숏헷지에 유리한 종목은 무엇일까?

서론. 격조했습니다. 그간 새 Valc를 작성하고, 배앓이를 하는데 가족까지 배앓이를 연속으로 앓다보니 문라이트에 글을 쓸 만한 짬이 도저히 나지 않더군요. 간만에 글을 쓰자니 구독자 님이나 다른 Fellow 분에게 어떤 인사이트나 일상을 나눠야 할지 고민이 깊었습니다. 일상을 말씀드리자면, 최근 제육볶음 레서피를 하나 마스터해서 조만간 소개할 법합니다(저도 유튜브에서 보고 배운 거지만요). 그밖에 연어초밥을 했지만 연어 1kg 값이 거의 4만 원에 육박하는지라 그닥 의미있는 레서피가 아니더군요. 그러던 중, 투자 인사이트에 괜찮은 아이디어가 하나 떠올랐습니다. 단도직입적으로 저는 ETF 비관론자입니다. 특히 원자재 및 채권, 혹은 접근이 힘든 시장(인도·유럽 등) 외 섹터 ETF는 비효율적이라고 봅니다. ETF 대부분이 보유하는 주식 비중을 시총을 기준으로 결정하기 때문입니다. 어떤 섹터 ETF를 매수하면, 대부분의 ETF는 보유한 비중 1~3위 주식 대부분에 자금이 쏠립니다. 그렇다보니 어떤 섹터 ETF에 투자한다면 해당 ETF의 비중 1~3위 주식을 시총에 비례해서 매수하는 것이 효율적이라고 생각합니다. ETF에 대한 투자가 비효율적이라는 것을 어떻게 증명하느냐? 혹은 실제로 그렇지 않을 수도 있지 않는가? 이 아이디어를 단순무식하게 증명하는 방법론이 하나 떠올랐습니다. 대표적인 섹터 ETF, 특히 XL 시리즈(XLK, XLF 등 SPDR의 ETF)를 기준으로 해당 ETF와 그 ETF가 보유한 주식 비중 TOP3를 시총 비례로 배분한 경우의 각 수익률과 변동성을 비교하면 그 결론을 알 수 있겠지요. 그래서 직접 했습니다. ...

주요 증권앱 선택에 관해서 환율우대와 거래수수료지요. 환율우대는 80%, 95%로 두 가지로 제시되는 경우가 많은데, 이게 실질적으로 수수료로 따지면 얼마나 차이나는지 제대로 감을 잡지 못합니다. 그래서 제가 한 번 직접 계산해봤습니다. 환율우대 95%를 받는 키움증권 환율우대 80%를 받는 미래에셋증권입니다. 각 환율우대에 따라 원화 1만 원으로 엔화를 사는 경우, 각 1,082엔(95%), 1,077엔(80%)만큼 매수할 수 있습니다(5엔 차이). 그런데 환테크는 매수매도 1회씩, 환전 2번을 하는바 수수료도 2배입니다. 즉슨, 1만 원 기준 환율우대 80%와 95%의 수수료 차이는 실질적으로 10엔(약 92원)입니다. 따라서 환율 우대 80%와 95%의 차이는 약 0.9%입니다. 이 차이가 얼마나 되는지 다들 익히 짐작하시겠지요. 이렇게 환율우대 80%와 95%의 차이는 생각보다 큽니다. 거래수수료와 비교해서 환율우대가 얼만큼 수혜가 있는지 한 번 비교해보려고 했는데, 증권사별 해외주식 거래수수료는 천차만별이라 일괄적인 비교가 어려울 듯해서 다음으로 미루겠습니다.

일본주식에 유용한 증권앱이 무엇인지는 네이버나 유튜브를 뒤져봐도 마땅한 자료가 없길래 직접 정리했습니다. 증권사별 환전수수료는 최대한 직접 확인하려고 노력했지만, 대부분 네이버 블로그에서 그대로 베껴왔습니다. 증권사 홈페이지에 방문해서 환전수수료를 확인하려고 하면, 하나같이 로그인을 요구하더군요. 심지어 거래수수료나 해외주식담보대출 여부도 쉽게 알아볼 수 없었습니다. 앱 깔고 계좌개설하기도 전에 알려주면 좋은 정보를 이렇게 전시하지 않다니... 거래수수료는 온라인(MTS/HTS) 기준입니다. ?는 홈페이지에서 확인할 수 없던 사항입니다. 각주1: 기간이 길어질수록 이율도 가산 각주2: 엔화 RP 매수가능(세전 연 0.15~0.25%) 각주3: 메리츠365 계좌 기준(~26.12.31.) 각주4/5: 해외주식 기준입니다(일본주식 담보대출 가부가 명확하게 적시되어있지 않음). 각주6: 해외주식 대체출고시 전화문의 필수 각주7: 홈페이지상 0.23%로 적시되어있지만, 실제로 0.18%라고 합니다(Aurum님의 제보). 각주8: 해외주식 대체출고시 지점 방문 필수 일장 거래에 유용한 혜택은 크게 환전우대, 수수료, 그리고 증권담보대출 여부로 구분했습니다. 파란색으로 칠한 배경의 증권사가 증권담보대출을 제외하면 객관적으로 가장 유용한 혜택을 제공하고 있습니다. 일장에서 단타를 치신다면 환전수수료를 감안해도 메리츠증권365 계좌가 유리할 수 있습니다. 저는 작년에 일장에 진입할 때만 해도 일장 거래가 가능한 증권사가 적어서 울며겨자먹기로 미래에셋증권에 진입했는데, 1년이 훌쩍 지나자 많은 증권사가 일장거래를 지원하는군요. 신년맞이기념으로 일장 거래앱을 바꿔야겠습니다. ※일장하는 분의 일본주식 증권담보대출 여부의 제보, 그리고 환전수수료, 거래수수료 등 사실관계 확인을 바랍니다! #Aurum 님의 제보로 한국투자증권을 추가했습니다. 제보 감사합니다!(24. 12. 27. 업데이트)

현재 KBS뿐만 아니라 더 타임즈 오브 이스라엘, ynet 등 유대계 언론에서 이스라엘이 이란에게 보복했다는 속보를 내보내고 있습니다. 저는 개인적으로 오늘은 이스라엘이 하마스 침공의 희생자를 기리는 국가기념일이라서 보복하지 않을 줄 알았는데, 하필 오늘 보복할 줄은... 더 타임즈 오브 이스라엘의 속보에 따르면 이스라엘은 이란의 군사시설만 정밀타격하고 있다고 합니다. 하지만 동시에 ynet, 그리고 우리나라 KBS에서도 확인하셨다시피 테헤란에서도 불꽃이 솟구치는 등 민간인 피해의 우려도 마땅히 있습니다. 이란의 인명 피해와 이란의 대응이 다음 주 월요일 세계 증시에 큰 영향을 줄 것 같습니다. 모쪼록 많은 희생 없이 마무리되면서 중동 분쟁이 진정될 수 있길 바랍니다. 정보의 양이 빈약해서 제 블로그 포스트 기준으로는 정보지만, 잡담 태그를 붙였습니다.

월가아재 님이 엔 롱 포지션을 추천하고, 여러모로 살펴봐도 엔 롱이 대세라는 느낌에 많은 분들이 엔화를 매수하고 있을 것 같습니다. 단순히 엔화를 놀리기 싫어서 일본 주식 매수를 생각하고 계신 분들에게 드리는 일본 시장에 관한 사소한 팁입니다. 일본 시장의 최소 거래단위는 100주입니다. 예를 들어 10. 24. 닌텐도 주가는 8,069엔인데, 닌텐도 매수 버튼 한 번에 806,900엔(약 720만 원)이 필요합니다. 일본 증시의 접근성을 많이 낮추는 요소로 지적받았지만, 당분간 개선될 여지는 없어보입니다. 일본 주식에 분할매수를 고려하고 계신다면, 어지간한 시드로 힘들다는 점을 고려하셔야 합니다. 단, ...