20251026_Trends & Events 여전히 강한 유동성과 시장, 하지만 개별 종목들은 조정을 거치고 있다.

<Money Market 주요 지표> 제시된 최근의 머니 마켓 동향은 단기 자금 시장의 유동성 압박(Liquidity Stress) 또는 지급준비금 부족(Reserve Scarcity)에 대한 우려를 시사하는 중요한 지표들입니다. 세 가지 지표 모두 추세가 급격히 강화되고 있다는 점은 이러한 압박이 심화되고 있음을 나타냅니다. A. 지표별 해석 1. 연방기금 시장 거래량 감소 (Federal Funds Market Trading Volume Decrease) 의미: 연방기금 시장(Federal Funds Market)은 은행들이 서로 지급준비금(Reserve Balances)을 하루짜리(익일물)로 대여하거나 차입하는 시장이며, 이때 적용되는 금리가 연방기금실효금리(EFFR)입니다. 거래량 감소는 이 시장의 활력(Activity)이 줄어들고 있음을 뜻합니다. 해석: 지급준비금의 재분배 기능 약화: 연방기금 시장의 주된 기능은 은행 시스템 내에서 남거나 부족한 지급준비금을 효율적으로 재분배하는 것입니다. 거래량이 줄어든다는 것은 이 기능이 약화되고 있음을 의미합니다. 시장 위축: 은행들이 이 시장에서 자금을 조달하거나 운용하는 유인이 줄어들었거나, 거래 상대방에 대한 신용 위험(Counterparty Risk) 우려로 거래를 회피하고 있을 가능성을 내포합니다. 구조적 변화: 양적긴축(QT) 등의 통화정책으로 인해 지급준비금 수준이 줄어들어 연방기금 시장의 역할 자체가 과거에 비해 축소되는 구조적인 변화가 진행 중일 수도 있습니다. 2. EFFR - IoRB 스프레드 증가 (EFFR - Interest Rate on Reserve Balances Spread Increase) 용어 설명: EFFR (Effective Federal Funds Rate): 은행 간 지급준비금 대차 거래의 실제 가중평균 금리. 연준의 목표 정책금리입니다. IoRB ...

트렌드-섹터-주도주를 매주 선정하고 업데이트한다. 주도주 선정은 ETF 구성종목의 비중을 반영한다. 1. 2005년 9대 트렌드 A. 신공급주의(국가주도 자본주의) B. 유동성 확대 및 재정동조화 C. 보호무역·블록경제화(관세/환율 전쟁) D. 지역분쟁·하이브리드 갈등 E. AI 자본주의 및 생산성 대전환 F. 에너지전환과 자원민족주의 G. 인구정체와 선택적 이민 H. 디지털 통제사회·정보주권 강화 I. 탈달러·다극화 금융질서 2. 트렌드별 주도주(Leading Stock) A. 신공급주의(국가주도 자본주의) a. AI/Robot : NAVER, 테스, 카카오, 삼성에스디에스, 로보티즈, 레인보우로보틱스, 두산로보틱스, LG씨엔에스, 루닛 ㅇ NAVER, 테스, 카카오, 삼성에스디에스, LG씨엔에스 ㅇ KODEX로봇액티브 : 로보티즈, 삼성전자, 레인보우로보틱스, NAVER, 두산로보틱스, 카카오, 원익홀딩스, KT, 삼성에스디에스, LG전자 ㅇ LG씨엔에스, 루닛, 유일로보틱스 b. 반도체 : 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 리노공업, 이오테크닉스 ㅇ 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 리노공업, 이오테크닉스, 테크윙, ㅇ 이수페타시스, 한미반도체, 리노공업, HPSP, 이오테크닉스, 파크시스템, ISC ㅇ 삼성전자, SK하이닉스, 이수페타시스, 리노공업, 이오테크닉스, 한솔케미칼 ㅇ 한미반도체, 리노공업, 이오테크닉스, HPSP, 한화비전, 테크윙 ㅇ 한미반도체, 삼성전자, 리노공업, SK하이닉스, 테크윙, 하나마이크론 ㅇ SK하이닉스, 삼성전자, 한미반도체, 리노공업, 이오테크닉스, DB하이텍 c. 자사주 : 신영증권, 일성아이앤씨, 조광피혁, 텔코웨어, 부국증권(25년 6월 기준) ㅇ 인포바인, 신영증권, 매커스, 일성아이에스, 조광피혁, 텔코웨어, 부국증권, 모아텍, 엘엠에스, 대동전자, 영흥, SNT다이내믹스, 전방, 대한방직, INVENTI, 샘표, 티와이홀딩스, 대웅, 한샘 ** 자사주비중 자료확인 방법 : KRX정보데이터시스템 - 통계 - 주식 - 종목시세 - 자사주제외 시가총액(자기주식수/총발행주식수) d. 배당주 : 현대차, 우리금융지주, 기아, DB손해보험, SK텔레콤, 현대엘리베이터, 삼성증권, 기업은행 ㅇ PLUS고배당주 : 현대차, 우리금융지주, 기아, 기업은행, DB손해보험, SK텔레콤, 하나금융지주, 현대엘리베이터, 삼성카드, 삼성증권 ㅇ KODEX고배당주 : DB손해보험, 기아, 현대엘리베이터, 제일기획, SK텔레콤, 현대차, 우리금융지주, BNK금융지주, 삼성증권, 삼성생명 ㅇ RISE고배장주 : 기아, 현대차, 우리금융지주, 기업은행, DB손해보험, SK텔레콤, 하나금융지주, 현대엘리베이터, 삼성증권, 삼성카드 e. 지주회사 : 삼성물산, SK, HD현대, 두산, LG, posco홀딩스, 한화 ㅇ 삼성물산, SK, HD현대, 두산, LG, posco홀딩스, LS, 한진칼, CJ, 한화 B. 유동성 확대 및 재정동조화 a. 바이오벤처 : 알테오젠, 에이비엘바이오, 보로노이, 리가켐바이오, 올릭스, 파마리서치, 에이프릴바이오, 한미약품, 디앤디파마텍, 에스티팜(삼성바이오로직스, 셀트리온 제외) ㅇ RISE바이오 : 알테오젠, 온코닉테라퓨틱스, 올릭스, 에이비엘바이오, 디앤디파마텍, 보로노이, 리가켐바이오, 파마리서치(삼성바이오로직스, 셀트리온 제외) ㅇ KODEX바이오 : 큐리옥스바이오시스템즈, 에이프릴바이오, 쓰리빌리언, 한미약품, 인투셀, 대화제약, 올릭스, 파미셀, 디앤디파마텍, 보로노이 ㅇ TIGER바이오 : 알테오젠, 유한양행, 펩트론, HLB, 리가켐바이오, 파마리서치, SK바이오팜, 휴젤(삼성바이오로직스, 셀트리온 제외) ㅇ KoAct바이오 : 에이비엘바이오, 알테오젠, 리가켐바이오, SK바이오팜, 한미약품, 에이프릴바이오, 올릭스, 에스티팜, 파마리서치(삼성바이오로직스, 셀트리온 제외) ㅇ HANARO바이오 : 알테오젠, 에이비엘바이오, 리가켐바이오, 한올바이오파마, ...

트렌드-섹터-주도주를 매주 선정하고 업데이트한다. 주도주 선정은 ETF 구성종목의 비중을 반영한다. 1. 2005년 9대 트렌드 A. 신공급주의(국가주도 자본주의) B. 유동성 확대 및 재정동조화 C. 보호무역·블록경제화 D. 지역분쟁·하이브리드 갈등 E. AI 자본주의 및 생산성 대전환 F. 에너지전환과 자원민족주의 G. 인구정체와 선택적 이민 H. 디지털 통제사회·정보주권 강화 I. 탈달러·다극화 금융질서 2. 트렌드별 주도주(Leading Stock) A. 신공급주의(국가주도 자본주의) a. AI/Robot : NAVER, 테스, 카카오, 삼성에스디에스, 로보티즈, 레인보우로보틱스, 두산로보틱스, LG씨엔에스, 루닛 ㅇ NAVER, 테스, 카카오, 삼성에스디에스, LG씨엔에스 ㅇ 로보티즈, NAVER, 레인보우로보틱스, 두산로보틱스, ㅇ LG씨엔에스, 루닛, 유일로보틱스 b. 반도체 : 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 리노공업, 이오테크닉스 ㅇ 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 리노공업, 이오테크닉스, 테크윙, ㅇ 이수페타시스, 한미반도체, 리노공업, HPSP, 이오테크닉스, 파크시스템, ISC ㅇ 삼성전자, SK하이닉스, 이수페타시스, 리노공업, 이오테크닉스, 한솔케미칼 ㅇ 한미반도체, 리노공업, 이오테크닉스, HPSP, 한화비전, 테크윙 ㅇ 한미반도체, 삼성전자, 리노공업, SK하이닉스, 테크윙, 하나마이크론 ㅇ SK하이닉스, 삼성전자, 한미반도체, 리노공업, 이오테크닉스, DB하이텍 c. 자사주 : 세종텔레콤, 일성아이앤씨, 조광피혁, 텔코웨어, 부국증권 ㅇ 세종텔레콤, 일성아이앤씨, 조광피혁, 텔코웨어, 부국증권, 신영증권, 롯데지주, SK(주) d. 배당주 : 현대차, 우리금융지주, 기아, DB손해보험, SK텔레콤, 현대엘리베이터, 삼성증권, 기업은행 ㅇ PLUS고배당주 : 현대차, 우리금융지주, 기아, 기업은행, DB손해보험, SK텔레콤, 하나금융지주, 현대엘리베이터, 삼성카드, 삼성증권 ㅇ KODEX고배당주 : DB손해보험, 기아, 현대엘리베이터, 제일기획, SK텔레콤, 현대차, 우리금융지주, BNK금융지주, 삼성증권, 삼성생명 ㅇ RISE고배장주 : 기아, 현대차, 우리금융지주, 기업은행, DB손해보험, SK텔레콤, 하나금융지주, 현대엘리베이터, 삼성증권, 삼성카드 e. 지주회사 : 삼성물산, SK, HD현대, 두산, LG, posco홀딩스, 한화 ㅇ 삼성물산, SK, HD현대, 두산, LG, posco홀딩스, LS, 한진칼, CJ, 한화 B. 유동성 확대 및 재정동조화 a. 바이오벤처 : 알테오젠, 에이비엘바이오, 보로노이, 리가켐바이오, 올릭스, 파마리서치, /에이프릴바이오, 한미약품, 디앤디파마텍, 에스티팜 ㅇ RISE바이오 : 알테오젠, 온코닉테라퓨틱스, 올릭스, 에이비엘바이오, 디앤디파마텍, 보로노이, 리가켐바이오, 파마리서치(삼성바이오로직스, 셀트리온 제외) ㅇ KODEX바이오 : 큐리옥스바이오시스템즈, 에이프릴바이오, 쓰리빌리언, 한미약품, 인투셀, 대화제약, 올릭스, 파미셀, 디앤디파마텍, 보로노이 ㅇ TIGER바이오 : 알테오젠, 유한양행, 펩트론, HLB, 리가켐바이오, 파마리서치, SK바이오팜, 휴젤(삼성바이오로직스, 셀트리온 제외) ㅇ KoAct바이오 : 에이비엘바이오, 알테오젠, 리가켐바이오, SK바이오팜, 한미약품, 에이프릴바이오, 올릭스, 에스티팜, 파마리서치(삼성바이오로직스, 셀트리온 제외) ㅇ HANARO바이오 : 알테오젠, 에이비엘바이오, 리가켐바이오, 한올바이오파마, 한미약품, 보로노이, 엘앤씨바이오, HK이노엔, 에스티팜(삼성바이오로직스, 셀트리온 제외) b. 금/은 : KODEX골드선물(H), TIGER골드선물(H), KODEX은선물(H) c. 리츠고배당 : KODEX한국부동산리츠, ...

“바퀴벌레 한 마리를 보면 더 있을 가능성이 높다”는 다이먼의 경고와 Private Credit 시장이 실물 대출 영역에서 크게 성장한 것은 버블이 시작되었다는 뜻이다. 우선 최근 Tri-Color와 First Brands의 파산, 그리고 두 지역은행의 부실대출 사례는 아직은 GFC 서브프라임 같은 시스템 전반의 리스크라기보다는 ‘사기(fraud)’와 연계된 일부 개별 대출 문제로 볼 수 있으며,그동안 사모(Private Credit) 시장이 실물 대출 영역에서 몸집을 키워온 상황에서, 관세 충격 및 긴축 누적으로 자동차 부품(+중고차) 및 상업용 부동산 등 일부 섹터가 직간접적인 영향을 받으며 발생한 지엽적 부실에 가깝다고 볼 수 있습니다. <주목할 만한 뉴스> 지역 은행들, 트럼프의 관세 충격 이후 최악의 하락: 신용 우려 다시 돌아왔나? 금과 기술, 함께 상승하고 있지만 역사에 따르면 곧 둘 중 하나가 무너질 것 트럼프, 중국 관세 '지속되지 않을 것' - 비트코인 5% 폭락 리게티 CEO는 조만간 수익이 나오지 않을 것이며 회사가 고평가되어 있다고 공개적으로 말했습니다. [WSJ] 연방 공무원 실업수당 청구 급증 <시장의 주요지표, 20251018> 미국금리 3주째 중장기 금리 모두 하락했다. 파월의 노동시작 악화에 따른 금리인하 발언과 유동성 약화를 우려해 QT를 수개월내 중단하겠다는 소식이 금리의 하향추세를 유지시켰다. 금리인하, QT중단, 정부셧다운 해제시 TGA계좌의 자금 방출 등은 향후 유동성 확대를 강력하게 시사한다. 증시를 포함한 모든 자산시장의 상품 가격이 상승할 것이다. 그런데 금도 같이 상승하고 있다. 한국금리 예상대로 한국의 정책금리는 모두 하락했다. 관세 문제는 여전히 협상중이고 미국의 요구대로 현금 3,500억달러를 10년 할부든 선납이든 미국의 조건대로 한다면 한국 경제엔 치명적이다. 하지만 금리인하는 증시와 부동산에는 호재임이 틀림없다. 이번주 코스피와 부동산 가격이 많이 올랐다. 환율 달러가 약세를 보이면서 유로, 엔, 위안, 원 모두 약하지만 강세였다. 트럼프의 대중국 관세 100% ...

질의 현재 세계의 트렌드는 다음과 같다고 생각한다. 수정하거나 추가로 트렌드를 추천해줘. A. 신공급주의(국가자본주의) : 감세, 규제완화, 국가핵심역량육성(국가정책이 매우 중요해짐) B. 유동성 확대 : 금리인하, 양적 완화(미국은 양적긴축 중단), 재정적자 확대 C. 보호무역 : 관세정책, 자국산업육성 D. 지역분쟁 : 전쟁, 테러, 국경봉쇄(이민자입국차단 등) 답변(GPT) A. 신공급주의(국가자본주의) 보완 제안: 기존의 신자유주의와 달리, “국가주도형 자본주의” 색채가 짙어지고 있습니다. → 단순한 감세·규제완화가 아니라 “전략산업에 대한 정부의 직접적 개입과 투자”가 핵심입니다. 예시: 미국의 IRA(인플레이션감축법) / CHIPS Act 중국의 반도체·AI·신에너지 보조금 EU의 전략자율성 확보 정책 키워드: 산업정책의 부활, 경제안보, 기술자립, 공급망 재편 ✅ 수정안 제안 A. 신공급주의(국가주도 자본주의): 감세·규제완화와 함께 국가가 전략산업(반도체, AI, 그린에너지 등)을 직접 육성하며 경제안보 중심의 산업정책 강화. B. 유동성 확대 보완 제안: 전통적 의미의 “양적완화(QE)”보다는 “비공식적 완화”, 즉 재정확대·중앙은행 협조적 통화정책이 주를 이룹니다. ...