올해 3월은 터닝포인트가 될런지

벤치마크 보정 내재가치평가에서는 평가하는 기업의 미래 현금흐름과 리스크가 주점이지만, 상대가치평가는 전반적인 시장의 고평가/저평가 상태가 결과에 영향을 미친다. 따라서 벤치마크의 기업들이 결과에 영향을 미침 즉, 시장이 모두 고평가 되어 있을 경우 평가기업을 실제보다 저평가할 우려가 있음. 새로운 관점이다, 저평가라고 진짜 저평가가 아니다. 하지만 시장은 평균적인 레벨에 따라서 올라가는 확률이 조금 더 높을 수 있지만, 판단하는것이 좋음 그치만 시장 전체가 저평가인지, 고평가인지 이거 알 수 있기가 힘들다. 그럼에도 전체 시장에 대한 평가를 해보자면, 해보는 것이 좋다는 말이다. 본인만의 논리를 펼쳐라 베타 : 주식시장 움직임 대비 개별 종목이 얼마나 민감하게 반응가 나이키 같은 성숙기업은 1, 지수와 비슷하게 움직임 <안전마진 설정> 적정가치보다 얼마나 싸야 매수할만...

가치평가 : 어떤 기업의 적정가치가 얼마인가? 10년간 매년 1억원 어치 황금알을 낳는 거위 1억원의 현재가치 vs 미래가치를 비교해야한다. 상대가치평가 : 내가 평가하려는 자산과 비슷한 자산들의 가격을 보고 적정가치를 계산 옆집 황금거위는 4억원에 팔고 있으니 내 황금거위는 얼마이겠거니~ 판단 <Valuation Multiples> Valuation Multiples는 특정 운영 지표 대비 기업의 내재가치를 반영하는 비율 표준화된 재무 지표인 가치평가 배수를 사용하면 규모 등 다양한 특성을 가진 동종 기업들 간의 분석을 용이하게 수행할 수 있다. "상대가치평가"의 기본은 비슷한 비교 가능한 회사의 시장 가치를 살펴보아, 회사의 가치를 대략적으로 추정하는 것이다. 업계 동종업계 그룹의 중앙값 또는 평균은 목표 회사의 가치를 판단하는 데 유용한 기준점이 된다. <상대가치 평가 방법론 > 유사기업 (Peer Group) 찾기 사업보고서 10-k 연간실적보고서 비즈니스 항목 내 경쟁사에 대해 언급한 부분 보기 증권사 리서치 센터의 리포트 활용 산업 및 업종 정보를 활용 (Valley AI에서는 "재량탐색"을 활용 - 기업상세, 재무정보 등 활용하여) 재무적으로 유사한 기업을 탐색 (뭐 성장기업형, 배당형 그런 형태가 비슷한 - 재무유사도 활용) Valley AI 인공지능 모델을 활용 체크리스트는 Chat GPT 활용해서 빠르게 체크하고 넘어가기 상대가치배수 = 우리가 아는 PER ...

를 들으면서 메모했던 것들. 10-k → 산업 보고서 / 레딧 등 은행주 - 금리와의 코릴리레이션이 높음 금리가 올라가면 주식은 떨어지지만 은행주는 오를 수 있음 은행주는 포트폴리오 다각화에 좋음 연준 금리 올리면 단기 금리가 올라가니 장단기 금리차 역전되며 높은 이자를 주며 낮은 이자로 빌려줘야하니 은행들이 힘들고, 대출이 잘 안나오고 그래서 6-10개월 이후 침체가 올 수 있다는 얘기 시장의 주가는 어느 시점을 반영하는가? 기본적으로 시장의 속성은 단기적 이슈에 굉장히 관심히 쏠려있다. 기본적으로 다음 분기 예상하고, ...

Magnificent 7 기업 중 하나인 NVDIA. 현재는 독보적인 이익 성장과 주가 모멘텀을 바탕으로 세계 경제를 견인하는 기업으로 자리매김. 전통적인 컴퓨터의 연산장치 → CPU → 현재 CPU에게 요구되는 연산 양이 엄청나게 증가함 → CPU는 정밀한 연산이 가능하지만 속도가 느리다. → 정밀도가 떨어지지만 속도가 빠른 연산장치가 필요로 됨. → GPU → 그래픽/대형 AI 등 많은 양의 연산을 요구로하는 작업에서는 정밀에 치중된 CPU보다는 양과 속도에 특화된 GPU가 효율적이다. 따라서 현재 AI 시대의 흐름에 따라 이러한 AI 모델을 다루기에 적합한 GPU → NVDIA가 주목받고 있는 것이다. NVDIA의 역사 초기 그래픽 카드 개발사로 시작하여, 1999년 GeForce 256 출시 : 첫 GPU 용어 사용 → 시장 기술적 선도자 컴퓨터 성능 발전을 위해 집적회로 내 트랜지스터 밀도가 높아져야하고, 이에 ...

현 PSAR = 이전 PSAR + 가속도 (현 최고OR최고가 - 이전 PSAR) 현재 최고점이 이전 PSAR 대비 얼마나 상승했는지, 그 값에 설정한 가속도 FACTOR를 곱한 값을 이전 PSAR에 더해 현 PSAR을 구한다. 그럼 현재 가격의 추세 대원산업 단순이동평균 (SMA) 3월을 기준으로 30, 60, 90, 120일 이동평균선 정배열 정렬되었음 → 상승추세로의 전환 골든, 데드크로스 판별에는 이전 거래량이 다소 부족하여 의미없다고 생각. 현재는 가장 단기의 이동평균선을 상회하는 주가 움직임을 보인다. → 매수한다면 단기이동평균선을 지지선으로 생각할 수 ...