메모리 반도체 사업?

~8강까지 <2강 투자에서 수익 벌기> α는 초과수익, β는 주가지수 수익(=리스크에 대한 보상) 예금>채권>주식(기업망하면 채권자부터) 예금보다 높은 수익이 가능한 이유는 리스크를 지기 때문! (*헷갈리지 말 것, α=동일한 리스크 대비 수익이 나와야 초과수익) 리스크를 질수록 수익도 커지지만 그건 β일 뿐! ====수익률을 높이는 방법==== ①더 리스크 지기(실력 필요x) ②실력과 노력 여기서 중요한 것.... "투자철학과 투자전략" ex)철학-대형기관은 운용제약 때문에 소형주를 놓치는 실수를 한다 그에 따른 전략-종목 시가총액과 기관보유 비중 리서치 후 재무가 튼튼한 소형주 매수 투자 공부란.... 1. 철학정립 2. 전략정립 3. 지식 및 기술 연마(혼자선 시행착오로 3-5년 정도 걸림...) α와 β(리스크)의 의미, α를 위해선 투자철학과 전략이 필요해! 《3~8강 "개인"이 추구가능한 4가지 투자전략》 -①패시브 지수추종 -②가치투자 -③자산배분 -④스윙 트레이딩 <3강> -①패시브 지수추종 : α는 포기, β인 6-11%에 만족하는 방법 (*반드시! 적립식으로) ①패시브 지수추종은 반드시 적립식으로! -②가치투자 : 정량(재무제표)+정성(BM, 경영)+산업리서치+가치평가(상대/내재) (*오호, 가치평가 배우면 재무제표 읽어서 적정가치를 계산할 수 있겠군?!=X) 지식(기업, 산업, 매크로)을 바탕으로 세운 투자 가설을 구체적 숫자로 치환하는 프레임(계산기)에 불과=O (즉, 회계지식+산업과 경제흐름+"사고력"!! 이 필요) ======<4강 사고력이 본질이다>====== 인풋(가설)-프로세싱(틀)-아웃풋(적정가치) 인풋의 질은 사고력이 결정, 어차피 시장도 다 알고 남들도 다 아는데... "비판적" 사고력!! 종이 한 장 차이가 결정 >>독서(사고하기)와 글쓰기(생각전개)<< 사고력 성장을 위해~~ 숏폼 같은 도파민 끊기! ============================= ②가치평가는 틀에 불과! 본질인 사고력을 키우자~ (+금융지식) <5강 수익내기 위한 3요소> + ③자산배분 3요소=확률적 우위+자금의 우위(분산)+절제의 우위 ex)카지노, 실제 결과는 반복시행을 통해 이론적 확률로 수렴 뭣, 그럼 장기투자를 반복시행... 하려면 백년으로도 부족해.... 시간의 반복이 아닌 종목(가치투자)/자산군(자산배분)에 대해서 분산 "잊지말자, 수익의 3요소 : 확률, 자금(분산), 절제의 우위" -③자산배분 : 기대수익률, 변동성, 상관계수 등을 나의 리스크 성향에 따라 최적으로 배분하는 전략... 은 사실 이미 이론적으로 정립되어 있다!! 하지만, 그 값들을 추정하는 것(팩터 모델)은 어렵고 비쌈...! 기관이나 퀀트가 아닌 이상... 개인투자자의 경우, 과거 데이터로 뽑아낸 세간의 기법에 혹하기 쉽지만, 자산배분의 정석은 사실..... -성장, 인플레, 금리와 같은 주요 매크로 변수 성질을 알고 -각 자산군이 변수들에 어떻게 반응하는지 알고 -과거 경제사를 통해 경기 사이클(=매크로 변수들의 변화)을 공부해야 함! ③자산배분을 위해선 매크로 공부를! -④스윙 트레이딩 <6강 트레이딩하지마?> *너는 자동반사적 행위를 자유의지로 착각한다, 우리는 조건반사적 행위를 통제할 수 없다 다만, 살아가는 환경은 통제할 수 있지 (=어떤 사람들, 언어습관, 사고방식에 자신을 노출시킬지는 결정할 수 있다!) 트레이딩은 쾌감+패배감=뇌의 보상체계가 망가짐(단기보상만을 추구) "지연된 보상을 기다리지 못하는 자에게, 행복은 없다" 절제의 우위? 망가짐 자금의 우위? 이익보다 자극추구, 레버, 빚투 확률적 우위? 지루함으로 비판적 사고 포기 확인해보자.... 100일동안 투자안하고 예금만 가능? 4주 금욕 가능? 평생 금연은? 술 주 1 회 안취하게 가능? 그냥 트레이딩 하지마~~ "조건반사적 행위를 통제하려는 건 무의미, 대신 환경을 통제해서 뇌의 패턴을 바꿔라!" <7강 그래도 한다면? 5가지를 기억해> 1) 트레이딩은 마이너스섬 게임이다 -지수추종, 가치투자, ...

[2024.02.16]AI: 알고리즘 - 반도체 - 전력 - 데이터 https://www.valley.town/wsaj-premium/market-column/66c84b6b5625c767dfa06c7a 알고리즘의 고도화 데이터(다양한 경로로 수집) 반도체(GPU 대규모 병렬연산) 에너지(전력소모) 반도체에서 병목현상(엔비디아 칩 공급, 알파고 시점 2016년에 GPU 수요를 캐치했다면? NVD 8$) 이제 GPU공급이 해결되면 그 다음은 전력수요겠지. 그 다음은...? 데이터량. BUT! 지금까지는 데이터량에 비례해서 LLM의 성능도 올라갔는데, 그게 포화상태라는 얘기가.... 그럼 다시 알고리즘의 고도화 즉 인지과학과 컴퓨터과학의 융합 분야가 발전 (Neuralink와 비슷한 계열의 기업 Kernal, Synchron, CTRL-labs, Paradromics, MindMaze, Emotiv 등) 근데 이건 LLM이 텍스트데이터만 사용할 경우이고 다양한 Multi-Modal 데이터에서 오는 시너지가 추가적인 혁신을 이룰 수도! 아무튼 에너지 관련해서 수소.... 수소? 발전-저장-공급의 관점에서 보자 발전 -그레이(화석연료 탄화수소로 생산하는 수소) -블루(생산과정의 CO2를 포집-땅에 묻음, 근데 CO2 배출하고 벌금내는게 5배 더 쌈ㅋㅋ) -그린(물을 신재생E로 만든 전기로 분해, 그레이비용 4배 정도) 저장 무게 대비 에너지 저장량-초고압 수소가 배터리보다 good 공급(운송) 미국은 국토가 넓어서 전력망이 더 필요함.. 에너지의 전환->산업을 바꾸는 변화 1에너지원2변환3산업-가정에서 사용 전기가 커질수록, 전력망의 중요성! 중요한 3가지(초기 시장) -기술의 상용화 -경쟁력(화석연료) -경쟁력(친환경 대안) 2026부터 본격 적용될 IRA 탄소배출, 산업은 배출량 줄이기, CO2 포집해야 하는데.... 정책-미영프캐독이일 선거없는 23년, 정부 추진 움직임이 일관된 방향으로 힘을 받음!

CPI, 소비자물가지수(Consumer Price Index) -미국 노동통계국(BLS), 매달 중순 발표, 순수하게 물가측정만을 위해 설계된 CPI -시장 가격 변화율 (매달 조사) × 도시 가계지출 장바구니 가중치(2년 조사)→합산 (=소비자 관점) -단기 괜춘 PCE, 개인소비지출 물가지수(Personal Consumption Expenditures Price Index) -미국 상무부 산하 BEA, 매월 말, GDP 통계의 일부(소비 부문)를 월별로 세분화 발표 -기업 보고 자료·세금 기록·보험 지출 등 실제 거래 데이터에서 역산(대체제 반영) (=판매자 관점) -연쇄 가중법(chain-weighting)이라는 계산법을 통해 소비자들의 구매 패턴 변화를 실시간으로 반영 *평균적으로 PCE는 CPI보다 약 0.3~0.5%포인트 낮음(대체효과 적극반영, 가중치 자주 조정, 광범위한 품목 포함) -종합적, 연준의 공식 판단 기준 but 계산 느리고 팬데믹 같은 급격한 시기에도 한 달 전 상황만 보여줄 뿐... ...

경제지표의 분류= 고용 / 소비 / 산업생산 / 주택 및 건설 / 물가 및 금융 / 정부 및 중앙은행 / 해외무역 5섹터 모형(가계-기업-금융-정부-해외)에서 7가지 지표의 위치를 찾아보자~ ex) <고용> -7가지 경제지표중 고용과 물가가 가장 중요! 고용↑(주체:기업)-소비↑-산업생산↑(사실 뭐가 먼저가 됐든 순환하긴함) 그럼에도 고용이 중요한 이유=연준!(이 실업률과 물가에 개입하기 때문) *연준의 목표=최대고용, 물가안정, 적당한 장기금리(물가↔금리 거의 같이 움직이니까 고용과 물가, 2가지로 봐도 무방) 그래서, 고용 지표는 뭘 보면 되나? [고용현황보고서] 매월 첫 금요일 발표(주요지표중 가장 빠름) '🤔흠... 주요지표엔 어떤게 있을까? ' -실업률과 인구대비고용률을 보자! -표a가계측면에서, -표b기업측면에서, 비농업고용! 민간 일자리가 경기에 민감하게 반응하니 정부일자릴는 굳이 볼 필요x -등등 정보에서 자룔르 추출해보는 방법은.... 연습해보셈ㅋㅋ!! [주간 실업수당신청건수] 매주, 시의성乃, 매우 정확, 변동성은 커서 4주이평선 [ADP고용레포트] 오직 고용현황보고서 이틀전에 발표되기 때문에!! 미전역 급여내역토대로 계산함 <소비> [소매판매(Retail Sales)] 매달 중순, 설문조사, 미상무부 발표 -개인지출 2/3인 서비스는 미포함(covid사태 ...