티웨이 항공 분석

총 손익 - 한화: -381,725원 달러: -33.84 리서치 링크 영상 링크 손절 종목: 코미코, RHI 수익중인 종목: 노보 노디스크(NVO), 테슬라 숏1배(TSLS) 메리트 증권 스탑로스 잘 작동함 (굿) 지수, 섹터 인덱스 대비 종목들 움직임 나쁘지 않은 편 (아웃퍼폼) 손절 라인의 근거가 좀 빈약하다는 느낌을 받음 한국, 미국 전체적으로 지수가 눌려있지만, 딱히 내려갈 재료도 부족한 상황 그래서 테마 트레이딩하기 좋은 순간이라는 생각이 듦 (더 민감하게 움직임) 손절 나갔지만 절제만 잘 한다면 2026년 좋은 결과가 있을 것 같음

벨리 매크로 팀의 컬럼을 읽으면서 요약하고, 모르는 부분의 주석을 다는 식으로 작성되었습니다 (공부용). [마켓 브리핑] 지난주 목, 금 미 증시는 연준 위원들의 매파적 발언 셧다운 협상 차질 소비자심리 급락 AI 벨류에이션 우려 (오픈AI 대출 보증 이슈) OpenAI CFO Sarah Friar가 최근 인터뷰에서 인프라 투자(데이터센터, 칩)를 미국 정부가 보증해주면 도움이 될 수 있다고 발언해서 논란. 이후 Sam Altman(CEO)가 ‘정부의 보증을 원치 않는다’ 일축 민간 AI회사에 정부가 보증하면 → 리스크가 세금 납세자로 넘어감 → 여론 민감 토요일 새벽 셧다운 타결 조짐에 힘입어 급반등 마감. 1월 30일까지 유효한 임시 지출안(CR)을 통과시켜 셧다운을 우선 해제하고, 내년 초 CR 만료 전에 남은 쟁점을 재협상하는 방식으로 타결 조짐이 보임. Continuing Resolution(CR): 새 예산 통과 전까지, 기존 예산을 잠정 연장해 정부 운영을 계속하도록 허가하는 임시 지출안 셧다운은 돈이 없어서 일어난 게 아니라, 새 예산을 승인하는 법적 권한이 끊겨서 생기는 것. 즉, 1월 30일까지 폭탄을 지연시키는 것으로 이 상황을 타개하려는 것. 현재 재무부 TGA 잔고는 약 1조 달러까지 급증. 향후 셧다운이 해제되면서 연말까지 약 ...

1960~2025 금 가격 움직임의 본질에 대한 리서치 1960년대부터 2025년 사상 최고가를 기록한 현재까지, 약 65년간 금 가격의 궤적을 심층적으로 분석한다. 특히 미국을 중심으로 한 주요 거시 경제 이벤트와 지정학적 충격에 금이 반응한 방식을 시대별로 구분하고, 이로부터 금 가격을 움직이는 근본적인 요인이 무엇인지 규명하는 것을 목표로 한다. 금 가격의 움직임은 명목 금리나 수급 등 단기적인 요인보다는, 글로벌 통화 시스템의 신뢰도 및 지정학적 안정성에 대한 투자자들의 장기적 인식 변화를 반영해왔다. 1970년대 브레튼우즈 체제 붕괴 이후, 금은 단순한 산업용 상품이 아닌, 피아트(Fiat) 머니 시스템의 신뢰 상실 위험을 대비하는 궁극적인 보험 자산으로 기능해왔다. 브레튼우즈 체제: 금본위제의 한계 (1960~1971) 제2차 세계대전 이후 확립된 브레튼우즈 체제는 전후 세계 통화 질서의 근간이었다. 이 체제 하에서 미국 달러는 금과 온스당 35달러의 고정된 패리티(Parity)로 연동되었으며, 다른 주요 통화들은 이 달러에 고정되었다. 근본적인 한계는 금 자체가 늘어나지 않는 한 화폐 발행이 구조적으로 제한된다는 점이었다. 이는 정부가 경제 위기시에 확장적 통화 정책이나 재정 정책을 펼치는 데 심각한 제약을 가했다. 1960년대 중반 이후 베트남 전쟁 비용 증가와 복지 지출 확대로 인해 미국은 이 제약을 무시하고 통화를 발행했고, 이는 달러의 금 태환 신뢰에 심각한 타격을 주었다. 닉슨 쇼크와 제1차 금값 폭등 (1971~1980) 1971년 8월, 리처드 닉슨 대통령은 달러의 금으로의 변환 가능성을 일방적으로 종료하는 이른바 '닉슨 쇼크'를 선언하며 전후 통화 질서를 종식시켰다. 고정 환율제가 끝나고 미국 달러가 자유롭게 유동하기 시작하면서 금은 인위적인 속박에서 완전히 해방되었다. 이러한 통화 시스템의 근본적인 변화는 금 가격의 수십 년에 걸친 강세장을 촉발했다. 1971년 온스당 35$였던 금 가격은 1980년 1월까지 850$이상으로 폭등하며 2,300%가 넘는 기록적인 상승률을 보였다. 이 폭등은 단순한 인플레이션 이상의 의미를 갖는다. 당시 오일 쇼크와 결합된 극심한 인플레이션으로 인해 명목 금리가 빠르게 상승했음에도 불구하고 금 가격 역시 급등하는 현상이 나타났다. (금과 명목 금리 차트) (금과 실질 금리 차트) 일반적으로 명목 금리가 상승하면 채권이나 예금 같은 자산의 매력이 커져 비수익 자산인 금은 가격이 하락해야 한다는 것이 전통적인 통념이었다. 그러나 1970년대의 현실은 정반대로 흘러갔다. 이는 시장이 명목 금리 자체를 보는 것이 아니라, 명목 금리에서 인플레이션을 뺀 실질 금리가 극심하게 부정적인 수준이었다는 점에 주목했기 때문이다. 명목 금리가 높아도 인플레이션을 따라잡지 못하면 사실상 자산의 구매력은 훼손된다. 닉슨 쇼크는 정부가 통화를 무제한으로 ...

아마존 주식은 매력적이다 현재 수익을 책임지는 캐시 카우들. 이커머스와 구독, 이제는 무시할 수 없는 광고와 AWS까지! 아, 물론 엄청난 투자를 했지만 처참히 실패한 오프라인 매장(홀푸드, 아마존 고 등)은 캐시먹는 하마다. 아마존이 은근히 숨기는 것 보면 정말 안타까운 사업인 듯 하다. 잡상인 맹키로 별별 사업을 다 하는 것의 유일한 장점은 아픈 손가락의 투자 규모와 매출, 이익률을 모두 숨길 수 있다는 것이다. 잡탕에 넣고 아무도 모르게 끓여서 압도적인 수익률을 자랑하는 AWS, 타사 판매자 서비스의 엣지를 살짝 갉아먹으면서 훌륭한 퓨전 음식으로 재탄생하는 것이다. 하지만 매출과 이익은 다르다. 30%대 마진을 자랑하는 AWS와 달리 온라인 스토어(1P)의 마진은 따로 공개하고 있지 않을 정도로 낮다. 업계에서는 0~5% 정도로 추정하고 있고 심심치 않게 적자도 보고 있다고 알려져 있다(슈퍼 박리다매). 개인적인 예상이지만, 매출 성장이 너무 중요하다 보니 이런식으로 전개되지 않나 싶다. 그래서 이게 건강한 성장인지에 대한 의문이 드는 것도 사실이다. 하지만 매 분기 보고서에서 광고와 구독 서비스의 매출 성장이 그런 의문을 불식시켜 준다. 유망해? 투자해! 아마존이 한 번씩 건드렸던 사업들을 보면 시장의 핫한 아이템을 모조리 알 수 있다. 아마존을 보고 있으면 내 성향을 돌아보게 된다. 나도 모조리 한 번씩 하고 안되면 "퉤!" 버린다. 이렇게 생각하니까 부정적인 생각이 내 머리속에 퍼진다. 하지만 아마존은 현금이 있으니까 나와 다를 것이다. 린하게 빠르게 시도하고 ...

내가 유튜브를 하던 방식은 세상에 닿을 수 없는 방식이었던 것 같다. 수 많은 시장에 널려있는 유튜버들을 따라하는 방식으로는 이제 주목 받을 수 없다는 것을 오늘 100% 확신하게 된 것 같다. 나는 주목받고 싶었다. 영향력을 키워 다른 사람에게 내 이야기를 전할 수 있다고 생각하면 기뻤고, 자연스럽게 돈도 따라올거라 생각했다. 그렇게 유튜브 채널 5개, 인스타 계정 4개, 쓰레드 계정 4개를 시도하고, 포기했다. 내 컨텐츠는 누구의 관심도 끌 수 없었다. 운 좋게 아다리가 맞아 몇개 알고리즘을 탔지만, 나는 그 이상을 원하고 있었다. 오늘 원의독백을 운영하던 임승원님의 영상 강의를 약 30만원에 충동적으로 구매했다. 이 사람의 영상은 짧지만, 강하고 아름다웠기 때문이다. 강의 앞부분을 듣고 깨달음이 찾아왔다. 원래 알고 있는 내용이었지만, 체득되는 순간이었다. 세스 고딘의 퍼플 카우처럼 돋보여야 기회를 받을 수 있다. 제품과 서비스는 넘쳐나고, 사람들의 기억력과 인내심은 더더욱 없어져 간다. 나는 옆집보다 이게 강점이야! 수준으론 기회조차 받기 힘들다는 것을 머리론 알고 있었다. 하지만 내가 지금 할 수 있는 건 이것 밖에 없는걸? 이런 생각으로 안되는 방법을 지속하고 있었다. 아주 독특한 것을 일관성 있게 보여줘야 기회를 얻을 수 있다. 원의 독백이 압도적인 영상 퀄리티와 영화같은 브이로그, 한국 사람이 영어로 말하는 것, 이 정도의 독특함이 아니라면, 경쟁에서 벗어날 수 없다. 내 안에 있는 유니크한 특성을 끄집어내서 나만의 퍼플 카우를 만들지 못하면 결국 나는 돌파하지 못할 것이다. 물론 이렇게 마구잡이로 실행하고, 실패하지 않았더라면 여기까지 오지도 못했겠지. 하지만 방향이 잘못된 이상 다른 전략을 고안하고 실행해야 한다. 지금까지의 경험과 스킬을 통합해 세상에 돋보일 수 있는 영상을 만들어야 한다. 그것은 영상미 뿐 아니라, 진행 방식, 주제, 그리고 내가 입힐 수 있는 독특함을 아주 맛있게 합쳐야 가능할 것이다. 할 수 있다.