Review_4 (2회차 : 종목탐색)
"新가치투자 훈련과정 → 5단계 6조건 10회차"의 5단계
5단계 종목탐색 - 종목조회 - 정성적 리서치 - 가치평가 - 포트폴리오 관리 中 "종목탐색"
6조건 中 1조건인 "종목탐색의 기준에서 호의적으로 나오는 종목인가?" 에 대한 내용
IR의 극대화 : 분자의 수익률을 높이거나, 분모의 변동성을 줄이거나
→ 기업분석을 통해 저평가된 기업 탐색 or 최대한 많은 기업분석을 통한 분산투자
→ 시성비 좋은 종목탐색의 필요성
자동화된 알고리즘 기반으로,
퀀트탐색, 거장탐색, 기관탐색, 기술탐색, 언어탐색, 기타 등을 활용해내자.
*RSI (상대강도지수) : 주식 가격의 상승과 하락 강도를 측정하는 기술적 분석 도구
0~100까지의 값으로 표현되며, 일반적으로 30이하를 과매도 / 70이상을 과매수 상태로 간주한다.
퀀트는 자본집약적 부문
참고할만한 거장 추천
워렌 버핏 (-)
피터 린치
세스 클라만
앤서니 볼턴
빌 애크먼
13F 에서 특별한 알파를 찾고자 하는 행위는 보장되지 않는 행위이다.
특히나 국장에서 "세력, 기관" 등의 영향을 고려하는 순간, 나의 네러티브가 지저분해진다.
그렇게 생각하지 않는 것이 좋다. 법적으로 조치해야하는 영역을 나의 네러티브에 가져오지 말자.
섹터와 산업의 차이
하나의 섹터 안에 여러 산업이 존재.
GAAP vs Non-GAAP
변동성을 흡수한, 일부 조정이 들어간것이 Non이다.
유동성을 확인하는 방법.
일반적으로는 시가총액이랑 거래량, 평균 거래량으로 확인.
