6월 9일 2026년 MCD 1차 익절

현재 남은 cash reserve는 900M. 매 쿼터 interest와 preferred stock dividend payout 규모는 400M를 넘는다. 기존 cash reserve가 2B가 넘었었으나 short term convertible bond 를 1B 넘게 처리한다고 900M만 남은 상태. 현재 현금만으로는 3쿼터를 못 넘긴다. 지금까지 새로운 주식 발행으로 잘 버텼으나 지금 NAV discount는 1.2X 더이상 주식을 발행하기는 무리가 있는 상태인데, 드디어 역대 최초로 BTC를 32개 판매했다. 지금보다 BTC가 더 떨어지는 경우, 시장의 패닉이 가속화할 수 있는 좋은 소스가 생겼다. 절대 팔지 않겠다던 MSTR이 비트코인을 판매하기 시작했다. 규모는 매우 작지만, 팔았다는 사실 자체가 중요하다고 본다. $45000, $30000 달러 선을 바라보는 숏 시작.

MCD Sep 18 290/305 Bull call spread First Trade MCD Buy Zone [266.38, 276.07] MCD Stop Zone [260, 266.38] / Positive Skew Profit Taking Level / Modes [285, 292, 301] Expected Holding Period ~ 90 days Target Return 2.27R Second Trade MCD Buy Zone [251, 257] MCD Stop Zone [245, 251] Profit Taking Level / Modes [266, 276, 285] Expected Holding Period ~ 60 days PEP Sep 18 140/150 Bull call spread First Trade PEP Buy Zone [138.8, 142] PEP Stop Zone [136, 138] / Heavily Negative Skew / Aggressive reentry on stop, rebound Profit Taking Level / Modes [146, 149, 154] Expected Holding Period ~ 90 days Target Return 2.32R Second Trade PEP Buy Zone [131, 133] PEP Stop Zone Mode [128.5] Profit Taking Level / Modes [136, 138.8, 143] 추가 사항들 반도체 주식들의 조정이 시작되는 시기 모니터링 ES [7716, 7780] / KOSPI [9140, 9330] 유가 인플레 narrative 때문에 홀딩 시기가 길어질 수 있는 점 대비 진입 기간 ~ 30일 정도로 늘려서 본다 First Profit Taking / 눌림 재진입 비중을 키운다

지금 supply shock로 카타르 LNG 수출이 막히면 가장 혜택을 많이 보는 기업은 비료 기업임. 에너지 기업들은 판매량 90% 정도 장기 계약 체결을 하는 반면에 암모니아 같은 비료 제품 생산 기업은 한두 쿼터 정도만 계약함. 미국에 위치한 비료기업은 북미 내 안정적인 LNG 공급을 받아 현재 지정학 리스크를 피해 낮은 가격에 비료 제품을 생산해 폭등하는 해외에 팔 수 있는 기회가 생김. 2022년 우크라이나 전쟁 시작 시기에 가스 폭등으로 한번 이득을 본 적이 있다. 현재 NG 10% 정도 오르는 동안 JKM 50% 가까이 올랐다. 장기화 되면 가장 이득 보는 기업들은 CF NTR 같은 기업들이 될 것. 반대로 가장 이득을 봤던 기업들이 시장이 정상화가 되면 급격히 하락할 가능성이 높아지고, 언제나 공매도는 승률이 더 높다. 지금은 계속 리스크 헷지 차원에서 OXY CF NTR 롱포지션을 유지 하지만 배팅규모는 공매도가 훨씬 공격적으로 이뤄질 것. 공매도 진입은 언제나 꼭대기 찍고 돌파 실패 위치에 진입. 카타르 쇼크 장기화시 CF/NTR 공매도 준비 시작

GC 34.66% $3455 진입 COIN 23.43% (오늘 30% $389 매도 이후) $312 진입 HG 22.18% $4.55 진입 BITCOIN 17.78% $112413 진입 DUOL Jan 15 2027 $400 call 7.04% $304 진입 UUUU Jan 16 2026 $18 call 2.5% $17.8 진입 SEDG Jan 15 2027 $45 call 1% $32.3 진입 포트폴리오 가용률 ~160% 저금리 초입기 Commodity 선물 포지션 집중 골드 (GC) + 구리 (HG) + 희토류 (UUUU) 고금리로 박살난 태양광에도 LEAPS 비중 추가 말도 안되는 뉴스들로 주가가 박살난 듀오링고 옵션 진입 하락 이유: 듀오링고 8~9월 유저 증가 속도 하락 에널리스트 놈들이 원래 8~9월 DAU 증가 속도가 그정도 준다는 것을 조명을 안함. 멍청한 놈들이 고맙게도 주식을 던져줌. Real time translation AI 개발 뉴스로 하락 Duolingo는 Chegg가 아님. 앞으로 언어 통역 관련 악재가 많이 나오겠지만 단기간으로 봤을 땐 - 어짜피 단기간 유저수 증가에 예민한 주식이니 이런 뉴스가 나오더라도 3분기 어닝 때 유저 증가 폭 건실하다는 narrative로 어닝 발표해주고 체스 반응 좋고 등등 좀만 띄워줘도 바로 급등함.

7월 22일 포지션 종료 이후 재매수 https://blog.valley.town/@marketsurfer/post/687ffcedcf3ead4756b55e76 현금 보유량이 많기 때문에 레버리지 사용 x 배팅규모 단기 포트폴리오 30% 예측 범위 30일~45일 리스크 상한 2% Protective Stop < $287 타겟 $350 ~ 365 Max Profit 5% Max Loss 2% 손절 이후 $270 ~ $250 재매수 / $245 손절 ($285 25%/ $325 25% 분할 익절 / 이후 홀딩) 매수 계획 $310.83 1차 10% 매수 오늘 완료 2차 매수 시나리오 1 $313까지 한번에 안가는 경우 $303~290 범위권 재진입시 20% 매수 2차 매수 시나리오 2 $313 뚫은 뒤 Consolidation 나오면 2차 매수 10% $305 근처 reversal 생기면 10% 3차 매수 $313 뚫고 계속 오르는 경우 $330 근처 눌림 주면 눌림에 10% 매수 $335~$340 근처 눌림 주면 눌림에 5%만 매수 - 풀포지션 5% 유지