무섭긴 하네요. StewardofGod님 살아서 뵈요 :)